本文是一篇金融论文，本文选取43家上市商业银行2010-2022年（部分银行为2008-2010年）的非平衡面板数据，通过固定效应模型来检验绿色信贷对商业银行综合经营绩效的影响。
1绪论
1.1研究背景与研究意义
1.1.1研究背景
改革开放四十多年，我国坚持以经济建设为中心，实现了经济的持续高速增长，综合国力和国际影响力显著提升。但是基于传统的高能耗、高污染、低效率的粗放式发展模式造成了严重的资源浪费和环境破坏，极端天气、资源锐减、强风沙尘等产生的影响已不容小觑。虽然我国早在1989年就颁布了第一部环境保护法，又在1992年的《中国环境与发展十大对策》中明确提出可持续发展原则，但是当时以牺牲环境促进经济高速增长的方式并没有得到根本性改变。为了解决生态环境和经济社会发展矛盾日益突出的问题，走文明发展道路，胡锦涛同志第一次正式提出科学发展观的概念，党的十七大将科学发展观写入党章，成为党的指导思想。2017年党的十九大报告中提出，我国经济已由高速增长阶段转变为高质量发展阶段，而建立健全绿色低碳循环发展的经济体系是高质量发展的必由之路。作为全球最大的煤炭能源消耗国，我国积极顺应绿色发展大势，第七十五届联合国大会上，习近平总书记提出“3060”双碳目标，随后中国人民银行制定并实施包括碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款等结构性货币政策工具，国家税务总局发布《支持绿色发展税费优惠政策指引》等，贯彻绿色发展理念，协同推进降碳、减污、扩绿与经济增长，加大经济绿色转型力度，坚持走可持续发展道路。
要实现经济的绿色转型和绿色发展，必然离不开金融的支持。“金融是经济的血脉，服务实体经济是金融的天职”。在我国坚持绿色发展的背景下，商业银行作为金融市场的重要主体开展绿色金融业务，践行绿色发展理念，以资金和信息优势促进实体经济绿色转型。商业银行的绿色金融业务以绿色信贷为主，据统计，绿色信贷资金在绿色金融中的占比超过了90%，开展绿色信贷业务是商业银行积极响应国家可持续发展号召的重要表现，也是履行社会责任的重要方式。
1.2国内外研究现状
1.2.1关于绿色信贷的相关研究
绿色信贷旨在通过提高商业银行信贷资金的门槛，引导资金流向绿色产业，从而倒逼高污染企业绿色转型，实现经济的可持续发展。即商业银行发放信贷资金时，把环境监测标准、污染治理效果、生态保护作为信贷审批的重要前提。在国际上绿色信贷或被称为环境融资、可持续融资。随着气候问题的日益凸显，国内外对绿色金融、绿色信贷的研究激增，通过整理现有文献可知，目前学术界对绿色信贷的研究主要集中于以下几个方面：
一些研究主要聚焦于实施绿色信贷对高污染企业的影响。潘海英、董越（2023）基于社会责任视角，研究绿色信贷对高污染企业资本结构的调节效应，通过选取沪深A股上市企业中的高污染企业为样本，实证分析认为绿色信贷对高污染企业整体的资本结构调整具有促进作用，负债越高的企业，促进效果越明显；喻旭兰、周颖（2023）对绿色信贷与高污染企业绿色转型之间的关系进行实证研究，结果表明绿色信贷政策实施后，高污染企业减排效果提升但全要素生产率下降；郭红、尹菁（2023）运用双重差分模型检验绿色信贷实施对高污染企业投资效率的影响，实证结果显示绿色信贷通过调整债务期限结构和降低代理成本的途径，显著提升了高污染企业整体的投资效率，特别是显著降低了重污染企业的过度投资问题；陈伟（2023）研究绿色信贷对高污染企业债务融资能力的影响，运用双重差分模型得出绿色信贷显著抑制了重污染企业的债务融资规模，且对企业长期债务融资的影响更为明显；杨璐（2023）从理论和实证的双视角进行探究，认为绿色信贷政策约束较为严格时，倒逼企业绿色创新水平的提升，而绿色信贷政策约束较为松散时，会挤占企业的绿色创新水平；谢乔昕、吴婵俊、陈文强（2023）从企业经济影响力视角切入，研究认为绿色信贷政策对国有企业、高信贷依赖企业、规模较大企业的绿色创新具有显著的促进作用；孙莹、吴烁、王竹泉（2023）分析绿色信贷政策对企业金融化程度的影响，理论和实证结果显示，重污染企业相对于非重污染企业，绿色信贷对其金融化的抑制作用更为明显。
2相关概念界定和理论基础
2.1相关概念界定
2.1.1绿色信贷的概念
绿色信贷起源于绿色金融，根据《G20绿色金融综合报告》的定义，认为绿色金融是可以产生环境效益以支持可持续发展的投融资活动。关于绿色信贷的定义，目前学术界尚未形成一致结论。国际上一般将绿色信贷称为环境融资或可持续融资。2007年中国人民银行、国家环保局（现中华人民共和国生态环境部）、银监会（现国家金融监督管理总局）三部门联合发布的《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，认为绿色信贷是各商业银行对符合绿色环保要求的贷款项目提供积极的信贷扶持，对高污染、高能耗的贷款项目实行高利率贷款的差异化授信机制。
本文借鉴王波（2019）对绿色信贷政策的解读，认为绿色信贷是商业银行借助信贷这一工具加大对各项绿色业务（绿色经济、低碳经济、循环经济）的支持、防范环境风险和社会风险、积极承担社会责任的金融活动。绿色信贷具有约束性和引导性，通过提高对“非绿项目”贷款的门槛，对符合绿色环保要求的项目实施低利率贷款，引导信贷资金流向符合绿色要求的项目，实现信贷资源的“绿色配置”。绿色信贷政策是我国乃至全球信贷政策发展的导向，商业银行实施绿色信贷政策，通过差异化授信倒逼企业绿色转型，进而实现经济的绿色可持续发展。
2.2理论基础
2.2.1赤道原则
1974年联邦德国成立的第一家政策性环保银行——生态银行，被认为是全球绿色金融业务的开端；2002年由世界银行下属的国际金融公司、荷兰银行发起会议，旨在制定一套解决项目融资时带来环境风险和社会风险的方法，更好地履行社会责任；在2003年召开的第三次会议上讨论并形成第一版赤道原则（EP1），花旗银行、渣打银行、JP摩根、汇丰银行等十家国际知名金融机构率先加入赤道银行，履行赤道原则。2019年6月“赤道原则协会”对第三版赤道原则（EP3）进行修订，进一步扩大产品和业务范围，加大对气候变化的重视程度等，于2019年年末发布EP4。
赤道原则作为国际通用的开展绿色信贷业务的黄金准则，凸显了国际金融业对环境风险和社会风险的持续关注度。主要包括审查和分类、环境和社会评估、适用的环境和社会标准、环境和社会管理系统以及赤道原则行动计划、利益相关者的参与、投诉机制、独立审查、承诺性条款、独立监测和报告、报告和透明度十项原则。2008年兴业银行宣布加入赤道银行，成为我国首个履行赤道原则的金融机构。截至2023年年末，我国共有九家商业银行宣布加入赤道银行，包括一家股份制商业银行（兴业银行）和八家地方性商业银行（江苏银行、湖州银行、重庆农商行、绵阳市商业银行、贵州银行、重庆银行福建海峡银行、威海市商业银行）。在我国“3060”双碳目标的大背景下，履行赤道原则，有利于绿色金融特别是绿色信贷业务的发展，从而赋能经济绿色转型，实现绿色协调可持续的全面发展。
3我国商业银行绿色信贷的发展现状及现存问题.................20
3.1我国商业银行绿色信贷的发展现状...............................20
3.1.1我国绿色信贷相关政策梳理.....................20
3.1.2我国绿色信贷规模现状.....................21
4影响机制与研究假设.............................30
4.1绿色信贷对商业银行经营绩效的影响机制.........................30
4.1.1增加经营成本.............................30
4.1.2改善资产质量..............................30
5实证分析...............................34
5.1样本选取与数据来源................................34
5.2商业银行经营绩效评价体系的构建...............................35
5实证分析
5.1样本选取与数据来源
考虑数据的可得性，本文在现有的四千多家商业银行中选取上市商业银行（包括纯A股上市、纯H股上市、A+H股上市）作为研究对象。根据2023年10月中国银行业协会发布的《中国上市银行分析报告2023》可知，目前我国共有59家上市商业银行（A股上市42家），其中包括6家大型国有商业银行、10家股份制商业银行、43家地方性商业银行。2007年环保总局、中国人民银行和银监会（现国家金融监督管理总局）三部门联合推出《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，这一政策被认为是构建我国绿色信贷政策框架的开端，由此可见我国绿色信贷业务开展时间较短，同时我国绿色信贷信息披露体制机制尚不完善，导致部分商业银行绿色信贷数据存在较为严重的缺失问题。通过查找商业银行年报、社会责任报告，根据国泰安数据库和WIND数据库进行补充，搜集并整理相关数据。由于各商业银行开展绿色信贷的时间存在差异，本文提高剔除部分数据缺失较为严重的上市地方性商业银行、运用线性插值法补全部分数据，最终选取以下43家上市商业银行2010-2022年（部分银行采用2008-2022年的数据）的非平衡面板数据进行实证分析。
6研究结论、对策建议与研究展望
6.1研究结论
本文选取43家上市商业银行2010-2022年（部分银行为2008-2010年）的非平衡面板数据，通过固定效应模型来检验绿色信贷对商业银行综合经营绩效的影响。同时考虑绿色信贷政策的实施具有较强的政策导向性，商业银行
