本文是一篇MBA论文范文，我国资产管理行业起步较晚，发展比较滞后，这一现象不仅与经济发展和科技水平存在紧密的联系，也与国民投资意识密切相关。在国内文献资料搜集和整理的基础上可以得知，学者在深入剖析和跟踪分析资产管理业务的过程中，将数据作为关注的重点，立足于金融行业的基本特征展开研究。从宏观视角来看，当前研究这一主题的成果相对分散和匮乏，有的学者将某一个行业视为研究对象，从而得到的研究结论就不具有全面性和普遍适用性。随着业务发展的不断深入，就需要开展更加深入全面的研究，在资产管理行业不断发展的过程中，更多的机构开展加入其中，如：证券、银行等，模糊了金融行业的业务边界。既往的研究成果主要聚焦于行业发展过程中产生的静态数据，但鲜少涉及推动行业成长的动力因素。
1 绪论
1.1 研究背景
在社会发展和时代进步的背景之下，我国商业银行逐渐形成了一批有自身特色的业务，尤其体现在管理模式和资产管理等诸多方面，这实际上也与监管环境之间有着密切的联系。宏观来看，资产管理业务一定程度上是当下经济转型升级的关键组成部分，为金融体制改革的深入发展和社会融资方式的增加创造不可缺少的必要条件。除此之外，资产管理业务的深入发展也能够满足客户日益多样化的需求，尤其体现在投资和财富管理两个方面，融资服务的多样化和丰富化有助于社会范围内资金流动效率的提高，这也是与传统银行业务相比，资产管理业务的优势所在，功能运作风险上都有着显著的特色，具体情况也是本文的研究重点。
需要注意的是，商业银行资产管理业务整体的起步具有时间较晚的特点，时代特征在其中体现的尤其明显。在改革开放程度不断加深的背景之下，居民财富也不断增长，这也是经济发展的必然后果，投资理财意识随之崛起，这也是银行资产管理业务之所以能够快速发展的重要背景和内在动力所在。金融体制的深入改革，也是资产管理业务发展的重要机遇，银行资产管理业务越来越将利润的获取及经营转型作为资深的动力。2004 年，人民币理财业务在光大银行首次出现，至今，商业资产管理已经得到了十多年的发展。相关数据统计显示，商业银行越来越成为资产管理行业最重要的主体组成部分，这也与其资金优势和渠道资源之间有着密切的联系。截止到 2018 年，这一领域的金额达到了 290000亿元，实际上意味着其发展前景十分广阔。需要注意的是，商业银行资产管理业务整体的起步具有时间较晚的特点，时代特征在其中体现的尤其明显。在改革开放程度不断加深的背景之下，居民财富也不断增长，这也是经济发展的必然后果，居民投资理财意识随之崛起，这也是银行资产管理业务之所以能够快速发展的重要背景和内在动力所在。金融体制的深入改革，也是资产管理业务发展的重要机遇，银行资产管理业务越来越将利润的获取及经营转型作为资深的动力。
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1.2 研究意义与目的
资产管理在多个金融服务工具载体中发挥着十分重要的作用，现代资产管理业务的正在从传统证券和基金投资领域中拓展出来，借助于丰富的产品、供应者、需求者，从而就组成了资产管理行业，不管是金融机构，还是资产管理，都开始渗透到政府机构、居民投资需求的各个领域之中，逐步发展成为国民经济改革中的重要组成部分，市场和社会需求比较广泛，与此同时，资产管理行业的健康运行不仅可以对社会金融资源配置效率的提高起到一定的促进作用，还会推动市场创新，更可以为我国金融市场的开放发展提供必要的市场支持。因此，针对国内各个领域资产管理业务的探究，尤其是银行业，不仅可以做大资产管理蛋糕，还可以结合市场需求，为业务的顺利发展创造必要的前提条件。
在金融体制改革不断深入推进的背景之下，商业银行资产管理业务越来越成为现代金融的重要组成部分，不仅能够适应当代金融业转型提出的必然要求，也是逐渐实现结构和收益优化的关键举措。相关数据表明，商业银行主要的收益是来自于存款利差，经济的迅速发展是重要的前提条件。在宏观经济发展进入到转型升级的关键时期，银行凭借资产规模的扩大来实现利润的获取越来越难，这也意味着传统业务必然面临着转型的趋势，资产管理业务应该将低成本占用作为最为重要的出发点，跨行经营于居民财富的进一步增加，这也是资产管理需求之所以日益旺盛的重要原因，在具体的实践中。资产管理业务实际上可以满足客户多元化和丰富化的需求，增加其财产性收入。在对我国现阶段融资情况及分析之后可以发现，资产管理业务的快速发展，能够实现直接融资比例的增加，这也是实体经济发展的重要力量，还可以帮助商业银行提高市场竞争力，在激烈的市场竞争中获得竞争优势。在本研究中，XX银行Z分行是研究的关键对象，采取案例分析的方法，对其资产管理业务的发展情况进行细致的比较，并将我国的国外市场环境以及国内的经营现状纳入到考虑的范围内，积极借鉴国内外资产管理业务的经验，制定一系列科学合理的业务建议以此来保障该行资产管理业务的顺利开展。
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2 基本概念及相关理论
2.1 资产管理概念及种类
2.1.1 资产管理概念
在银行资产管理业务实践过程中，资产管理呈现出对象多样性的基本特点，包括动产、不动产、债权等多种重要的资产，尤其体现在委托管理和运用上。在这过程中来实现创造财富的根本目的，属于综合金融服务的范畴。在基金产生之后，资产管理市场才逐渐发展起来，与信托业的快速运行之间有着密切的联系。在既定的时间内，资产管理行业取得了长足的发展，具体情况如下所示。
商业银行资产管理业务在具体的实践中又被叫做银行理财业务，实际上是在发售理财产品的基础之上筹集相关的资金，并按照既定的约定进行组合管理，以及信息披露等相关的操作。属于新兴服务业的范畴，全权委托资产运作管理是显著的特征，这也是商业银行现阶段核心业务的组成部分之一。一定程度上能对各种金融服务进行综合的处理，其中既有资金管理的成分，同时也是客户关系管理的重要体现，投资组合的多样性在其中得到了保障。
2.1.2 资产管理业务种类
具体的资产管理业务种类包括以下几个方面首先是代客理财，主要指的是在理财产品发售的基础之上实现客户资金的筹集，产品的相关约定进行信息披露以及组合管理的重要依据，属于理财服务业务的范畴，这也是现阶段商业银行最主要的管理服务模式之一。
其次是代位推介信托计划业务。是在委托之下，商业银行选择合适的投资者进行推荐。在此模式之下，商业银行的推荐者必须要承担相关的风险。信托计划可能存在的各种潜在问题，一旦出现投资的风险或者亏损现象，投资者必须要自行承担。
第三则是受托投资客户的委托，是商业银行运营的重要前提，履行投资和管理相关的各种手续，将投资所产生的各种风险控制在一定范围内，收取委托管理费是商业银行的盈利方式。
最后则是资产管理投资顾问。专业投资咨询业务的开展是商业银行提供专业服务的体现。客户自主投资，当然，产生了各种风险也是自行承担的。
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2.2 国内外研究综述
2.2.1 国内商业银行资产管理综述
对于现代商业银行而言，标志性业务之一就是资产管理业务，国内学者在我国金融业发展的大环境下，针对资产管理业务开展了诸多研究，取得了一系列研究成果，早期的研究侧重点是将这一业务视为整体进行关注，相关研究论述如下：刘敏(2010)的阐述中国商业银行理财产品发展现状的基础上，总结存在的三大问题，一是分业经营；二是人才缺乏；三是市场定位模糊；朱洪山(2009)主要研究的是国内商业银行收购和控股金融产业的发展情况，得到的研究结论是：商业银行借助于收购金融产业的形式，打造金融集团，以此来实现混业经营的目标，这是资产管理的显著特点。许荔榕(2009)在深入分析我国商业银行私人银行业务开展情况的基础上得知，对于商业银行而言，要与其他金融机构开展全方位的多视角合作，以此来推动金融产品的多样化发展。魏海兵(2010)主要是从功能演化的视角出发，研究分析银行的理财产品，明确指出：理财产品的数量会对货币调控政策产生较大的影响，也会对商业银行的理财产品风险管理能力产生直接的影响。还有的学者是宏观视角出发，研究分析商业银行资产管理业务的发展情况，相关研究论述如下：巴曙松（2013）的研究观点是：对于商业银行而言，要在产业发展理论的指导下，开展资产管理业务，阐述该业务的生态运行机制和内在价值链。蒲坚等（2013）的研究观点：对于商业银行而言，在开展资产管理业务的时候，顶层设计发挥的作用是不容忽视的，只有将法律关系明确到一定程度，才能够实现监管机构的顺利运行，监管标准的明确化也是重中之重。
随着社会的发展和时代进步，资产管理业务呈现出不断细分发展的基本态势，学者与此相关的研究也发生了翻天覆地的变化，更集中于理财业务、私人银行等比较具体的产品和业务。相关研究论述如下：马理（2016）选取的研究对象是 26 家样本银行，进而搜集的理财产品数据有 11.2 万之多，借助于面板数据回归法，对资产管理业务开展总量和分类检验，根据研究结果可以得知，该业务的发展会对商业银行收益水平的增加起到一定的促进作用，也可以对整体经营风险加以改善，但是对于异质性商业银行而言，在开展资产管理业务的时候，存在显著的差异化特征。程鹏亮（2017）选取的样本数据时间范围是22014 年末-2015 年末，搜集的是周度业务数据和市场数据，借助于实证分析法探究理财业务的盈利模式，根据实证分析结果可以得知，理财业务盈利模式与赚取利差的传统信贷业务的盈利模式有相似之处，但是相比之下，其投资管理和交易执行能力较差，也没有真正转移风险，也就不属于真正意义上的具有代客属性的资产管理业务。李士岩（2016）的研究观点是：通过法律制度，明确各类资产管理业务的法律属性，在
