本文是一篇金融学论文，本文先是对国内外关于信用评级建设、信用评级方法以及信用评级的影响因素等理论进行了梳理，为本文的研究奠定了一定的理论基础；然后以 M 县农商行现有的农户信用评级体系存在的不足之处为出发点，通过描述性统计方法指出现有评级体系存在以下三个方面的不足：评级体系与结果过于主观，评级指标不全面、不合理，评级程序效率低。上述问题会增加客户经理进行贷前调查时的难度，导致评级结果的不准确，进一步会影响 M 县农商行农户贷款的违约率升高，在一定程度上会导致 M 县农商行发生信用危机。
1 引言
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
自改革开放以来，农村金融一直是中国经济发展的一块短板，农村资金负流向问题一直存在而且现状非常严峻。2004 年至今，中央政府连续颁布 16 个关于“三农”工作的一号文件，不断促进农村金融又快又好的发展。乡村振兴离不开乡村经济发展，经济发展离不开大量的扶农资金，近年来政府的扶持力度逐渐增大，但是就中国农村的经济发展状况来看，政府扶持资金力量解决不了本质问题，大部分的资金依然是要经过农村金融机构落地。当前，中国农村金融机构对待中国农户的贷款普遍存在谨慎性放款政策，究其原因主要还是农村客户金融意识薄弱，收入具有不稳定性，信用状况难以评估，所以这就给农村金融机构带来很大的贷款风险进而会导致贷款成本很高。这主要体现在两个方面：一方面是因为农村土地产权问题导致农户无法提供足够的抵押物；另一方面是农村金融机构在农户借款时信用评级过程非常复杂，信息不对称等因素的存在导致金融机构无法有效识别农村借款人的信用状况，那么就会导致贷款成本的提高，同样的贷款利率也会居高不下，信用状况良好但需要资金的客户因为利率太高的原因放弃贷款，反之信用不好的客户就会积极的贷款，这样会导致有限的资金不能得到最佳配置，一定程度上会阻碍农村经济的发展。信用评级可以将农户信用风险以量化的形式表现出来，为不同农户制定不同的信贷方案提供了支持和依据。所以建立一套科学、准确的农户信用评级体系，最大程度上降低农户与金融机构之间的信息不对称，既能解决农户融资难的问题，也能解决金融机构农户贷款成本高的问题，对促进当地农村经济发展也具有重要的意义。
山东是农业大省，山东省 M 县是山东经济发展较为落后的县城，农民人口数量占M 县总人口数量的 72%，耕地面积占总土地面积的 46%，光热资源充足而且温度适宜，对发展特色高效农业有得天独厚的优势。对于 M 县农户来讲，需要资金支持发展特色农业却面临无法提供抵押物、贷款成本高等问题，所以只有通过保持良好的信用才能解决资金融资困难的问题，因为这在一定程度上会减少因为无法提供足够抵押物的约束。相对于金融机构来讲，面对的压力不仅是如何在合规经营的情况下获取最大的利益，有效的识别农村客户在贷款时的信用风险也成了一大难题。准确的识别客户风险，不仅会减少金融机构的贷款成本，而且会有利于当地的金融健康发展，也会根治农村金融机构资金供过于求的状况。所以，结合 M 县农村金融实际发展状况，制定出一套科学合理、有效准确的识别客户信用评级体系显得至关重要，只有这样才能在严控风险的前提上为农村客户提供高效的金融服务，资金支持才会真正落地。
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1.2 国内外相关研究综述
1.2.1 国外相关研究综述
（1）国外关于信用评级建设的研究
国外的农村信用体系建设与我国大不相同，由于我国农村信用体系建设起步很晚，并且由于我国城市和农村发展方式和特点有很大差异，因此对用信用体系的研究我国是将农村和城市分开来研究。而对于西方国家农村和城市是一体化进行建设发展的，信用体系不分城市信用体系和农村信用体系，所以说对于国外对信用评级建设的研究一般都是以一个国家或城市为整体作为研究对象。Pinheiro（2013）以信贷问题为出发点，通过全面分析论证信用体系的各项社会功能，结合信用危机、信用风险、博弈选择等理论，研究证明信用体系建设在经济发展中非常重要；Miller（2014）通过提出建立“SCRE-E”描述信用评级体系模型，从结构、功能、信息内涵、规则四个维度突出表明对信用体系建设的重要性；Hugh，T.Partrick.（2016）认为目前农村金融机构存在两大效应：需求跟风效应和供给竞争效应。通过上述两种效应研究得出，供给竞争效应适合初期发展的农村经济，需求跟风效应适合后期发展的农村经济，最后通过分析上述效应突出说明了信用体系建设的必要性；Fotios Pasiouras （2017）提出贷款违约率的增加对金融机构来讲会导致金融机构信用危机的发生，有效的监管和防范信用风险的发生至关重要。提出建立信用评级管理和审查机制是降低贷款违约率和方法信用危机的重要策略；Bumacov Vitalie（2014）通过研究表明对农户信用进行科学合理的评级非常重要，不仅能够提高贷款发放的效率，还能识别出更多的优质客户，进一步降低不良贷款率，提高信贷质量。
（2）国外关于信用评级实证方法的研究
国外关于信用评级实证方法的研究大多只是针对于理论的分析研究，很少有理论结合实践的研究方法。M.Sugiyama（2016）通过降低研究维度的方式，使得相应指标与研究结果的显著性更加直接，提出了费尔希判别法，来筛选判断无关指标； H.D.Li（2017）为了剔除现有信用评级指标中无效的指标，采用向量机的方法，设计模型对变量加以分类后得出研究结果，从而剔除无效因素使得信用评级指标更加科学与高效；而 L.Han（2013）同样尝试改进传统向量机，通过研究得出正交向量机的方法，然后将新旧方法作比较，通过实证检验出其差别，然后进行分类；N.Nikolic（2018）为了解决信用评级时指标过多、精读不准的现象，将所有的指标进行分类筛选，然后将每一类的指标中选取最具代表性的，将筛选出的指标进行分类整合，得出一个新的指标体系，从理论上讲新的指标体系更加科学高效。
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2 相关概念与理论分析
2.1 相关概念
2.1.1 农户的界定
通常来讲，农户是指从事农业生产劳动的最小单位，也就是户口在农村的公民，简称农民。如何界定农户一般具体有两种方式，一是根据公民的职业（从事农业劳动产生），二是根据居住地（将居住在农村的公民定义为农民）。农户的生产及生产方式具有特殊性：一是其收入来源不稳定，因农业生产等相关行业受外界环境影响较大，故导致该类行业收入稳定性较差；二是由于近年来城市化进程进展飞快，很多从事农业生产的农户进城打工以补家用；三是常年在家务农的农户流动性低，其生产地点和生活地点相对固定。
本文所指农户为同时具备农村户口和从事农业生产、加工销售等生产经营活动的农民或者个体工商户。不包括拥有农业户口但不从事农业生产等经营活动的人，比如说户口在农村但在企事业单位上班的人，这类人不在本文研究农户的界定范围内，因为这类人在 M 县农商行有专门的贷款品种和信用评级策略。
2.1.2 信用的定义
在中国，“信”就是在社会交往中自觉遵守规则，“信用”顾名思义为因自觉遵守规则而能够履行相应的责任和诺言从而取得他人的信任。在西方国家，“信用”一词来源于“credo”,后被引入牛津法律词典发展为“credit”,译为得到服务或商品后，并不立即等价交换而是承诺在将来的某个时间付给等价物的做法。信用的产生受多种条件的限制，商户在销售货物时，若买者暂时不能够足额支付，则以信用为担保，承诺在以后付款的行为，这是最早的信用。
目前学者对信用的理解主要有两种观点：广义信用和狭义信用。广义信用即从事经济生产活动中，为达到利益最大化即成本最小化而发生的信用行为，这是信用主体经济综合能力的外化表现。狭义信用则是指借贷行为，在商业银行中某客户的信用即为狭义信用，它主要表现在债务人同意向债权人支付一定的利息从而发生的资金借贷行为，这是建立在付出必有收回的基础上。从该角度看，因为信用能够创造货币并形成资本，所以一定意义上信用可以理解货币的一种存在形式。
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2.2 相关理论
2.2.1 不完全竞争市场理论
20 世纪 90 年代后，随着人们在经济生活中信用意识的提高，发现只是单纯的靠市场机制主导经济生活存在一定的局限性，从而开始着手进行利用非市场性因素来发挥稳定金融市场的作用，比如说政府干预等。其中以 2000 年诺贝尔经济学奖获得者斯蒂格利茨为代表的的不完全竞争市场理论最具有代表性，该理论认为农村金融市场是一个不完全竞争市场，尤其对银行业金融机构来讲，他们无法准确的识别贷款人的所有基本信息，完全靠市场机制根本无法发展成一个农村经济生活所需的金融市场。为了解决市场机制失效的部分，政府等有关部门应当发挥其职能，在金融市场中充当调控、补位的角色，制定政策等措施适当的干预金融市场以弥补其自身的缺陷。
本文主要研究农村客户信用评级，以此目的为出发点，结合不完全竞争市场理论可以分析得出：农村金融市场的确存在不完全竞争性，政府等机构的干预具有必要性。针对于农村金融市场，银行业等信贷机构无法掌握农村贷户的基本信息，政府发挥其职能等非市场机制因素对于解决农村信贷市场不完全信息等问题具有重要作用。农村客户与金融机构之间信息不对称是导致农户贷款不良发生率居高不下的主要原因，所以尽快建立较为完善的农户征信体系、评级体系及致力于培养农户的信用观念等金融知识至关重要。通过政府调动农村基层干部、信用优秀的群众代表的积极性，通过评选村先进个体等系列举措，进而影响当地农村客户的信用观念及金融意识，这将会很大程度上弥补农村金融市场信息不完全带来的缺陷。
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