第一章 研究背景与意义
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
优化市场推动微观企业发展是税收优惠政策的一个重要目标。自党的十八大召开以来，就要求保证政府对企业的各项鼓励政策能够不折不扣的落实并发挥应有的效应。党的十八届三中全会提出“按照统一税制、公平税负、促进公平竞争的原则，加强对税收优惠特别是区域税收优惠政策的规范管理。通过规范税收优惠政策来规范市场，促进微观经济发展”。十九大报告中也提出了“深化税收制度改革，健全地方税体系”的要求。税收优惠作为税收制度的重要组成部分，应起到合理降低企业税负，推动企业发展的作用。然而在实践过程中，现行税收优惠政策过多过滥，且往往缺乏法律依据，尤其是地方政府执行机关裁量权过大，容易形成税收洼地，会导致大量税收套利行为以及腐败多发的问题出现。因此，如何完善当前税收优惠政策，充分发挥税收优惠政策优化市场的作用，是当今的一个热点问题。
企业是微观市场的重要组成部分，税收优惠政策为完成优化微观市场的政策目标需要有利于企业发展。而一般企业的经营目标是实现利润最大化，若税收优惠政策有利于企业盈利能力的提升，则优惠政策将有助于企业发展，并最终完成优化微观市场的政策目标。本文以此为出发点，研究分析我国的税收优惠政策如何影响企业盈利能力，借此对当今的税收政策提供相关建议。
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1.2 文献综述
1.2.1 税收优惠政策的理论研究
英国的著名经济学家庇古是研究财税优惠政策与微观企业相关关系的先驱者：他认为，只有当社会处于完全竞争的条件中，才可能实现资源分配的现帕累托最优，但是由于“外部经济”和“外部不经济”的存在，社会整体福利会有所降低。因此为了降低外部效应，政府需要在干预市场经济同时提升社会总体的福利水平，政府会通过提升具有负的外部性的产品的税收负担来减少负外部性产品的生产，以降低相关产品的生产成本的方式鼓励提升生产者生产正外部性的商品的意愿，从而促进边际私人纯产值和边际社会纯产值不对等的产业的发展，达到提高社会总体福利水平的目标。
Richard Musgrave（1987）认为财政部门的所有的经济活动产生的支出都是财政补贴的组成部分，目前市场上的所有产品都或多或少的享受着财政补贴，税收优惠支出也是财政部门支出的重要组成部分，因此，相应的产品对应的由税收优惠产生的财政补贴率应该在零到百分之百之间。进入 21 世纪以来，学者对于财税政策的理论研究更为频繁，Jean-Jacques（2004）从社会福利的角度出发，研究了税收优惠政策对企业的作用机理，得出结论：若要制定合理的优惠政策，相关税收优惠政策的制定需要和企业经营现状相结合，政府可以通过税收激励政策和转移支付等方式，提升企业的自身实力，同时提升社会福利。David（2005）对公共经济学的相关原理进行研究同时结合了财政学的相关概念，以理论分析和实践研究为依据给予税收优惠政策以明确的定义，即该政策是机遇从事特定纳税活动或特定纳税人以各种降低税费负担的条款，可被认定为是一种特定经济活动的有意或无意的补贴。
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第二章 理论分析
2.1 相关概念界定
2.1.1 税收优惠的含义
税收优惠是指国家针对某些特定的纳税人和征税对象，通过税法的形式给予优惠项目鼓励和照顾的一种特殊规定。其施行的目的在于促进优惠项目的发展，充分利用政策所具有的导向的作用，帮助优惠行业减小与其它行业的差距。税收优惠主要表现为减免部分税金、退回部分缴纳的税费以及免除某方面的纳税义务等方式。
2.1.2 税收优惠的作用
税收优惠是在秉承税收制度统一性和固定性的前提下，运用税收制度的灵活性而给予特定的地区和行业一定程度的鼓励和照顾，从而更好地实现国家的宏观调控作用。同样地，税收优惠也具有调节需求结构和供给结构，提高资源配置效率的作用。
在需求结构方面，税收优惠政策的实施可以结合消费市场的具体情况达到刺激某些产品和服务消费的目的，从而使消费结构和需求结构趋于合理化。在供给结构方面，国家可以通过实施税收优惠政策来达到降低企业税收负担和增加利润的目标，从而使相应的产品或者劳务的供给更加充分。在资源配置效率方面，国家通过对某些特定产业、企业、产品、业务和服务给予税收优惠政策，降低其税收负担，引导更多的资金投入其中，从而促进其发展，实现产业结构的调整和资源配置效率的优化。
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2.2 相关理论依据
2.2.1 外部性理论
市场不完全会产生外部性特征。因为有外部性特征的出现，生产正外部性商品时私人的边际效应将小于社会的边际效应，同样的，私人的边际成本与社会边际成本将出现一定程度上偏差。依据利润最大化原则，企业在经营方面做出决定的因素是私人边际收益和边际成本的差异，而并非社会边际收益以及社会边际成本。所以，外部性的作用往往很有可能左右社会的资源分配状况，进而出现市场失灵状况。
假如企业所在的行业存在明显的正外部性特点，会导致企业主营业务的社会收益小于私人收益。在理性经济人假设的基础上，为了最大化己方的利益，企业的高层不会把拥有的资源都放进生产正外部性较强的产品中去，这时企业相关产品的运营情况会受到很大影响，最终降低相关企业的盈利能力。在上述的背景条件下，假如政府颁布一些相关的优惠政策帮助相关企业，减少它们的生产耗费，提升企业生产正外部性商品获取的利润，企业将具有更大的上升空间，企业将更愿意进行具有正外部性的业务，最终提升企业的盈利能力。
2.2.2 信号传递理论
信号传递理论主要是为解决由信息不对称而引发的逆向选择问题。在 MM理论中，在实现假设：投资者以及管理职员获取公司相关资料的能力水平是一样的前提条件下，将会实现社会资源分配的帕累托最优。但是在实际生活中，公司的管理职员由于隶属于相关企业，会更加清楚公司的经营状况，进而获得一些投资者没有办法获得的信息，这样便出现了信息不对称的问题。
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第三章 政策现状与问题 ..................................... 15
3.1 我国税收优惠政策现状 ........................... 15
3.1.1 产业型税收优惠 ...................................... 15
3.1.2 区域性税收优惠 ............................. 16
第四章 实证分析 ............................... 20
4.1 样本选取和数据来源 ................................... 20
4.1.1 样本选取 ..................................... 20
4.1.2 数据来源说明 ........................... 21
第五章 结论及政策建议 ................................ 33
5.1 研究结论 .............................. 33
5.2 我国税收优惠改革政策建议 ............................... 34
第四章 实证分析
4.1 样本选取和数据来源
4.1.1 样本选取
由于税收优惠中存在对中小企业的税收优惠，因此本章不适用规模较大的主板以及中小板上市企业为研究对象，然而未上市的小型企业数据难以获取，因此本章以规模适中的新三板挂牌企业为样本进行研究。同时由于 2016 年 5 月 1 日我国全面实行了“营改增”政策，增值税政策变化较大，2015 年之前的数据不具有代表性，因此本文采用 2016 年新三板公司的截面数据对税收优惠对企业的盈利能力的影响进行实证研究。第二章理论分析中优惠政策会对不同种类企业造成不同影响，单一对市场整体进行分析不能完全看出优惠政策对企业的影响。为验证这一观点本章根据国民经济行业分类与代码（GB/4754-2011）对公司的定义和分类结果，集合了占市场份额 90%以上的七种类型企业，分别是 A 类农、林、牧、渔企业、C 类制造业、E 类建筑业、F 类批发和零售业、I 类信息传输、软件和信息技术业、J 类金融业和 L 类租赁和商务服务业。同时对所选样本数据进行如下处理，防止有特殊数据对回归结果产生影响：
（1）删除在 2016 年退市的公司。剔除退市公司可以避免由于公司内部原因导致的企业盈利能力的下跌，减少残差项的影响，减少异方差性。
（2）剔除数据残缺、没有公布具体税收优惠数据和其他财务数据的公司。
（3）剔除各项指标中的极端数据。
根据上述处理最终得到农、林、牧、渔企业 155 家，制造业企业 680 家，建筑业企业 211 家，批发和零售业企业 247 家，信息传输、软件和信息技术业企业562 家，金融业企业 112 家，租赁和商务服务业企业 292 家共 2259 家企业。根据 2259 家企业的年报数据，运用 EXCEL 和 STATA11.0 软件对数据进行分析处理，以此研究税收优惠对企业盈利能力的影响。
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第五章 结论及政策建议
5.1 研究结论
参考文献（略）
