本文是一篇审计论文，本文对持续经营能力的含义进行了介绍，揭示了持续经营能力评估的责任及披露要求，并从信息不对称理论、风险导向审计理论两个方面阐述了持续经营的理论基础，介绍了现有的持续经营能力审计评价体系。
第一章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
虽然我国的经济市场在不断扩大，但上市公司生存状况并不乐观，生存环境亟待改善。Wind 数据库显示，截止到 2021 年 1 月 1 日，我国一共有 155 家上市公司退市，其中，53 家公司因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。例如 2019 年的“华泽钴镍财务造假”、2020 年的“乐视网发行欺诈”等。为此，财政部指出，必须加大力度打击企业违法违规行为，对欺诈、造假等损害投资者合法利益的行为绝不纵容，以提高上市公司的持续经营能力。同年 10 月，国务院发布的《关于进一步提高上市公司质量的意见》中也指出，应加大退市监管力度，提高违法违规犯罪成本，严厉打击恶意规避退市行为，将不具备持续经营能力、严重违法违规破坏市场秩序的企业及时清出市场。这意味着退市公司的连年增加不仅给报表使用者带来了极大损失，还给资本市场敲响了警钟，使资本市场更加关注上市公司的持续经营能力，对上市公司审计报告的准确性有更高期望。
2016 年 12 月 23 日，财政部发布了《中国注册会计师审计准则 1324 号—持续经营》，与 2010 年 11 月 1 日发布的版本相比，主要增加了对持续经营存在重大不确定性在审计报告中的披露由增加强调事项段改为增加以“与持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分以及若持续经营存在重大不确定性且未作出充分披露，注册会计师应当恰当发表保留或否定意见。然而该审计准则颁布到现在，已有四年时间，注册会计师在审计评价过程中积累了很多问题，导致未能预警出上市公司持续经营能力问题的案例比比皆是。这不仅误导了预期使用者的决策，还动摇了注册会计师独立审计的权威，使注册会计师的专业能力和职业素养遭到质疑。
所以，本文通过对近几年注册会计师对上市公司持续经营能力评价实务的总结，以及对大量退市公司退市的反思，找出注册会计师在持续经营能力审计评价过程中存在的问题，以探究审计评价指标体系的建立，维护审计权威，促进上市公司稳步发展。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究文献综述
1.关于财务预警模型的研究
Fitzpatrick 研究出的单变量破产预测模型是历史上最早的财务预警模型。而后，美国著名学者 Beaver（1966）又研究出了较成熟的单一变量模型。Beaver 以 79 家破产公司和 79 家非破产公司为研究样本，选取 5 个财务指标作为变量进行一元判定分析，最终得出：债务保障率和资产负债率是较好的判别变量[1]。Altman（1968）则以 33 家破产公司和 33 家非破产公司为研究样本，首次利用多元判别模型建立了 Z 模型[2]。Ohlson（1980）通过利用多元逻辑回归方法对 1970-1976 年间破产的 105 家公司和 2058 家公司组成的非配对样本分析，发现利用公司规模、当前的变现能力进行企业持续经营危机的预测准确率达到 96.12%[3]。Messier 和 Hansen（1988）将专家系统法首次引入到了财务预警中[4]。Kim 和 Mcleod（1999）运用专家决策的方法构建了线性和非线性的破产预测模型，研究结果发现：非线性模型效果比线性模型效果要好得多[5]。Charitou（2000）使用期权定价模型研究了 1983-1994 年间的 39 家美国企业，发现到期债务面值、企业资产的当期市价等期权变量在预测破产方面作用显著[6]。
2.关于持续经营审计意见的研究
Benjamin P. Foster（1998）研究结果表明，利益相关者可以根据持续经营审计意见判断企业破产的可能性[7]。David D Williams（2010）提出，持续经营审计意见是基于企业的财务状况被注册会计师出具的[8]。Firth (2012) 认为，注册会计师更倾向于对高风险的企业发表持续经营审计意见[9]。Dongetal（2015）研究发现，持续经营审计意见会对盈余定价造成影响，从而导致公司价值降低[10]。Syamsuri Rahim（2017）采用随机抽样的方法，选取了 28 家公司，然后利用 logistic 回归模型进行数据分析，研究结果表明持续经营审计意见的出具受财务状况、审计质量等因素影响[11]。Lina Rahmawati Suroto（2017）认为，企业的财务状况和盈利能力对持续经营审计意见有一定影响，企业的规模和杠杆率并不是注册会计师出具持续经营审计意见的决定因素[12]。Shao-kang XU（2017）发现，非标准内部控制审计意见会增加发布持续经营审计意见的可能性[13]。ErkkiK. Laitinen（2020）指出，注册会计师的个人特征会影响其发布持续经营审计意见[14]。
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第二章 持续经营能力审计评价的概念及理论基础
2.1 持续经营能力的含义
所谓持续经营能力，指的是企业在可以预见的未来能够维持正常的生产经营活动，不会面临破产、清算。持续经营能力是以企业为核心提出的，持续经营能力可以体现出一个企业的发展状况。对上市公司而言，企业的持续经营能力受很多因素影响，比如市场环境、财务状况、经营内部管理、技术水平、产品质量等，但是企业内部因素往往对持续经营能力产生直接的影响，同一行业的公司，外部条件相同时，经营管理水平越高，其持续经营能力就越强。
在资本市场中，企业所有权和经营权分离，所有者不再参与公司的经营管理，经营者通过定期制定财务报表向所有者汇报财务情况和经营成果，经营者和所有者之间形成信息不对称，二者对信息的获取不同容易影响企业的持续经营，此时便需要独立的第三方—注册会计师对财务报表进行审计。根据会计准则规定，在审计过程中，管理层要对企业的持续经营能力作出充分披露，但这种披露往往具有模糊性，不能很好的展现企业持续经营能力方面的相关信息，导致被审单位与预期使用者之间出现了信息不对称。为了应对这种情况，注册会计师在发表审计意见时需要在审计报告中增加一个强调事项段，为信息披露提供保障，提高信息使用者对企业持续经营问题的重视程度，使其能够长期稳定的经营下去。
表 3-1 2015-2019 年上市公司非标准审计意见比例
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2.2 对持续经营能力评价的责任及披露要求
2.2.1 管理层的责任与财务报告披露要求
《企业会计准则 30 号（财务报表列报）》中第五条要求，在编制财务报告的过程中，管理层依据企业的规模、经营活动的性质和状况、受外部因素影响的程度以及企业管理层改变经营政策的意向等信息，评估公司自报告期末起至少 12 个月的持续经营能力。评价结果表明企业的持续经营能力存在重大疑虑的，应当在报告附注中披露导致企业持续经营不确定性的因素和公司拟采取的改善措施。以豪美新材为例，该公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，在编制财务报表时，管理层应运用持续经营假设，评估豪美新材的持续经营能力，并对持续经营相关的事项作出重要披露。
2.2.2 注册会计师的责任与审计报告披露要求
注册会计师对企业持续经营能力的审计评价，一是要评价管理层在编制财务报表时对持续经营能力假设的运用是否恰当，以获取充分的审计证据，就企业的持续经营能力是否存在重大不确定性得出审计结论。若审计报告中未提及持续经营能力的不确定性，则不能认为是对被审计单位持续经营能力的保证。二是评价被审单位的持续经营能力在未来十二个月内是否存在重大疑虑，以在审计报告中发表合适的审计意见类型。如果注册会计师认为管理层对持续经营能力假设运用恰当并且作出充分披露，将发表无保留意见；如果持续经营假设运用适当但被审单位的持续经营能力存在不确定性，将发表带强调事项段的无保留意见；如果管理层对持续经营假设运用不适当，披露不充分，且被审单位的持续经营能力存在不确定性，将发表非无保留意见。
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第三章 注册会计师持续经营能力审计评价现状分析 ............................ 12
3.1 基于审计报告的分析 ..................................... 12
3.1.1 2015—2019 审计意见类型分析 ...................................... 12
3.1.2 与持续经营相关的审计意见分布 ................................. 13
第四章 注册会计师在评价上市公司持续经营能力职业判断中存在的问题 .................. 20
4.1 偏重财务后果的评判 .................................... 20
4.2 对经营风险的识别与评价能力不足 ............................... 21
4.3 易忽视潜在特别风险因素 ....................................... 21
第五章 提升注
