本文是一篇税收筹划论文研究，本文通过回顾之前国内外的研究文献，在借鉴之前学者研究方法的基础上，对企业升级的综合评价指标及税费负担对企业升级的影响进行了实证分析，得出了以下结论：从研究结果来看，一方面，当前我国企业总体升级水平亟待提升，其中企业创新能力较低，而成长能力较好，但不同类别的企业间评测指标差异较大；另一方面，一般创新能力高的企业，其升级水平也更高。
第一章 导论
1.1 选题背景及意义
1.1.1 研究背景
改革开放战略开启了现代意义上的中国经济“腾飞”进程。过去四十年，中国经济保持了较高的经济增速。然而，高速增长不可能永远持续，受经济基本面、发展阶段和国际经济格局变化等影响，中国经济增长模式的特点已经今非昔比，经济平均增长率逐渐降低，并且经济运转的抗风险性降低，我国的经济发展步入“新常态”时期。2013 年三季度报告对“新常态”的含义做出了较系统的描述，并提出要刺激市场活力和社会创造力，切实降低企业运行成本，推进经济发展向“新常态”平稳过渡。
在政府对经济新常态若干特征的归纳中指出，产业升级和创新驱动加快，劳动生产率提升等强调了企业在经济转型中的角色之重。企业升级作为产业升级的微观层面，不仅意味着企业的发展和命运，且对我国经济转型具有重要意义。企业必须把经济增长由投资驱动、要素驱动转变成创新驱动，将粗放式发展模式改变成融合均衡发展模式，向融合创新的转型升级道路迈进。
党的“十八大”中提到，要实施创新驱动发展战略，并强调科技创新是提升社会生产力和综合国力的战略支撑，一定要放在国家发展全局的核心位置。这是党中央在新的发展形势下确立的立足全局、面向全球、聚焦关键、拉动整体的国家重大发展战略。对此，我国制定了《国家创新驱动发展战略纲要》以此加快实施这一战略。自党的“十八”以来，习近平总书记把创新摆在国家发展全局的核心位置，“十三五”规划明确提出，要“深入推动大众创新、万众创新”。在经济增长下行压力不断增强的新常态大背景之下，为了提升产业核心竞争力和推进产业结构转型升级，必须大力发展战略性新兴产业，这也是建立创新型国家与提升综合国力的根本要求。
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1.2 文献综述
国内外关于税费负担对企业升级的直接影响的研究很少，但是众多学者从不同方面对企业税负及企业升级的影响因素进行了诸多探讨。归纳来看，主要包括以下几方面：
1.2.1 企业升级的概念界定
Gereffi（1999）率先提出企业升级的概念，他认为一个企业或者经济体获得能力的过程称之为企业升级，而企业能否跨入附加价值更高的技术密集型或资本密集型经济领域的前提条件就是是否具备这个能力。Kaplinsky（2002）指出，提高生产效率、专注于生产与市场契合度高的产品、持续地学习技术是企业升级的关键。Poon（2004）也认为从低附加值的劳动密集型经济领域顺利转变成高附加值的技术或资本密集型经济领域的过程为企业升级。Humphrey & Schmitz（2002）及国内学者毛蕴诗和吴瑶（2009）都持有相同的观点，企业升级是产业升级的微观层面，只有企业的生产能力以及竞争力提升才能最终促成产业的升级，在他们看来，企业升级就是企业竞争力的提高以及产品和服务附加价值提高的过程。
从基于企业的动态能力和核心竞争力的视角来看，国外学者早期的研究重点在于探寻企业如何培养核心竞争力和提高生产能力以达到企业升级的目的。Teece et al（1997）提出的“动态能力”理论是能力学说中较有代表性的理论之一，他们的观点是，企业应该在不断适应变化的环境过程中，发展动态能力从而实现企业升级，其中知识、学习、技术以及管理等方面是动态能力提高的关键。从核心竞争力的角度出发，Bell &Albu（1999）指出，企业升级就是要让企业培养价值型、差异性，竞争对手难以模仿的核心竞争力，为广大客户创造价值的过程。国内学者毛蕴诗等（2010）认为，依靠企业升级中所获取的关键资源与能力，企业提高了在研发、营销、生产等方面的核心能力，并变成企业内部因素影响下一次升级。
综合国内外学者对企业升级的理解来看，企业升级都涉及企业创新和成长两大方面。
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第二章 新三板市场现状分析
2.1 新三板市场发展历程
2001 年“代办股份转让系统”在我国建立，目的是为了有效地解决 NET 系统（1999 年停止交易）和法人股流通市场 STAQ 系统挂牌企业，以及按要求从主板市场退市公司的股份转让问题。该系统实行主办券商制，采取股份转让以集合竞价方法配对交易，同时实行分类交易转让，逐步发展成为解决退市公司股份转让问题，独立于深沪两大交易所之外且初具雏形的场外交易市场，俗称“三板市场”，但此时的市场的交易规模和市值都较小。为了扶持有潜力、优质的高科技创新类成长型的企业发展，促进我国资本市场健康全面的发展，2006 年中国证监会在中关村科技园进行试点，把符合此类条件的非上市公司纳入“代办股份转让系统”进行股份交易。原系统挂牌企业的状况因优质高科技公司的加入而被赋予了新的功能和内涵，“新三板”因而得名。
“全国中小企业股份转让系统有限责任公司（NEEQ）”于 2012 年 9 月 20日在国家工商总局注册成立并于 2013 年 1 月 6 日正式挂牌运营。新三板作为第三家全国性证券交易市场使非上市公司股份转让有了专门的交易平台。2013 年 6月 29 日，新三板破除了以往国家高新区的限制，扩容至全国，取得重大突破。2013 年 12 月 14 日，国务院印发的《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，明确了“新三板”市场发展的若干重大问题，开拓直接融资的新渠道，进一步促进了民间投资和中小企业发展，使得新三板在我国平稳顺利实现经济结构调整和转型升级中更好地发挥作用，从而缓解中小微企业长期以来融资无门、融资难、融资贵的现象，同时支持新三板向全国进行扩容，推动其健康发展。2014年 7 月，国务院常务会议及《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》等明确提出，要加快完善全国股份转让系统，建立小额、灵活、多元、便捷的投融资机制，促进中小微型企业创新发展。2014 年 12 月，证监会发文鼓励券商加对新三板的投入。2017 年 12 月《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法》的出台更是促进了新三板市场规范、良好的发展。
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2.2 新三板市场规模情况
新三板市场自设立以来，市场规模逐渐扩大。特别是自 2012 年以来，新三板在国家的大力支持下进行了两次市场扩容，发展势头非常强劲。
从图 2.1 可以看出，2013 年 12 月末，股份转让系统只有少量（356 家）挂牌企业，总市值也只有 553.06 亿元。而仅仅短短一年时间，新三板挂牌企业家数在 2014 年 12 月末就达到了 1572 家，总市值高达 4591.42 亿元，可知新三板市场得到扩容后发展非常迅猛。到 2015 年 7 月，新三板挂牌企业家数增至 2811家，并首次超越了传统的主板、中小板、创业板上市公司数量的总和（2800 家）。截止到 2017 年 12 月末，股份转让系统挂牌企业达到了 11630 家，总市值突破49404 亿元。可以发现，新三板市场规模已发展十分壮大。
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第三章 研究假设..................................16
3.1 税费负担对企业升级的影响.............................. 16
3.2.间接税费对企业升级的影响.................................. 17
第四章 研究设计.................................19
4.1 企业升级评价指标体系的构建....................... 19
4.1.1 主成分分析法................................... 20
4.1.2 突变级数法............................... 20
第五章 实证分析............................30
5.1 描述性统计........................ 29
5.2 相关性分析................................. 30
第五章 实证分析
5.1 描述性统计
利用 SPSS 软件对研究所需变量进行描述性统计分析，样本包括经筛选后的5766 家新三板挂牌企业。描述性统计结果见表 5.1。
从表 5.1 中可以看出，在研究期间，我国新三板挂牌企业总的税费负担率的平均值为 6.1%，其中，流转税费负担率的平均值（4.2%）高于所得税费负担率（1.6%）和财产税费负担率的平均值（0.3%），即在所有税费中，企业负担的间接税费是高于直接税费的。这是因为，一方面，由于间接税长期以来是我国税收的主体；另一方面，在研究期间即全面“营改增”以前，增值税和营业税并存的情况下重复征税情况严重，这都导致了在研究期，企业间接税费负担率居高不下。
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第六章 结论与政策建议
6.1 研究结论
本文通过回顾之前国内外的研究文献，在借鉴之前学者研究方法的基础上，对企业升级的综合评价指标及税费负担对企业升级的影响进行了实证分析，得出了以下结论：
6.1.1 企业升级水平结果
从研究结果来看，一方面，当前我国企业总体升级水平亟待提升，其中企业创新能力较低，而成长能力较好，但不同类
