财务管理运用税收筹划应注意的问题----税收筹划论文修改
摘要: 税收筹划是指纳税人在税法允许的范围内,从多种纳税方案中进行科学合理的事前选择和规划,利用税法给予的对己有利的可能选择与优惠政策,选出合适的节税方法,从而使本身税负得以延缓或减轻的一种行为。税收筹划与财务管理是相互联系、相互影响的关系。财务管理在运用税收筹划的同时,还应注意以守法为前提的税
收筹划才可行。
关键词: 税收筹划; 筹资; 投资; 股利分配; 理财环境
税收筹划又称税务筹划、节税,是指纳税人在税法允许的范围内,从多种纳税方案中进行科学合理的事前选择和规划,利用税法给予的对己有利的可能选择与优惠政策,选出合适的节税方法,从而使本身税负得以延缓或减轻的一种行为。在国外,税收筹划活动比较普遍。在国内,随着改革开放的深入,尤其是中国加入WTO后,税收筹划将会越来越发挥其重要作用。
1. 税收筹划与财务管理的关系
税收筹划与财务管理是相互联系、相互影响的关系。税收筹划对财务管理的影响表现在:(1)通过税收筹划可以提高其财务管理的水平。税收筹划离不开企业的会计核算和财务管理,它要求企业会计人员既要精通会计准则和会财务制度,又要熟悉现行的税收政策和税法,正确地进行纳税调整和计税,以使企业在税收政策和税法允许的范围内实现其利润最大化。这样一来,企业必然要求其会计人员提高业务素质,从而使企业的财务管理水平得到提高;(2)通过税收筹划可以规范其财务管理工作。税收筹划作为减少税收成本最有效、最可靠、最可行的途径,必将被越来越多的经营管理者所采纳。这就要求企业要依法设立完整、规范的财务工作程序,进行正确的财务处理,才能实施税收筹划;(3)通过税收筹划可以增强其竞争力。企业通过税收筹划可以降低其税负,减少现金流出量,从而在收入不变的情况下,增加企业的利润和净现金流量,使企业在市场竞争中处于优势地位;(4)通过税收筹划可以帮助其制定正确的投资决策。税收对企业的投资决策影响较大,因此,企业在进行投资决策时必须考虑税收因素。通过税收筹划可以使企业在进行投资决策评估时将各种税收因素与非税收因素融合,从而使评估结果建立在正确的基础上;(5)通过税收筹划可以实现其经济效益最大化。通过税收筹划可以延迟纳税时间,从而延迟企业的现金流出时间,使其利用资金的时间价值获得一笔免费的资金,进而提高资金的使用效率,帮助企业实现最大的经济效益。同时,任何一项税收筹划的实践,都离不开财务策划手段的运用。通过财务策划可以充分进行税收筹划的可行性分析、收益预测和成本认定。
2. 税收筹划在财务管理中的运用
2.1 税收筹划在筹资决策中的运用
对于一个企业来讲,不同的筹资方式组合将会给企业带来不同的预期收益,同时也会使企业承担不同的税负水平。这就要求投资者必须在筹资决策中作好税收筹划分析工作。企业筹资决策要解决的问题是筹资方式和资金结构。企业资金结构是由于企业采用的不同筹资方式筹集资金而形成的,各种筹资方式的不同组合决定着企业资金结构及其变化。企业筹资方式按资金来源渠道可分为负债资金和权益资金两类,前者包括吸收直接投资、发行股票等,后者包括银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁等,企业的筹资方式虽然很多,但从税收角度看,其产生的效果却有很大差异。因此,通过税收筹划选择合理的筹资方式对加强企业财务管理具有重要意义。从税收筹划角度看下列筹资方式可供选择。
(1)融资租赁筹资
融资租赁是为了满足企业融通资金添置资产的需要而开展的租赁业务。企业选择该种融资方式无需求助于资本市场即可达到融资的目的,且有助于加快企业设备的更新改造和技术进步的步伐,提高企业资产的流动性和收益性。企业融资租赁的固定资产和自有固定资产一样计提折旧计入当期费用,但企业却不需花巨资购买固定资产,承担因固定资产破旧磨损、技术进步等带来的有形折旧和无形折旧的风险损失,因此它比经营租赁更有节税、避税效应。若考虑资金的时间价值和加速折旧,该筹资方式可节约较多的现金流量,对改善企业的经营和理财环境,提高资金的利用效率更为有利。
(2)商业信用筹资
商业信用是指商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业借贷关系。其具体形式有应付账款、应付票据、预收账款等。由于商业信用产生的现金折扣和利息支出计入当期费用,因此其也具有节税的作用。
(3)负债筹资
负债筹资主要指发行债券和银行借款。按现行财务制度规定,企因负债而支付的法定利息支出,可作为财务费用计入当期损益。因此,在息税前投资收益率大于负债成本率的前提下,企业负债筹资比重越大,利息的节税收益也就越大。当然,负债比率并非越高越好。随着负债比率的提高,企业的财务风险和筹资成本会加大。因此,企业要确定合理的资金结构,使企业全部筹资成本最小、企业价值最大。
2.2 税收筹划在投资决策中的运用
税收政策因国而异,即使在同一国家,对不同地区、不同行业等方面的规定也有所不同。正是这种差异的存在,使企业在投资时有了选择的余地。投资中的税收筹划主要有以下形式可供选择。
(1)组建形式的选择
投资者在设立企业时,有几种形式可供选择。企业组建形式不同,税收政策也不一样。①公司制企业包括有限责任公司和股份有限公司。由于股份制企业享有税法规定的企业各项税收优惠政策,并且股东个人所获的资本公积转增股本不作为个人所得,不计征个人所得税,所以,股份有限公司为公司制企业的最佳选择。②私营企业与个体工商户选择时,要从税率上加以考虑。个体工商户适用五级累进税率;私营企业年盈利在3万元以下的,适用五级累进税率,年盈利在3万元—10万元的,适用27%的税率,年盈利在10万元以上的,适用33%的税率。可见,个体工商户的税负轻于私营企业。因此,投资者应根据自身特点和需要慎重选择组建形式。
(2)分支机构的设置
对于企业来说,随着业务的扩张,势必面临着在其下设置分公司和子公司的选择,分公司不是独立的法人,所发生的亏损可抵减总公司的利润,并且不交纳资本注册费、印花税等费用,但是由于它不是独立法人,也不能享受相关的税收优惠,如减免税、退税等。子公司是独立的法人,虽然可以享受到免税期、低税率等各种税收优惠政策,但其设立的手续相对复杂,开办费用也很多。因此,总公司应权衡利弊后确定。
从纳税角度来讲,在刚开始设置分支机构时以分公司为优,因为,在设立初期亏损性大些。一旦分公司成熟后,可适时转化为子公司,以便获得税收优惠的好处。
(3)投资的区域 企业在进行投资时,必须认真考虑不同地区的税制差别及区域性税收优惠政策。中国所得税法规定:民族自治地方的企业,需要照顾和鼓励的,经省级人民政府批准,可以实行定期减税或者免税。而在国家确定的革命根据地、少数民族地区、边远地区、贫困地区新办的企业,经主管税务机关批准后,减征或者免征所得税3年。当前,为配合西部大开发,国家相继出台了一些税收优惠政策。因此,企业在国内进行投资时,应选择这些有税收优惠的地区。这样,投资者不仅可以少交税,而且符合政策导向,于己于国都有利。
(4)投资的行业
为配合国家经济政策的贯彻实施,对符合国民经济发展规划和产业发展的企业投资,在税收上国家往往给予一定的税收优惠待遇。如为了鼓励企业投资于高新技术产业,所得税法规定:国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术企业,可减按15%的税率征收所得税;新办的高新技术企业,自投产年度起免征所得税两年。为了支持和鼓励第三产业(包括全民所有制企业转换经营机制兴办的第三产业企业),可按产业政策在一定期限内减征或者免征所得税。这就要求投资者在投资决策前,必须充分了解和掌握国家关于投资方面的税收政策,认真进行税收筹划,合理减轻企业的税收负担。
(5)投资的方式
投资分为直接投资和间接投资。直接投资是把资金直接投放于生产经营性资产,以便获取利润的投资。例如购买经营资产、兴办企业等;间接投资是把资金投放于金融性资产,以便获取股利或利息收入的投资。例如购买国库券、公司股票等。直接投资需要考虑的因素很多,既有税制方面的因素,还有收购亏损企业或新创办企业的选择问题;既要考虑投资的回收期,又要充分运用好税收优惠政策。间接投资除了分析投资风险和收益外,必须按照税法规定来进行。所以,投资者应在选择投资方式时权衡利弊,作出决策。
2.3 税收筹划在股利分配中的运用
股利分配的方式和再投资资金来源的方式不同,企业所承担的税收负担也是不一样的。
(1)股利分配方式的选择 企业的股利分配方式很多,但通常使用的方式有现金股利和股票股利两种。根据个人所得税法规定:股东取得现金股利必须交纳个人所得税,而股票股利却不交税。因此,企业要从实际情况和发展前景来筹划发放多少现金股利和股票股利,从而对企业和股东都有利。
(2)再投资的资金来源 若有再投资的税收优惠,而企业又想扩大生产规模,则企业应更多地使用税后利润进行再投资,而尽量不用借入资金再投资,这是因为税后利润再投资的税收优惠大于借入资金的利息抵税所得。
3. 财务管理运用税收筹划应注意的问题
(1)企业在进行税收筹划时,要坚持经济原则。企业进行税收筹划的目的是为了实现合法节税,使企业价值最大化,但在进行税收筹划过程中,必然会发生各种筹划成本,因此企业必须对预期获得的收入和发生的成本进行对比,只有税收筹划所带来的预期收入大于其成本时,税收筹划才可行,否则需放弃。
(2)企业在进行税收筹划时,应以守法为前提。税收筹划是利用税收优惠的规定等途径来获得节税收益,它是一种合法的行为,与偷税、漏税有本质区别。因此企业在进行税收筹划时,必须以税法为依据,以保证税收筹划行为合法。
(3)企业在进行税收筹划时,要以企业整体利益为出发点。由于税收筹划是以实现企业价值最大化为目标
