3.1.2 农户基本特征................................16
第四章 农户农地经营权抵押贷款对农户福利的影响研究........................... 20
4.1 农户农地经营权抵押贷款对农户福利影响的理论分析......................20
4.2 农户农地经营权抵押贷款对农户福利影响的实证分析.......................20
第五章 研究结论与政策建议................................. 37
5.1 研究结论...................................37
5.2 政策建议.................................38
第四章 农户农地经营权抵押贷款对农户福利的影响研究
4.1 农户农地经营权抵押贷款对农户福利影响的理论分析
从本文第一章的分析可知，国内外学者关于农户借贷对福利的影响，已做过一些卓有成效的研究，大多数学者都认为，农户借贷、农地抵押贷款能促进农户福利水平的提升，但也有一些学者持有不同的观点。农户作为由家庭成员组成的消费大众，通常具有消费者和生产者的二重身份，在理性人假说下，农户的行为决策是为了家庭效用达到最大（曹瓅、罗剑朝，2015），以实现福利最大化为目标的，家庭消费行为和生产经营投入都是根据家庭的已有资本、基本生产条件、拥有资源等进行的。
农户通过农地抵押获得的资金一般有两种主要用途：一是将贷得的资金用于生产性经营投入；二是用于生活消费支出。作为生产者的农户，在进行生产行为时，是为了获得利润最大化的目标。而同时作为消费者的农户，在一定预算限制下进行消费时，会想要达到消费成效最大的目标。本文以生产要素分配论和福利经济学理论为基础，将农户的农地抵押贷款看作一种生产要素，当其进入到农户的生产消费组合中，使组合发生改变，继而影响农户的收入和支出，影响农户的福利水平（罗振军，2017）。假设给农户一笔借贷额，其既可以用于生产要素追加，也可以用于生活消费支出。如果农户将贷款用于生产经营，生产的要素投入增加，消费水平不予改变，农户的后期产出和收入将有所提高，具体来说，如果将借贷金额用于农业经营发展后优化了农业生产要素组合，提高农业生产效率，有助于农户家庭实现规模经营、现代化农业生产，从而提高农户家庭的农业收入；如果将借贷资金用于非农经营、商业发展，有助于家庭非农收入的提升，农业收入和非农收入的增多，拉高家庭总收入的水平，资金实现增值，带动消费的增加；若农户直接将贷款用于生活消费支出，那么农户的消费效用满足程度会增大，无论农户将借贷资金用于生产经营投入进而带动收入的增加还是直接用于生活消费增加效用满足程度，都会促进农户福利水平的提升。
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第五章 研究结论与政策建议
5.1 研究结论
本文将理论研究与实证研究相结合，在整理归纳农户借贷的福利影响、农地抵押贷款可得性和福利效应的相关经典著作基础上，基于辽宁省地区 982 份农户调研数据，描述统计分析农户基本特征、参与户农地抵押贷款行为特征、参与户关于农地抵押贷款对福利增长影响的主观看法，并对比分析农地抵押贷款参与户和未参与户的福利指标和其他特征的均值。基于 OLS、处理效应模型和倾向得分匹配法的实证结果，系统分析农地抵押贷款对农户福利的影响，并进一步比较分析农地抵押贷款对不同规模农户、不同教育水平农户的福利影响，分析福利效应差别。通过前文的分析，得到以下主要结论：
（1）从参与户农地抵押贷款行为特征看，样本农户农地抵押贷款均来自于信用社或农商行，贷款渠道较少；有五成以上农户抵押土地面积居于 3.3333 公顷及以上，农地抵押贷款抵押土地面积较多；参与农地抵押贷款的农户中有接近八成的农户获得 5 万元及以上的借贷资金，贷款金额偏大额；从贷款期限来看，参与户中超过八成获得期限在18 个月及以下的贷款，农地抵押贷款多为中短期贷款，能够与农产品更替周期相适应；从贷款用途来看，样本的农地抵押贷款参与户有接近八成，将农地抵押贷款用于农业生产，有接近三成农户将贷款用于生活消费，可看出，农户大多比较理性，能将贷款投放于农业生产，助力农业发展上。
（2）从农地抵押贷款对农户家庭福利增长的帮助程度来看，参与农户表示“帮助较大”和“帮助非常大”的农户合计占比接近七成，总的来说，农地抵押贷款对促进农户家庭收入的增长需要具有正向作用，给农户家庭带去较大的帮助，农户对农地抵押贷款持正向支持态度。
（3）农地抵押贷款使用农户的总收入、农业收入、总支出、生产经营支出和生活消费支出均值分别大于未参与农户的，农地抵押贷款参与户比未参与农户福利水平高，除了在年龄上的差异不显著，参与户和未参与户在其他特征上都具有显著的不同。
（4）基于 OLS 估计发现，农户农地抵押贷款能显著拉升家庭总收入、农业收入和支出，农地抵押贷款对农户福利水平的升高效果显著，而由于样本选择性偏误，OLS 过高估计农地抵押贷款对农户福利的影响。
参考文献（略）
