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基于混频数据的互联网金融风险测度及识别思考

日期:2023年10月31日 编辑:ad201107111759308692 作者:无忧论文网 点击次数:268
论文价格:150元/篇 论文编号:lw202310261707556174 论文字数:29696 所属栏目:金融论文
论文地区:中国 论文语种:中文 论文用途:硕士毕业论文 Master Thesis
于此背景,本文厘清互联网金融风险来源,构建互联网金融风险指数,识别互联网金融风险影响因素,探究区制风险变化特征,试图提出互联网金融监管建议,以此指导投资者理性识别、研判互联网金融风险,为监管部门构建长效监管体系建言献策。本文通过分析得到的结论如下:

(1)随着金融监管的趋严和市场体系的健全,我国互联网金融模式不断成熟和完善,风险水平总体呈明显的下降趋势,系统性风险主要出现在2014年下半年-2016年行业野蛮扩张带来的高风险持续期,2018年多种风险因素叠加带来的风险快速上升期和2020年疫情爆发以及蚂蚁金服暂缓上市等事件影响下的风险抬升期,互联网金融的“金融”本质逐渐显现,风险引致因素逐渐与传统金融和宏观经济并轨;

(2)互联网金融风险感知指数可以反映互联网金融用户主动获取风险信息的意愿,能较好地检验互联网金融风险指数的有效性。互联网金融风险感知指数与互联网金融风险指数同期和跨期相关性均较高,在互联网金融风险出现2个月左右后,会最大程度被互联网金融用户感知。并且伴随互联网金融风险加大,互联网金融风险感知对互联网金融风险的影响扩大,充分印证了互联网金融市场长尾用户具有非理性的特征,易受风险影响,出现投资行为盲从;

(3)风险指标对我国互联网金融风险的贡献度从大到小依次为:金融机构信用风险、互联网金融平台经营风险、互联网金融市场风险、互联网行业发展、互联网金融行业发展、宏观经济增长。金融监管者需要重点关注来自传统金融市场的信用风险和互联网金融平台经营风险;

参考文献(略)