本文是一篇工商管理论文，本文通过对RYZ企业价值链视角下营运资金管理的研究，发现RYZ企业营运资金管理存在的问题，并对存在的问题提出改进建议，对处于休闲农产品加工行业的其他企业同样具有参考意义。
1绪论
1.1研究背景与意义
1.1.1研究背景
营运资金流转于企业采购-生产-营销等，各项业务活动中，是企业发展不可缺少的组成部分。营运资金以其较强的流动性、迅速的变现能力，在一定程度上体现出了企业资金的配置效能、经营情况、收入、利润等状况。只有对营运资金实行有效的管理，从而使企业在激烈的市场竞争中获得持续有利的优势地位。目前在营运资金管理方面，不少上市企业仍然在用传统的资金管理方法，而这种管理方式，往往只是很单纯的反映在一个融资项目中，持有资金的资金周转速度问题，这就很容易导致企业在具体的产品营销、营运资金管理的工作中，出现各行其职、顾此失彼的现象，进而忽略了营运资金管理在企业整体业务环节中的作用。企业在面对激烈的市场竞争、多种多样的线上销售平台、线下闪送、上门送货等千奇百怪的营销方法时，企业只有做到生产力与资源配置上的双赢，方可确保企业的顺利运营。
价值链管理是企业价值管理体系的一部分，目前，由于企业股东价值化理论已经被企业价值最优化理论慢慢的替代作为企业财务管理追求的目标。因此基于价值链体系的企业资金管理系统也引起了学界的高度重视，价值链体系的思想更为突出企业的整体思想，企业管理人员站在价值链体系的视角下对企业实施管理，更有助于企业在国际市场竞争中获得有利地位。
现如今，市场的竞争程度不断的升级，我国的市场经济能在受全球经济环境的影响下，每年仍然是上升趋势，就意味着，企业想要在中国市场进行快速发展非常不容易，企业生存遭受更大的考验。我国在进入WTO之后，外国企业开始进军我国市场，市场竞争升级，中国走向快速经济发展时期，之后的几十年间中国良好的经济环境，使得各种企业遍地开花，竞争加速。中国是粮食大国，农产品加工行业与中国人们的日常生活密不可分，互联网时代，不同行业的产品功能逐渐走向趋同化，电商行业的产生，手机市场的发展，每人一部手机，就是每人一个超市。产品的多样化、功能全面化使农产品加工行业的市场竞争加剧。
1.2国内外研究文献
1.2.1国外研究现状
（1）国外营运资金管理研究现状
国外企业的营运资金管理是在1920年以后才产生了有关于管理的相关理念，但是，当时专家们提出的这一理念是缺乏相关的管理实践，只是处在理论研究层次。被企业运用以后，由于简单的结构，使得企业不得不在经营中占用大量的资金，使企业的成本不断增加，企业的负担不断加大，使得企业的管理者们开始注重其营运资金管理的分析和优化。
在1929年的经济危机中Harry.G.Guthmann(1934)当时提出了相关的营运资金概念。他的理念是不同的企业在同一经济危机时代，巨大的环境变化会使得不同的营运资金管理模式产生不同形式的经营结果。
随着经济发展、市场环境不断变化，1946年WilamCollins(1946)在他的文章中发表了通过相关的财务报表分析与企业营运资金分析，来合理管理企业营运资金的理念，而且Wilam也是比较早在企业中运用营运资金管理对财务数据进行分析，他是对单一的某项资产进行更为深度的分析。但人们普遍注意到营运资金这一概念，却是在一九七零年之后。经济发展使企业的营运资金管理方式不断的改变，尤其是在通货膨胀之下。一九八三年，Harrison与Hernandez(1983)在面对通胀的历史背景下，对企业营运资金状况进行了研究，并非是仅研究企业内部单纯的负债，而是研究了企业的全部资金使用状况，并提出在通胀经济下必须调整以前的融资模型，调整企业运营资金的周转效率，并提高企业内部对运营资金管理的监控，便于更好的利用企业资金，从而充分发挥融资效益。
在这之后不断有学者、企业经营管理者对营运资金管理重视起来，把研究与经济的发展情况相结合，让营运资金的研究不断深入。在2015年Utkarsh和Shana(2015)发表了营运资金管理与企业的生产经营活动有紧密联系的看法，企业可以通过相关指标来调整企业的营运资金占比，从而调节企业的资金占用比例。紧接着2017年Mursalini和WahyuIndah(2017)他们提出了内部营运资金与外部营运资金相联系，高效的营运资金管理是企业走向成功的首要考虑因素。2018年BrunoV和KimSJ(2018)提出了业务于财务相融合理念，让企业的财务与企业的业务流程相关联，使用ERP系统，便于企业业务于财务融合之后科学高效的提高运营资金管理水平。
2价值链与营运资金管理理论概述
2.1营运资金管理概述
2.1.1营运资金
营运资金(Working Capital)，又称营运资本，是企业为了维持日常生产经营所需的资金总称。目前对营运资金的界定主要有两种，总营运资金和净营运资金。其中，总营运资金是指企业一定时期内流动资产的总和，但现在的学术研究中多采用净营运资金这一概念，净营运资金是企业的流动资产与流传动负债的差额。[1][13]营运资金管理效率直接影响公司流动资金动向和总体经营效益。合理的营运资金水平既能确保企业有足够的偿债能力和融资能力，还可以帮助企业提高信用加快资金周转速度。[1][11]企业的经营活动、业务范围都是离不开资金的运转，因此如何开展营运资金管理，是企业更好开展经营业务必须要慎重考虑的问题。
2.1.2营运资金管理
营运资金管理理论主要研究流动资产与流动负债比例关系。以具有流动性的资产和负债为依据，以保障营运资金有效运性为根本目标，以合理配置营运资金各项目为重要手段，作用于企业经营管理过程，与企业价值活动息息相关，能够促进企业经营目标的实现，是企业管理中的重要一环。[1][34]合理的运营资金管理规划是可以有效的减少企业所面临的经营风险，同时企业对营运资金的管理也必须控制在合理范围，如果企业对营运资金的持有数量太小，将会导致企业的资金变现能力很差，企业会面临现金不足的面风险，对后续的资金投资及现有的经营都会产生不利的影响。
2.2价值链概述
2.2.1价值链
Michael E.Porter在20世纪80年代初就提出了企业价值链的基本概念。价值链按所属企业性质划分。企业内部的一系列产品增值服务环节被统称为内部产品价值链，包括产品采购、生产、销售和产品研发，外部产品价值链由外部产品供应商、客户外竞争对手共同组成。
3 RYZ企业营运资金管理的现状...................19
3.1RYZ企业概况..............................19
3.1.1企业的基本情况.........................19
3.1.2企业组织结构.............................20
4 RYZ企业营运资金管理效果分析....................................33
4.1RYZ企业内部价值链营运资金管理效果分析......................33
4.1.1营运资金流动性分析..............................33
4.1.2营运资金效益性分析...........................38
5基于价值链的RYZ企业营运资金管理存在的问题、原因及对策.....................49
5.1基于价值链的RYZ企业营运资金管理存在的问题.........................49
5.1.1企业内部营运资金管理效率低........................49
5.1.2企业短期变现能力低、偿债能力不足.....................49
5基于价值链的RYZ企业营运资金管理存在的问题、原因及对策
5.1基于价值链的RYZ企业营运资金管理存在的问题
5.1.1企业内部营运资金管理效率低
据第四章第一节：4.1RYZ企业内部价值链营运资金管理效果分析可知，RYZ企业的内部价值链中，从采购到生产再到营销企业内部各环节的营运资金管理效果都有待改进。存在需要优化的必要性。
通过上表4-1采购环节营运资金情况的分析，可以看出RYZ企业已经意识到采购环境营运资金周转的速度较低，2018年-2020年不断改进采购环节的方式或者采购流程。尤其是采购过程中企业与上游客户间有着紧密的联系，采购原材料预示着有上游客户之产生应付账款，应付账款也是价值链中一个重要的环节。
通过上表4-2，可以清楚的看出RYZ企业的生产环节营运资金管理非常不好，相对比三只松鼠企业，2020年的周转期高达127.28天每次，这个数据是三只松鼠生产周转期的3倍。而且企业在将近5年的时间里，生产环节周转期是一直上升趋势。
通过上表4-3，发现从2016年到2020年销售环节周转率是存在越来越快的周转周期，但是相对行业的竞争者三只松鼠的周转期，只有2020年趋于相近，但是考虑2020年对于RYZ企业来说是特殊的情况，对企业的周转情况对比2016年-2019年，近4年的销售周转期还是过长。销售环节不仅关系企业的库存问题、还有应收账款问题。销售环节能力低，预示着企业生产的产品销售不出，在内部价值链中，采购环节的原材料不断加大，生产出的产品量多，而销售不及时就造成产品的堆积，农产品加工行业产品堆积，会造成食品过期，有食品安全隐患，大量产品堆积更会造成生产中的仓储成本。
6结论与展望
6.1研究结论
经济形势波动的速度越来越快，企业的竞争也日益加剧，营销渠道线下到线上的变化，营销商品从简单到产品多样的变化，企业所有的经营活动的改变都是为提高企业的整体竞争力服务，而在整个企业竞争中，营运资金才是关键的，因为它是企业一切营销活动的血液
