（二）经营绩效方面.................................49
第五章 QN 银行改制后存在问题和相应对策
一、QN 银行目前存在的问题级原因
（一）制度效果方面
1、股权占比超过监管要求
在第三章的股权结构研究中可以看出，QN 银行目前最高的关联企业持股比例高达20.86%，超过了管理规定一倍还多，存在一定的经营风险。另外，三家企业质押 QN 银行的股权，比例占到 QN 银行资本金的 14.01%，一旦三家企业出现经营困难资金流出现问题，QN 银行可能导致被第三方接盘的风险，更有甚者会出现资本金流失的情况。为防范股权过于集中，银保监会《农村商业银行管理暂行规定》要求单个法人及其关联企业持股总和不得超过总股本的 10%，任何一家大股东都不拥有对农商行的绝对控制权，因为过于集中的股权会无法牵制大股东权力，公司的决策无法实现民主，会加大决策失误和侵害公司利益发生的可能性。
2、政府的过度干预
通过第三章人员设置研究中可以看出，在针对 QN 银行的领导任命和发展目标选择上，政府干预是一直存在的。这种现象在农信社以前就存在，国家对于干预其经营管理是全国普遍现象，但造成了农信社法人形同虚设、产权主体缺失的局面，最终结果是农信社的经营管理和所有人关系不清[53]。法人治理结构能否有效运行？改制后的 QN 银行是否也受到此种旧体制的惯性影响？通过前文研究明确，QN 银行无论是在改制前还是改制后，上层领导均由省政府直接任命。省政府为了化解区域高风险机构的问题，强行让组建不满 3 年的 QN 银行吸收合并周边 5 个高风险机构，致使 2018 年的盈利性、流动性指标断崖式下降。政府在考虑自身政绩的同时也应同样兼顾企业的健康可持续发展。
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研究结论和展望
一、研究结论
本文以 QN 银行为例，围绕 2013 年以后西安城六区联社制改制成为农商行的效果进行系统性研究。首先以自身制度的提升为评价方向，利用 QN 银行 2013——2018 年的相关数据为基础，分析改制而成立的 QN 银行自身制度是否得到提升。其次，以经营绩效为评价方向，实证研究改制后的农商行是否得到提升, 改制能否对 QN 银行的可持续发展正向影响。
具体研究结论如下：
1、改制使 QN 银行的制度效果得到大幅度完善，无论是股权结构、公司治理和人员设置都得到了改善，正规公司化运营改变了以前人治代替法治的局面，使 QN 银行的法人治理提升了一个层次。
2、改制使 QN 银行的经营绩效的各个指标出现不同程度的增长，其经营盈利性、流动性与安全性得到不同程度的增强，进一步通过因子分析法对各项指标进行实证分析，通过综合排名实证制度变迁对农商行的经营绩效产生了正向的效果，是符合改革预期的。
综上所述，改制对 QN 银行的制度效果和经营绩效均起到正向影响，但随着经营期的拉长，QN 银行的未来发展仍存在诸多困难。农信社改制成为农商银行只是我国农村金融体系改革的一个起点，如何在农信社改制成农商银行后高速有效合规健康的发展，更是目前 QN 银行乃至全国各农商银行面临的重要问题。
参考文献（略）
