第四章 Z 银行公司理财业务增长影响因素的实证分析 ............... 37
第一节 实证分析 ........................................ 37
一、变量的选取 .......................... 37
二、银行内部变量定义 ................... 37
第五章 Z 银行公司理财业务增长策略 ........................................ 46
第一节 理财产品创新及渠道建设 .................................. 46
一、加快推进产品创新 ................................ 46
二、优化营销体系，完善销售渠道 .............................. 48
第五章 Z 银行公司理财业务增长策略
第一节 理财产品创新及渠道建设
一、加快推进产品创新
Z 银行是较早探索实施理财产品的净值化转型的银行之一，近年来净值型产品余额及占比不断提高。资管新规出台后，刚兑的保本理财将逐渐成为历史，90天以内的短期期次型理财产品规模将减少，开放式产品、长期限封闭式产品将增多，资管产品的期限、风险、收益表现分化程度将加剧。低风险客户向结构性存款及保本券商收益凭证转化，较高风险客户向货币基金、公募短期理财及代销信托转化，理财产品预计今年压降规模。
资管新规于 2018 年 4 月 27 日正式出台后，Z 银行公司理财不符合相关规定的产品规模上限均锁定至这一天的日终规模，所影响的产品占比高达 70%以上。同时，该时点为月末节点，为一个月内理财产品规模较小的时点，这一结果直接导致 5 月后对公理财客户买入产品时显示失败，产品存续规模远远小于需求量，客户满意度大大降低，理财产品存续规模不断下降。因此，Z 银行于 8 月推出符合监管政策的高流动性理财新产品——日日鑫产品，一个月内产品规模即突破百亿，证明了 Z 银行的产品创新能力及营销销售能力。
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第六章 结论与展望
综上所述，在市场规模及业务现状之下，商业银行的公司理财业务仍然具有巨大的发展潜力。但可以预见的是，在信息透明化、利率的市场化的加速下，银行传统存、贷款业务衰退，利差收入空间不断收窄，收入增长方式面临转变。传统银行业务逐渐向金融科技、B2B 支付、客户引流和流量分发、生态圈场景拓展等方向转型，理财业务、金融顾问式服务、国际业务、代理服务等逐渐成为商业银行新的利润来源。Z 银行除了不断丰富产品、提供优质服务来满足公司客户的理财需求，更应主动积极地推进业务的高质量发展, 准确定位自身的业务发展战略，将公司理财业务转变为全方位的公司理财金融服务。Z 银行历史发行产品超过 10000 支，负收益、零收益产品从未出现。但随着 2018 年各类新规政策的相继落地，监管机构意在进一步强化公司理财业务朝着规范化发展，本文重点分析了以下三大方面：
第一，积极开拓产品创新、营销渠道创新。Z 银行作为同业中的后起之秀，理财管理规模位列行业第二，超越了几大传统国有大行，的确取得了一定成绩。但近年来，券商、信托、保险、基金等金融企业也纷纷发售多样化的理财产品，理财市场的蛋糕被日渐增加的金融机构瓜分。因此，Z 银行需率先进行资管新规大洗牌后的产品转型，通过符合监管要求的净值型产品强有力地占领市场，实打实地推动多渠道营销的力度，提升营销效率。
第二，推进 Z 银行公司理财业务风险管控的体系化、流程化。风险控制是一切业务的基础，收益和风险是公司理财业务的永恒的主题，收益的保障来源于对风险进行有效的控制。Z 银行需完善对公理财业务的风险防范及客户风险评估体系，平衡市场实际和客户预期的关系，保障业务的可持续发展。
第三，提升公司理财产品的竞争力，打造品牌效应。Z 银行从业人员应将客户需求和满意度放在第一位，不违背客户意愿过度推销产品，根据需求提供高效的金融资产管理与合理的理财投资规划，针对各类客户定制个性化理财产品方案，量身定制专户产品。通过此类手段增强客户黏性，提升产品的重复购买率及客户转介率，为银行带来可观而持续的中间业务收入。
参考文献（略）
