本文变量包括解释变量，被解释变量及控制变量三大类。
（一）解释变量
在选择解释变量时，由于主要衡量上市商业银行盈利能力与手续费佣金净收入之间的影响，同时为了增加解释变量的解释力度，加入了其他非息收入指标进行对比，本文用单一收入占营业收入的百分比来测算，也就是手续费佣金净收入占比、汇兑收益占比、投资收益占比、其他非利息收入占比等四个指标作为解释变量。
（二）被解释变量
商业银行经营的基本原则为安全性、流动性和盈利性，盈利性对于银行是至关重要的，盈利能力为银行通过开展传统的资产负债业务及中间业务获得收益的能力。柴晓硕（2019）通过分析中、农、工、建四家国有银行近年来的总资产的增长率与收益率、不良贷款率、净资产收益率、资本充足率、总资产增长率及存款款增长率，得出总（净）资产收益率是决定银行盈利能力的决定性因素，是国有商业银行的未来发展关注的焦点。衡量盈利能力的指标主要有以下几个：净息差、利润率、资产收益率（ROA）和股权收益率（ROE）等。由于净利息收益率仅反映了银行单个业务的盈利能力，而 ROA 和 ROE 是对整体盈利状况的描述，因此从 ROA 和ROE 中选择一个作为考察盈利能力的指标。作为杜邦分析核心指标的 ROE，分解成三个指标的乘积后可表示为：ROE=(净利润/资本总额)＝（净利润/总销售额）*（总销售额/总资产）*（总资产/股东权益）。从净资产收益率分解后的公式重，我们可以看到净利润率、杠杆比率和总资产收益率三个主要指标的变化，但是净资产收益率可能出现负数，且被融资行为所影响。而 ROA 排除了融资行为的影响，并且可以客观地衡量银行使用资产获利的能力。因此本文选择 ROA 作为衡量银行盈利能力的指标，将 ROA 设置为被解释变量，而在稳健性检验中，可以选择 ROE 为被解释变量进行对比分析，两个被解释变量可以规避单一被解释变量形成的局限性。
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第 6 章 研究结论
6.1 结论
本文研究主题为手续费佣金收入对上市商业银行盈利能力的影响，选择的样本是 18 家上市银行 2010—2018 年的面板数据。首先，本文对手续费佣金收入相关的国内外文献进行分析并作出相关评述；其次，对上市银行盈利能力及手续费佣金收入的发展现状及问题进行了分析；再次，本文通过分析手续费佣金收入与净利润及银行资产的关系，说明了手续费佣金收入对银行盈利能力影响的作用机理。最后，在实证分析部分，将 18 家银行根据不同类型分为 3 组，选取了七个变量（其中一个被解释变量，四个解释变量，两个控制变量）构建模型。本文对模型中的每个变量进行了描述性统计分析，接着对模型中的每个变量进行了实证分析，并为了确定模型类型，依次对其进行了 F 检验、LR 检验和 Hausman 检验，检验结果为固定效应模型；最后以净资产收益率 ROE 对模型做出了稳健性检验，再次对 18 家上市商业银行及各分组银行 2010－2018 年的面板数据进行研究，得到结论如下。
（一）对 18 家上市银行实证分析的研究结论
而对 18 家上市银行而言，手续费佣金净收入占比（FIR）对 18 家上市银行的资产收益率是正向影响，说明增加该比例对 18 家上市银行的盈利水平的作用是积极的；投资收益占比（IIR）对 18 家上市银行的资产收益率呈非显著负向影响，说明该比例的提升将降低 18 家上市银行的盈利能力；在汇兑收益占比中（EIR），该收益占比对 18 家上市银行的资产收益率呈非显著负向影响，说明该比例的提升将降低 18 家上市银行盈利能力；在其他非利息收入占比中（OIR），该收入占比对18 家上市银行的资产收益率呈非显著负向影响，说明 18 家上市银行盈利能力会因该比例的提升而降低；18 家上市银行的银行资产规模与资产收益率呈正向关系，根据规模效应，说明银行资产规模的扩增可以带来盈利水平的增加；不良贷款率与资产收益率的关系是负相关的，说明银行的盈利能力会因不良贷款的增加而降低；广义货币供应量 M2 对资产收益率的影响是显著正向的，说明 M2 的增加会增加银行的资产收益率。
参考文献（略）
