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3.我国现行促进科技型中小企业融资的税收政策及存在的问题 ...................... 22
3.1 科技型中小企业融资现状分析 ......................... 22
3.1.1 科技型中小企业融资渠道 ...................... 22
3.1.2 科技型中小企业融资规模 ........................ 24
4.科技型中小企业融资的税收政策效应分析 .............................. 33
4.1 样本选取与说明 ........................... 33
4.2 模型变量定义 ....................... 33
4.3 数据描述 ........................... 35
5.完善科技型中小企业融资税收政策的建议及配套措施 .................. 39
5.1 完善科技型中小企业融资税收政策的基本原则 ....................... 39
5.1.1 市场化原则 ........................ 39
5.1.2 结构化原则 ........................ 39
4.科技型中小企业融资的税收政策效应分析
4.1 样本选取与说明
基于前述科技型中小企业的几点要求，由于上交所和深交所两大主板市场主要针对于已经成熟的大型企业，资本相对雄厚，企业竞争力较强，而以中小板和创业板为代表的二级市场主要承接已经具备一定规模但是仍处于成长期的高新技术企业。主板市场和二板市场是场内交易市场，申请挂牌的企业标准相对较高。新三板市场主要为中小型企业在社会上提供公开的资本交易和定向融资服务。因而本文样本数据取自新三板并在科技型中小企业信息库中可查询，最终得到 139家科技型中小企业在 2014-2018 年五年的财务数据。为获取科学有效的数据样本，本文在选取样本时，遵循的原则有：
（1）剔除 2014-2018 被 ST 的科技型中小企业，防止异常数据对研究结果的可靠性造成不良影响；
（2）剔除金融、保险等行业的上市科技型中小企业，因为该类企业特征和资本结构等与其他上市科技型中小企业差异较大；
（3）剔除数据缺失的科技中小企业。最终选取了我国中小企业共 139 家，2014年至 2018 年间的有效数据，利用 STATA 进行多元面板回归分析。
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5.完善科技型中小企业融资税收政策的建议及配套措施
5.1 完善科技型中小企业融资税收政策的基本原则
5.1.1 市场化原则
市场化原，主要体现在两个方面：一方面是政府要简政放权；另一方面是发挥市场的淘汰机制。新时代，政府要按下社会主义市场经济发展的快捷键，让市场经济迸发出新的活力。科技型中小企业创新活跃度高，是市场经济不可或缺的主角之一。同时，许多刚刚萌芽的科技型中小企业缺乏抗风险能力，具有“弱质性”，需要政府进行支持。但通过税收政策，促进科技型中小企业融资首先需要坚持市场化原则。政府多次表明要让市场更好地发挥作用，多做加法，而政府要提质增效，多做减法。也就是说，政府在运用税收政策进行干预时，要尊重市场规律，遵循科技型中小企业的发展路径，并且要多使用间接手段，避免导致市场机制扭曲等问题。通过提高科技型中小企业的自我创新能力、自我发展能力，达到提高其融资能力的目的，使科技型中小企业可以在市场竞争中成长和发展。并且在税收政策使用过程中，政府须有一定的限制和明确的职能范围，对于管理不善的科技型中小企业，要发挥市场机制的作用，通过优胜劣汰的筛选方法，提高科技型中小企业竞争力，助力中国制造强国之梦。
5.1.2 结构化原则
结构化原则，主要体现在两个方面：一方面是税收政策的帮扶对象的选择；另一方面是税收政策的制定。基于科技型中小企业行业分布广泛特点，他们之间以及在国民经济中的作用也存在显著差异。政府在运用税收政策时，要对科技型中小企业有选择性和针对性地支持，对所有的行业提供普遍性的支持，是不可能的，而且缺乏效率。因而政府对科技型中小企业的融资支持，可以通过对不同行业支持进行一个合理的布局，对于产业布局不合理，重复性建设水平较低的科技型中小企业，积极推行税收政策，指导其产业结构调整，并运用税收政策工具减少污染环境，消耗大量能源的科技型中小企业。从过去的广泛支持转变为对基于科技型中小企业行业特点的结构性支持。税收政策的作用目标为科技型中小企业，其市场和发展前景应与国家经济发展和产业政策的标相一致，将重点放在以发展前景有限的先进技术和生产技术为基础的科技型中小企业的支持上，促进中其技术创新，提高竞争力并促进资源的优化配置。税收政策在制定时，也要遵循结构化原则，即制定不同类型的税收优惠方式，通过直接与间接的结构性布局，提高促进科技型中小企业融资的效果。
参考文献（略）
