（1）企业普遍存在正向会税差异且企业的总会税差异之间差距明显。一方面，总会税差异的均值为 0.5525 且为正数，表明企业普遍存在正向会税差异，究其原因可能是企业为了避税进行的盈余管理活动或税收筹划行为，也可能是企业为了粉饰经营业绩进行的盈余管理活动，导致其普遍存在正向会税差异。另一方面，总会税差异的标准差为61.4468，大于其均值，并且极大值为 5900.36，极小值为-1819.83，表明企业之间的总会税差异相差较大。
（2）部分企业存在财务潜伏危机且企业之间的财务状况差异较大。一方面，根据“F-score 模型”，当 Fs 大于 0.1049 时，企业的财务状况处于良好状态，由表 4.3 可知，财务潜伏危机的均值为 0.4813，极小值为-0.7，说明大部分样本企业的财务状况是良好的，部分企业存在财务潜伏危机。另一方面，财务潜伏危机的极小值和极大值分别为-0.7和 3.46，标准差为 0.6124，说明既存在财务状况恶化的企业，也存在财务状况良好的企业，企业之间的财务状况差异较大，发展不均衡，并且部分企业的财务状况处于财务危机的潜伏期，需要管理层找出并尽力解决财务问题。
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6 研究结论、建议与展望
6.1 研究结论
本文以 2015 年——2018 年 2699 家 A 股上市企业为研究对象，运用描述性统计分析法、相关性分析法与多元回归分析法，探究会税差异、财务潜伏危机与审计意见三者之间的直接效应和中介效应。基于上文的理论分析和实证研究，本文得出以下四个研究结论：
（1）会税差异会显著影响财务潜伏危机
由实证结果可知，财务潜伏危机随着会税差异的增大先降低后升高，适量的会税差异额表明企业面临财务潜伏危机的风险较低，过量的会税差异额表明企业面临财务潜伏危机的风险较高。具体而言，企业通过适度的税收筹划和盈余管理来降低纳税负担，有助于企业稳定持续发展，降低了企业面临财务潜伏危机的风险，此时，企业存在适量的会税差异额。然而，管理层为了谋取私利，会加剧企业未来现金流量的不确定性，使企业出现财务潜伏危机，进而为了营造经营现金流入量足以偿还负债的假象，采取过度的盈余管理活动来粉饰会计收益，导致企业出现过量的会税差异额。此外，通过比较相同会税差异额的正向会税差异与负向会税差异，可以发现存在正向会税差异的企业出现财务潜伏危机的风险较高。当会税差异为 1.0232 亿元时，企业处于最佳财务状况，财务潜伏危机出现的风险最低。
同时，我国 A 股上市公司的会税差异额较大，普遍存在财务潜伏危机，因此，公司应加强自身经营能力，改善自身经营业绩，降低企业财务潜伏危机发生的风险，并且政府应完善与会税差异相关的信息披露机制。
（2）会税差异会显著影响注册会计师出具审计意见
由实证结果可知，审计意见随着总会税差异的增大先降低后升高，随着正向会税差异的增大先降低后升高，并且随着负向会税差异的增大而降低，这表明注册会计师可以识别出会税差异隐含的错报信息，通过评估企业的错报风险水平出具审计意见。一方面，正向会税差异能够在一定程度上反映企业粉饰不良经营业绩的可能性，注册会计师依据对企业评估的重大错报风险水平，出具审计意见。具体而言，企业采取适度的盈余管理活动和税收筹划行为，使企业出现适量的正向会税差异额，注册会计师认定其存在较低的重大错报风险，从而出具标准审计意见。企业采取过度的盈余管理活动和税收筹划行为，使其出现过量的正向会税差异额，注册会计师认为其存在较高的重大错报风险，从而出具非标准审计意见。另一方面，企业通过盈余管理活动和税收筹划行为刻意减少企业利润，实现避税的目的，导致企业出现负向会税差异，注册会计师可以识别出企业的盈余管理程度和税收筹划程度，程度越高，负向会税差异额越大，企业重大错报风险水平越高，注册会计师越容易出具非标准审计意见。
参考文献（略）
