本文是一篇金融学论文,本篇文章分析了互联网金融相对于传统金融行业的优势，以及互联网金融如何对传统金融行业带来冲击，并迫使传统银行业转型升级的。本篇文章还将互联网金融创新模式分为了四类，我们发现，互联网金融模式逐步增多，互联网金融新模式与传统金融新模式形成了鲜明对比，互联网金融创新模式逐步发展并有进一步扩大市场份额的趋势。例如第三方支付，银行业转账支付必然会存在竞争，但无疑竞争的结果是互联网金融第三方交易市场的更完善更便捷。再比如融资平台型的互联网金融业务，P2P 网贷、众筹以及平台小额贷款解决了传统金融业务融资难、融资慢，时间成本极大的问题，一方面使得市场资金流动性极大提高，另一方面也推动了经济的飞速发展。
第一章 相关概念界定及理论基础
第一节 相关概念界定
（一）金融
金融是指货币的发行、流通以及货币资金的回笼，还包括存款的存入和提取、贷款的发放和收回。金融也是通过对资源的整合，实现资源的优化配置，从而实现价值增值的经济活动。
金融是经济活动的核心词汇，是与实体经济资金融通的重要桥梁。但长久以来，传统金融业务遵循二八法则，使得金融资源配置不公问题屡见不鲜。国际货币基金组织曾提出要构建全球层面的普惠金融指标、制定中小企业融资范例的资助框架、建立世界普惠金融合作机制，拓宽了金融发展的深度与宽度提出了“普惠金融”的概念。因此，互联网金融在大数据、人工智能技术、云计算飞速发展这样的大环境下经过十余年的潜在渗透，逐渐建立起一系列的互联网金融交易平台。所以说，互联网金融在经济原理方面是一反传统“二八原则”，充分运用长尾分布理论，抓住了大部分长尾用户，使他们能享受到真正的金融科技服务，并随着这部分用户资产的增长、消费能力的提升，不断拓展其运作模式、发展尽可能多的潜在用户，达到用户多元化的需求。
（二）互联网金融
互联网金融是分割于传统金融业的新兴行业，而应该说互联网金融是将现代信息技术、网络技术应用于各种金融业务，与此同时开拓出传统金融业务无法触及的更多领域的一种新型的金融模式。因此，本文将从两个方面对互联网金融的概念进行界定，一方面，互联网金融是与传统金融行业的深度融合，大大简化了传统金融业务的操作步骤以及金融交易成本，达到更便捷、更高效的目的；另一方面，互联网金融在传统金融业务的基础上进行了很多创新。本文也将要阐述互联网金融所包含的各种业务范畴包括:以支付宝为代表第三方支付、P2P 模式、众筹、互联网金融催生出来的各种理财产品包括基金、保险、国债、外汇、期货等。
互联网金融对金融业的渗透程度已经改变了整个金融的生态环境，2013 年是我国互联网金融飞速发展的元年，大批互联网金融企业进军金融行业，以余额宝为代表的金融产品一经面向市场就引发了巨大反响，阿里、腾讯等互联网巨头也纷纷进入互联网投融资领域，近年来，以支付宝为代表的第三方支付、P2P 网贷、众筹、各种互联网理财产品呈现井喷式增长。与此同时，传统金融业由于受互联网金融的影响纷纷转型升级，寻求更加适用于互联网金融发展的新的发展模式，
例如手机银行 APP、网上银行可以实现传统业务的办理等。
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第二节 相关理论基础
一、互联网金融相关理论
（一）金融创新理论
金融创新是一种需求诱发的利润驱动的金融现象的理论。不仅仅是一种新的金融产品或服务的发明与创造，更重要的是它的产生能给人们带来丰厚的利润。正因如此，金融创新受到人们普遍的认同、欢迎，是金融行业锲而不舍的追求。在金融创新的过程中金融管制在金融创新的初始阶段是至关重要的，技术进步则是创新的推动器，其重要性贯穿金融创新的全过程。在全球互联网大数据技术迅猛发展的时代背景下，伴随着中国互联网产业独特的网络人口红利、以及中国金融服务供需之间的高度非均衡，互联网无论从其技术层面还是思维层面都对中国的金融创新活动产生了非常重大的影响，使得中国金融体系的结构和功能都变得更加复杂。一方面，这些金融创新通过提供更多的金融服务便利性、产品多样性满足了社会对金融服务的迫切需求；但另一方面，也对金融体系的风险管理也带来了严重的新挑战。同时，中国的这些在互联网背景下的金融创新实践也为全球学者们提供了一些全新的科学问题，引发了探寻其可能蕴含的普适性规律之好奇心。
（二）普惠金融理论
普惠金融首先应是一种理念，这种理念主要包括鼓励金融创新，侧重弱势群体、满足有效需求、体现相对平等且成本可负担等几个因素。前央行行长周小川认为普惠金融是“为每一个人在有需求的时候能够都能以合适的价格享受到及时、有尊严、方便、高质量的各类金融服务”。普惠金融真正做到公共金融、公平金融、民生金融。
（三）长尾理论
过去的人们关注的点只是重要的人或事，如果我们把重要的人或事用正态分布曲线来表示，意味着人们只关注正太分布曲线的头部，而处于曲线尾部的本应该受到更多关注，投入更多精力和成本的人却被忽略掉了。长尾理论是基于互联网大环境下催生的经济理论，传统定义其实是“二八定律”，长尾理论为互联网金融回归普惠提供了理论依据。互联网金融是网络时代的产物，因此，关注“尾部”所带来的收益要远远大于仅仅关注那百分之二十的头部。互联网金融以其便捷性和低成本性包容了更多的人对于金融的需求，为传统金融行业忽视的尾部提供更多的服务。
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第二章 互联网金融发展历程及业务分类
第一节 互联网金融发展历程
20 世纪 70 年代，随着互联网技术的普及和应用，电子金融开始在全球范围内传播，作为金融领域中的新秀，互联网金融开始受到越来越多人的关注。像其他新兴行业一样，在初期的发展中，互联网金融受到了多方面的争议，很多研究学者认为互联网金融发展前景堪忧。但是随着时间的流逝，互联网金融以其飞速发展之态势逐渐取代传统金融行业，成为了当今社会金融行业的重要组成部分。
本篇文章将互联网金融的发展沿革分成了三个历史阶段：
第一阶段，互联网金融—产生阶段。
互联网金融最初是 20 世纪首先在美国诞生的，最初阶段，互联网金融以其便利性获得了人们的认同。中国互联网技术的应用落后于美国等发达国家，最初是以网上银行的形式进入人们的视线中。虽然当时的互联网金融业务涉及领域还十分狭窄，但是仍然体现了时代的进步。
第二阶段，互联网金融—发展阶段。
互联网金融自 21 世纪之后，成飞速发展之态势，在普惠金融和民主化金融的推动下，互联网和金融不断加深融合，所涉领域越来越广泛，互联网产品的模式也悄然发生着改变，开始成为用户主导、用户需求的互联网金融模式，为互联网金融发展带来了新的机遇。与此同时，诞生了越来越多的互联网金融平台，为客户提供了一站式金融服务，新模式正在慢慢深入人们的生活，改变着人们的生活习惯。曾经的互联网，曾经的金融离寻常百姓很遥远，在许多人心中一直是高门槛的存在，但是随着互联网金融的普及，人们对于这种新模式的接纳程度甚至超越了他的发展速度。与此同时，这种新模式撼动了传统金融行业在国民心中的地位，也为传统金融行业带来了新的机遇与挑战。在这个阶段阶段，互联网金融新模式，例如以第三方支付为代表的支付宝，财付通；融资平台型互联网金融业务P2P，众筹；理财类的互联网金融业务等如雨后春笋般出现。
第三阶段，互联网金融—成熟阶段
近几年，互联网金融进入了发展的黄金期。更多的模式更多的产品在市场上百花齐放，互联网金融交易平台增多，所占市场份额不断增加，使市场数据的流通速度不断加快，促进了互联网金融逐步走向成熟。然而，发展时常伴随着风险，互联网金融以其复杂性，往往使风险具有叠加效应。互联网金融市场上存在着众多不法平台，非法集资，非法筹融资等违法乱纪的行为。互联网金融风险的滋生使人们发现必须出台政策法规，来规范互联网金融的发展。对于互联网金融这个新兴事物，我们不能因其某些方面触碰法律或为市场带来风险而阻挠其发展，而是应该由最初的疯狂回归理性，制定合理的符合市场发展的规章制度，促进互联网金融向更加安全透明健康的方向不断前行。
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第二节 互联网金融对传统金融行业的影响
相较于传统金融行业，互联网金融在信息对称、数据信息审理、资金配置、渠道创新开发、交易成本、交易方式等很多方面都有优势。
一、信息对称性及数据信息审理
传统市场中，融通资金是金融服务的最基本功能，普遍存在由于信息不对称引发的道德风险和逆向选择。互联网金融新业态广泛应用大数据、云计算、搜索引擎，大大降低了市场信息的不对称性，同时提高了数据信息审理的效率。资金借贷双方可以绕过银行、券商等中介直接进行资金往来，使得市场达成“金融脱媒”状态，形成了无中介的一般均衡状态。原来小微企业常常面临贷款难，融资难的问题，即使融到资金也会面临审批手续复杂繁琐，资金到账难的各种困扰。然而，互联网金融具有长尾效应，解决了大量小微企业的贷款问题，具有普惠效应，降低了小微企业融资壁垒，解决了企业与传统银行业信息不对称的问题，提高了融资效率，推动了经济发展，有利于国民经济高速运转，近年来互联网金融业务迅速发展带动传统银行的转型，衍生出基于大数据处理的云计算银行，利用云计算，通过资源聚合、共享和重新分配，实现资源的按需索取。
二、资金配置效率
首先是资金来源方面。传统银行业资金来源渠道单一，主要依靠吸收存款、发行债券、向央行借款等方式。而互联网金融资金来源渠道更加多元化，包括吸收社会闲散资金、资产证券化、投融资租赁等方式。随着互联网金融的飞速发展，
资金融通的渠道将不断扩展，渠道的多样性也提高了资金的配置效率。
其次是信贷资金面向的对象方面。传统金融业遵循“二八定律”，也就是说，只有百分之二十的个人和企业能够获得资金支持，
