本文是一篇战略管理论文，通过学习中外学者的研究经验，系统分析了美国富国银行和江苏常熟农商行的经营策略，对比当前彭城农商行的经营情况，可以总结一些结论，帮助彭城农商行公司业务的营收进一步提升。首先加强自己基础业务的建设。夯实存贷款增量，保证负债稳定性的同时维持住存量客户的存贷业务。提高资本的流转效率，让资金流动起来更高效的获取收益。其次改善公司业务部的模式，把重点工作投向小微企业的拓展。利用新兴的科技金融力量吸引更多客户选用彭城农商行的金融产品，获取客户信赖，增加客户粘合度。
1 绪论
1.1 选题背景及研究意义
1.1.1 选题背景
随着我国改革开放程度的不断深入，中国国民经济的高速发展获得了举世闻名的成就。随着中国加入世界贸易组织，经济已经与全球经济发展相融合，中国政府也在加强外币本币的金融市场改革。现阶段推行的货币利率市场化改革是我国进一步深化金融体制机制改革的重要措施，对促进实体经济体制转型和改革发展新常态具有非常重大作用。从 2013 年 7 月 20 日开始，中国人民银行下发了全面放开我国金融从业机构人民币贷款利率管制的决定。从2015年5月11日开始，中国人民银行把金融机构的存款利率变化范围的上限由存款基准利率的1.3倍调整为 1.5 倍。从 2015 年 8 月 26 日开始，中国人民银行再次把一年期以上（不含一年期）的定期存款的利率浮动上限放开，此举代表着中国金融市场的利率市场化改革又向前迈出了重要一步。从 2015 年 10 月 24 日开始，中国人民银行再次把商业银行和农村合作金融机构等存款利率浮动上限放开，标志着我国利率市场化改革不断推进。
目前，推进利率市场化改革的主要途径是存款利率和贷款利率两个层面，先放开货币债券市场的利率，再逐步放开银行机构存贷款利率的上下限。存款和贷款利率市场化改革的主要目标是先放开外币市场再改革人民币市场，然后改革货币贷款利率和存款利率，接着改革利率对应的长期利率和短期利率，最后改革相应额度适应的利率[1]。基于这一逻辑，利率市场化在银行间拆借市场、国债市场、国内外贷款利率和贴现利率市场都得到了实施。特别是在 2012 年，央行提高了金融机构存款利率浮动区间，放开了货币贷款利率下限，放开了农村信用社等农业配套金融机构的贷款利率上限。这说明我国利率市场化改革的进程进一步加快。到 2015 年 8 月 26 日止，除一年期短期存款利率外，一年期以上存贷款利率浮动区间限制已全面解禁，各银行机构已向居民和企业发放大额存单。同时，我国还将继续完善市场利率定价机制，逐步提高央行的利率调控能力和存款保险制度，随着一系列措施实施推动着我国利率市场化改革的进一步推进，我国利率市场化体系正在逐步走向成熟。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外文献综述
国外对利率市场化的研究主要集中在利率管制和金融自由化方面。来自美国的经济学教授罗纳德·麦农针对发展中国家为作为其研究对象，然后在《经济发展中的货币与资本》一书中提出了著名的“Theory of financial repression”既金融抑制理论[3][4]。在他看来，基于政府的利率调控对于发展中国家的金融抑制实际上是相当明显的。其结果是，发展中国家普遍处于低实际利率的状况。同时也指出了政府利率调控的缺点，即政府利率调控不当会造成中小企业融资困难，发展前景极不乐观，也会对发展中国家未来的经济发展产生负面影响。美国的经济学家爱德华·肖恩与教授罗纳德·麦金农的观点有相似的地方[5][6]。从爱德华·肖恩在《经济发展中的金融深化》一书中提出的“Theory of financial deepening”既金融深化理论就可以看出，他也觉得在发展中国家运用政府的利率管制是有碍其发展的。如果我们对存贷款利率放松管制，将在很大程度上促进利率市场化的发展，这对中小企业的能力提升有很大的帮助。对于中小企业来说，它将更容易获得融资，公司自身的发展压力将会降低，而中小企业的蓬勃发展也将有助于国家整体经济水平的提高。由此可见，利率市场化对许多国家来说都是一项有利的措施。通过利率市场化，突出存贷款利率市场化带来的储蓄和投资效应，最终促进全国经济的持续增长。约瑟夫·尤金·斯蒂格利茨和上面两个学者的观点略有不同，他在新凯恩斯学派的理论基础上又提出了“Financial constraint theory”既金融约束理论[7]。通过他之前研究过的亚洲经济体金融市场失灵这一主题，他得出结论，适当的政府监管可以促进发展中国家的经济发展。从发展中国家的经济情况来看，与发达国家相比，发展中国家明显落后，市场容易波动。在这种情况下，政府有必要对市场进行适当的控制。可以通过政府在经济环境中起到稳定市场的作用来促进国民经济的有序发展。麦克斯韦·弗莱通过运用动态金融发展模型对发展中国家的经济增长和实际存款利率的关系进行研究，得出结论，经济增长和利率的提高之间是呈正相关的关系[8][9]。由此得出，利率市场化的发展对于实体经济的增长是有正向的积极作用的。经济学家诺伊运用了概率面板模型，这一模型可以对银行面对的危机起到试验的作用，经过一些研究，他发现金融自由化对经济造成严重的负面影响，金融的自由会阻碍经济环境中的垄断作用进而导致经济发展的不均衡，最终引起更多的困难，对于银行来说，产生的问题足以使银行出现新的危机[10]。然而，金融自由化是发展的必然趋势。这就需要在这一趋势发展的过程中调整变化的速度，避免一系列可能因速度过快而带来的危机。萨哈,萨勃拉曼尼亚、桑贾伊·巴苏和阿洛克·库马尔·米什拉等人运用了驱动器驱动的研究方法，选取印度 2002 年到 2004 年之间的原始数据来进行分析测算，同样以利率浮动为研究切入点[11]。最后的研究结果显示，利率的浮动变化会导致银行的基础风险，这对印度银行业是一个严重的打击，社会经济价值会因为巨大的压力而下降。所以，可以认为利率的变化对银行业未来的发展是不利的。
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2 利率市场化背景下彭城农商行发展情况
2.1 利率市场化含义及核心内容
2.1.1 利率市场化含义
我国学者对目前利率市场化的定义是，所有参与货币金融交易的主客体使用的借贷利率由市场化方式提供，不再是按照固定不变的利率执行[38]。目前我国实质上采取的就是，银行等金融机构利用央行下发的一个基准利率在一定浮动区间内来对不同客户进行利率调节定价。（截至 2018 年末指导利率市场的是 LPR 机制）经济高速发展的 90 年代末期，政府意识到许多问题的出现[39]，其中就把生产要素的价格改革提到日程上来。金融市场的货币利率属于重要因素之一，是我国生产要素价格市场化的重要方面，也是我国深化金融体制机制改革的主要方面之一。货币利率市场化改革在我国发展的的基本步骤是先放开金融货币市场，待取得效果后逐步放开债券市场的利率，经过一定时期适应再放开存贷款利率[40]。下面用详细的表格展示我国利率市场化的具体经过。如表 2-1。
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2.2 彭城农商行在徐州地区金融市场的作用
2.2.1 彭城农商行简介
我国目前拥有大型银行五家分别是工商、农业、交通、建设、中国银行，随着去年中国邮政储蓄银行的上市，我国大型银行增加到六家。而其他银行均属于中小型银行。我国为了金融体系发展的更加完整，于 2000 年前后试点组建农村商业银行。2012 年徐州彭城农村商业银行应运而生。大部分农村商业银行都是地方的信用社组建而来，扎根农村市场，服务涉农经济。徐州地区有三家市区农商行分别为铜山农商行、淮海农商行和彭城农商行。其他县也有自己独立的农商行。农商行资产水平较低，尤其是在市区范围内，面对着大型银行和其他中小型股份制银行的竞争下，没有太多优势。农商行的改制成功是我国深化金融体制改革的重要举措，它打通了农村经济发展的道路，为我国农业农村经济建设提供最坚实的金融支持承担了农村经济发展的重任。
彭城农商行虽然基本形成了权责明确、界限分明、制衡有效的公司治理组织结构以及完备的经营运作机制。但他的战略方向、发展模式都很局限，存在经营业绩下滑的可能性。近三年经营业绩增长缓慢，资产收益率下滑严重，需要发现收入收益降低的问题所在并加以解决。
2.2.2 彭城农商行的作用
（1）为徐州和贾汪地区经济发展作补充。徐州和贾汪地区进入整体经济改革的深水区，从过去粗犷型的矿产资源经济逐步转向制造加工技术工业经济。各类开发区招商引资了大批量的工业企业。所以增加了徐州和贾汪地区企业金融信贷的需求[48]。有的企业往往由于信息透明度低、金融体系不完善、操作不规范等问题，难以得到大中型银行的信贷支持，这个时候，彭城农商行作为本地银行就可以与这些企业进行合作，为其提供各样的金融产品，来满足其生产需求。进而为徐州地区金融发展做出贡献，同样使工业企业更好的发展。助推徐州贾汪地区经济向上发展。
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3 国内外典型案例研究...........................18
3.1 美国利率市场化和富国银行案例分析...........................18
3.2 江苏常熟农商银行案例分析........................22
4 彭城农商行发展现状及公司业务发展面临的挑战..................36
4.1 利率市场化背景下彭城农商行发展现状...........................36
4.2 利率市场化背景下彭城农商行业务情况.................37
5 彭城农商行公司业务 SWOT 分析.....
