本文是一篇金融学论文，本文的研究围绕税收优惠政策对科创板企业科技竞争力的影响是否具有正向激励作用、政策是否存在滞后性以及不同的税收优惠政策对科创板企业科技竞争力的影响程度不同三个方面展开。
第一章 绪论
1.1 研究背景
科技是第一生产力，国家鼓励科技创新是当前国家发展的重要着力点，我国十九届五中全会提出 2035 年跻身创新型国家前列，要加快建设科技强国。科技自立自强作为国家发展的战略支撑，是高质量发展的核心动力。对于那些要不来、买不来、讨不来的“卡脖子”技术，需要建立新型举国体制。
在国家创新战略发展关口，我国于 2018 年宣布将会设立科创板，同时试点注册制。2019 年 6 月 13 日科创板正式开板，7 月 22 日，首批 25 家公司在科创板挂牌上市。科创板的设立是帮助那些符合国家战略或是具有关键核心技术的企业通过资本市场进行直接融资，因为在当前以银行为中心的间接融资已经无法满足科创板企业的融资需求，为重点支持高新技术企业发展变革，国家设立科创板。科创板主要包括六个板块（1）新一代信息技术产业，包括电子核心产业、人工智能、互联网云计算和大数据服务等；（2）高端装备制造业，包括卫星、智能制造以及轨道交通等；（3）新材料行业；（4）节能环保产业；（5）生物产业；（6）新能源汽车产业，用于引领中高端消费，推动国家经济高质量发展。
与此同时，国务院也出台一系列税收政策优惠措施旨在促进企业科技竞争力的提升，通过针对高新技术企业实行免征、减征、加计扣除等税收模式，同时提供相应税收服务，用以引导企业加强科研投入，减少企业研发成本，鼓励企业积极创新，提高自身的科技竞争力。
在此背景下，所得税优惠对企业科技创新影响的相关研究应运而生，本文在之前学者的研究基础上，将研究目标集中于以科技创新为核心的科创板企业，希望通过自身研究为政策制定者提供数据模型依据，以及可供参考的建议。
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1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
不同于新古典增长模型，内生增长理论认为资本不仅存在物质资本还存在知识资本，相比起物质资本边际报酬递减的效应来说，知识资本存在边际报酬递增的特性，这种理论通过克服了生产要素存在边际递减的性质，从而使经济增长率内生化，但是知识资本在积累的过程中存在外部性，这也需要政府通过实施财政政策等手段进行外部干预。
因此，企业的研发投入就是技术进步的要素之一，同时企业的创新活动具有不确定性、风险性甚至会导致市场失灵，影响市场的有效性，因此需要国家政策扶持，税收优惠政策就是国家政策干预的一种表现形式。本文基于税收优惠对企业科技竞争力的分析（1）有利于内生增长等相关宏观经济学理论体系的完善；（2）有利于发现税收优惠对企业科技竞争力影响的内在逻辑。
1.2.2 实际意义
科技是第一生产力，国家鼓励科技创新是当前国家发展的重要着力点。但从中兴通信以及华为事件中可以看出，我国的技术水平还需提升，否则依然会制约我国的经济发展以及科技竞争力的提高。在国家创新战略发展关口，我国成立科创板并试点注册制，旨在落实我国创新驱动和科技强国战略。与此同时，国务院也出台一系列税收政策优惠措施，旨在促进企业科技竞争力提升，通过针对高新技术企业免征、减征、加计扣除等税收模式，加强企业科研投入，减少企业的研发成本，鼓励企业积极创新，提高自身的科技竞争力。然而，大规模减税给国家带来严峻的财政支出压力。因此，研究政策优惠对科创板企业科技竞争力提升的影响就具有十分重要的实践意义。
在此背景下，研究税收优惠政策对科创板企业科技竞争力的影响（1）有利于填补我国这方面研究现有文献对科创板企业研究的不足；（2）有助于为我国接下来的税收优惠政策提供完善的思路。
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第二章 文献综述
2.1 国外文献
税收优惠与企业创新活动的关系，目前学术上未形成统一结论。存在三种主流观点，一是税收优惠对于企业创新能力具有正向的激励效果；二是税收优惠政策对企业创新能力的影响存在权变效应；三是税收优惠政策对企业创新能力影响存在挤出效应。
一、税收优惠对企业创新能力有正向激励效果
Bernstein(1989)采用加拿大 27 家企业于 1975-1980 期间数据进行分析，得出结论：国家每增加 1 美元的税收优惠支出，企业的研发投入将超过 1 美元。Czarnitzki et al(2011)同样采用加拿大数据，认为企业创新活动的投入产出并不对等，企业的研发投入大于创新产出，因此，企业主动加大研发投入的积极性较低。国家需要通过税收优惠外部干预以弥补这一差额，从而提高企业的研发积极性。Bloom et al(2002)以 9 个 OECD 国家 1979-1999 作为样本，分析得出企业研发成本每降低 10%，短期内企业研发投资增加 1%，长期大约增加 10%。Lach(2002)通过信号理论认为企业获得政府的税收优惠表明企业具有高成长性，在市场上传递企业与国家政策相符合的信号，有利于企业在资本市场的融资，以获得足够的资金进行创新研发投入。Haegel & Moen(2007)以挪威企业为样本，研究结论说明了税收优惠正向激励企业创新活动，且对于税收抵扣前研发活动较少的企业更为显著。Adne Cappelen(2011)认为税收优惠对创新活动的影响是通过促进企业间的合作来实现的。Doh & Kim(2014)以韩国企业作为研究对象，发现政府税收优惠可以促进产业创新。Lokshin(2013)以荷兰 1997-2004 年的研发人员工资为样本，研究发现税收优惠在一定程度上可以激励研发人员工资的正增长。
二、税收优惠政策对企业创新存在权变效应
Dodgson & Rothwell(1994)研究发现税收优惠对企业创新活动的影响具有门限效应，只有达到一定门槛才能促进企业加大研发投入。Yohei(2014)以日本的中小企业为样本探究发现税收优惠政策和企业创新效果及企业规模、行业以及资金流动性相关。Ernst & Spengel(2011)发现增加所得税优惠有助于提高企业的研发投入，并表明这一促进作用对中小型公司更为明显。Koga(2005)以日本制造业的数据为样本，研究发现税收优惠政策对企业研发投入的激励效果在大企业中更加明显。
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2.2 国内文献综述
国内学者对于这一领域的研究相对于国外较晚，随着国家加大促进创新的力度，引起我国学者对这一领域的关注与研究。我国学者对这一课题的看法有三个分歧，一是税收优惠对企业创新活动有促进作用；二是税收优惠对企业创新活动的激励不足；三是税收优惠与企业创新活动存在非线性的关系。
一、税收优惠对于企业创新有正向激励效果
国内学者主要是通过不同数据的选取以及不同研究方法的测算来检验税收优惠与企业创新活动的关系。不同数据的选取包括 A 股数据，创业板数据以及地区数据。研究方法包括倾向性得分法，多元线性回归法，随机效用模型等方法。
朱平芳与徐伟民（2003）以上海市 1993-2000 年间的 32 个行业为样本进行实证分析，研究得出行业研发投入与税收优惠成正相关关系。李丽青（2007）通过问卷调查 103 家企业，认为税收优惠对企业创新活动有促进作用。刘薇、贾康（2015）赞同税收优惠促进企业创新，但同时指出现行税收政策仍有不利之处。石绍宾等（2017）以 A 股数据作为样本，利用倾向性得分法以及多元线性回归模型验证税收优惠促进企业创新活动。何长荣（2018）选用创业板数据，通过分行业分析，发现制造业等参与有形产品研发的企业受税收优惠的激励作用更强。蒋建军和齐建国（2007）以北京中关村科技园微数据样本，采用价格弹性分析法，发现政府减少征收企业 1 元税收将会促进企业增加 0.67 元的研发投入。刘效梅（2017）认为虽然税收优惠对企业创新活动有激励效果，但这个效果强度有限。范宝学等（2019）加入企业规模作为调节变量，得出税收优惠对大型企业的激励效果更显著。田发等（2019）通过对不同区域的企业分类研究，发现税收优惠的激励作用对东、中、西部三个地区依次递增。
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第三章 理论分析与研究假设................................... 7
3.1 科创板税收优惠与企业科技竞争力：正向激励效应......................... 7
3.2 科创板税收优惠与企业科技竞争力：政策滞后性............................. 8
第四章 科创板企业税收优惠政策评价..................................... 11
4.1 我国企业所得税优惠政策梳理.................. 11
4.2 科创板企业享受税收优惠政策现状............................. 12
第五章 科创板企业科技竞争力评价.......................................... 14
5.1 科技竞争力指标体系的构建.................................... 14
5.1.1 科技竞争力指标的选取............................... 14
5.1.2 科技竞争力指标权重的确定.
