探讨商业银行的经营环境和发展机遇在网络金融的存在
摘要:网络金融将对商业银行的经营环境和发展机遇产生重大而深远的影响。网络金融具有服务方式的虚拟性、业务边界的模糊性、帮写论文经营环境的开放性和市场运行的透明性等特征,这使传统商业银行在社会融资体系中节约交易和信息成本的优势降低,动摇了其在社会融资体系中的垄断性地位。商业银行应发挥其信用评估与管理优势,大力发展理财等中间业务和为中小企业的融资服务,加强业务创新。
关键词:网络金融 商业银行 挑战 功能定位
金融业运用网络信息技术形成的网络金融必然会在世界范围内成为金融发展的主要趋势,并会对金融资金运行和金融服务产生重大和深远的影响。对商业银行而言,互联网技术的发展及其应用为其经营活动提供了新的物质基础,也深刻地影响着其生存发展的空间和机遇。因此,认识网络金融的特征及其对商业银行经营的影响,对于在新的条件下正确认识商业银行生存的基础和业务发展方向,所以使其在未来的竞争中立于不败之地具有深远的意义。
一、网络金融的特征
信息技术运用于金融业始于20世纪50年代。在20世纪90年代中期,随着国际互联网商业性应用的发展,传统金融开始向网络金融转变。1995年10月美国安全第一网络银行的成立标志着网络金融业务的真正诞生,从此,网络金融开始在很多国家和地区兴起。网络金融是金融与网络技术全面结合的产物,其内容包括网上银行、网上证券、网上保险、网络期货、网上支付、网上结算等金融业务。与传统金融相比,网络金融具有一些新的特征,主要表现在:
(一)服务方式的虚拟性计算机科学和信息技术在社会经济活动中的广泛运用营造出一个新的不同于实体经济的虚拟经济,其中的网络金融同样具有显著的虚拟化特点。首先,网络金融的业务虚拟化。网络金融实行一切交易、各种服务和办公活动无纸化、网络化,即一切业务文件、办公文件改为电子化文件;原来使用的票据、单证等也全面电子化,如电子支票、汇票等;签名也采用数字化签名,采用数字验证技术和公共密钥密码技术等保证交易的安全可靠;交易信息的传送是通过计算机和数据通信网进行,并利用电子数据交换进行往来结算。总之,网络金融中的一切业务活动都在由电子信息构成的虚拟世界中进行。其次,网络金融服务机构虚拟化。在网络金融中,建立在物理网点、人员数量上的竞争优势远没有在传统金融中那样重要。网络信息技术在金融业中的应用可以实现在互联网上设立网络银行等网络金融机构,从事虚拟化的金融服务,如美国安全第一网络银行就是一个典型的网络银行,或者传统金融机构以现有专用网络与Internet联网,提供服务或设立网站。虚拟化的金融机构可以利用虚拟现实信息技术增设虚拟分支机构或营业网点,金融机构的物理结构和建筑的重要性大大降低。
(二)业务边界的模糊性网络金融促进了金融交易工具的创新,提高了金融机构的风险管理能力。网络信息技术使不同金融业务间的信息转换成本大大降低,这些为金融机构开展多种金融业务创造了条件,使原来金融业中存在的银行、证券、保险等业务分工将经受强烈的冲击,各种金融机构提供的服务日趋类似。商业银行日趋向投资银行、保险等行业渗透,减少了传统金融中各类金融机构针对相同客户的重复劳动,并提供全能型的金融服务。也就是说,金融业中原来以业务为主的“块块”式分工将被在互联网上以客户为主的“条条”式业务综合所取代,借助于网络信息技术的金融混业经营具有巨大的发展空间。
(三)经营环境的开放性由于网络金融服务机构的虚拟性,金融机构的经营活动可突破时空局限,打破传统金融的分支机构及业务网点的地域限制。只需开通网络金融业务就可能吸引相当大的客户群体,世界各地的居民都是其潜在的客户,并且能够向客户提供全天候、全方位的实时服务。因此,网络金融有3A金融(即能在任何时间、任何地点,以任何方式向客户提供服务)之称。网络金融的经营者或客户通过各自的电脑终端就能随时与世界任何一家客户或金融机构办理证券投资、保险、信贷、期货交易等金融业务。另外,在交易中使用的网络货币由于可以摆脱各国货币“外衣”的束缚(类似金条)而成为国际通行的交易媒介,也为市场主体行为的国际化提供了便利,促进金融业务的国际化。
(四)市场运行的透明性信息的获取和处理是有成本的,经济主体信息不完备或不对称的根源即在于交易费用过高。网络金融交易的实时、快捷使交易成本大幅度下降,极大地提高了金融市场运行的透明性,即对金融市场交易者而言的市场信息的充分性、公开性,表现为交易信息的传递、交易指令的执行、清算程序及市场价格形成的透明性。相对而言,商业银行和保险公司在上述各方面的透明性较低,证券市场则透明性较大,但仍存在具有交易特权的经纪人来参与信息传递和价格的形成,仍存在具有一定垄断性的清算体系来参与结算。而网络金融由于降低或消除了交易双方之间不必要的交易成本,促使直接交易市场的形成,并使市场价格对所有市场参与者都是透明的,实现“信息面前人人平等”。市场的透明使市场主体能够选择更有利的价格,增强了价格比较和对经济商的监督能力,提高了竞争效率,促使市场交易者在选择金融服务时将逐渐从透明度低的传统金融机构转向透明度高的网络金融。
二、网络金融对商业银行经营的挑战
(一)商业银行交易和信息成本低的优势相对减小根据现代金融中介理论,在传统金融体系中,商业银行存在的主要理由在于,利用借贷两方面规模经济的益处,节约资金供求者之间的交易成本。商业银行通过吸收零星资金,形成巨额资本,产生规模经济;选择不同种类的金融产品形成投资组合,既有效协调借贷双方不同的金融需求,又降低了金融风险,从而大幅度地降低单位交易成本。从整个社会的储蓄投资过程看,商业银行的存在有利于提高社会的储蓄和投资水平,以及在各种可能的投资机会之间更有效地分配稀缺的储蓄,从而提高资源的配置效率。在网络金融条件下,由于金融交易的透明性日益增强,金融市场交易者进行交易的成本大大降低,商业银行促使交易成本降低的优势相对下降,而金融体系中金融市场这种制度安排日益重要。在金融市场上,资金需求者总是具有相对于资金供给者的信息优势。这种信息不对称会导致逆向选择和道德风险,从而增大金融风险。商业银行作为支付中介,能够较充分地了解资金需求者的资金往来和财务状况,从而便于监督借款人的经营行为,较好地解决借贷双方之间的信息不对称问题。在网络金融条件下,信息的透明性和经营环境的开放性使资金供给者可以在开放的互联网上获得所需要的大量信息,并使获得信息的费有大大降低。银行相对于其它企业、个人所具有的信息完备性和经济性的优势逐步丧失。
(二)商业银行的垄断性地位正在动摇银行中介在金融交易中的信息和成本优势大大提高了银行在社会融资体系中的地位和作用。这在社会风险意识淡薄、金融科技发展及应用缓慢,从而投资者分散、化解金融风险的渠道较少的国家或社会中尤其明显,具体表现为,社会大部分资金融通是通过银行体系,后者成为社会储蓄向投资转化的主要渠道;金融产品和服务的种类较少,缺乏产品创新和成本控制的动力;利率的标准化、一律化;以产品为主导进行无差别的客户服务等。但网络金融服务环境的开放性、业务边界的模糊性可使金融活动突破时间和空间的限制,并使传统银行业务失去进入壁垒。商业银行的业务与其它金融服务的界限日益模糊,使商业银行的垄断地位大大削弱,甚至还要面对非金融机构的竞争,如美国通用电子、通用汽车等大型跨国公司已在网上推出与电子商务有关的融资服务。
三、网络金融条件下商业银行的功能定位
网络金融中商业银行的生存空间在缩小,但商业银行仍具有自身的优势。微软总裁比尔·盖茨所谓商业银行是将于21世纪灭绝的一群恐龙的预言是缺乏根据的。在网络金融条件下,商业银行仍具有其它经济主体难以有效代替的功能。
(一)信用评估与管理网络金融使交易者获取信息的数量和及时性大大提高,增强了交易的透明性。但应注意的是,透明性主要是就交易过程和结果而言的,而有关交易者本身的信用状况、交易行为的真实性等方面信息的透明性则有可能逊色于传统金融活动中交易双方直接见面的情况,亦即信用风险会比传统金融增大,从而资金供求双方的信用评估能力不一定能相应提高。商业银行可在网络条件下利用在传统体制下形成的信息优势,发挥其信用评估与管理功能。银行的信息优势主要来自于账户的信息,而账户信息的获取则取决于银行清算支付系统的运转。在网络金融条件下清算支付机制的提供仍是银行的一项重要功能,因此,银行可利用网络大力加强对客户信息的采集与分析,并依此对客户的信用评估与管理。商业银行在其与客户间长期形成的稳定关系中,凭借长期积累的经验和技术以及互相交往所产生的信用评价在信用评估中具有独特的作用,而这是无生命的计算机所欠缺的。商业银行的信用评估和管理技术、功能是商业银行在网络金融中的最大竞争优势,是其在网络金融条件下生存和发展的重要基础。
(二)提供理财服务为个人、企事业单位提供理财服务将是商业银行依托信用评估与管理功能所开展的一项重要业务,是信托、代理和咨询三位一体的新型银行业务。个人理财包括个人委托投资咨询管理、委托巨额款项处理、委托综合理财服务,以实现包括现金、存款、外汇、债券、股票、房地产等个人资产的最佳配置。公司理财指企业委托银行提供财务咨询,担任财务顾问,为企业能以较低成本筹集资金,最有效地运用资金进行规划设计。在网络金融条件下,商业银行可借助网络的强大的辐射功能拓展业务范围,充分发挥其理财特长。在我国,随着人们收入和财产的增加,个人、家庭的理财需求会迅速增长。目前,国内个人理财概念较狭窄,主要是在储蓄产品上进行功能扩展。商业银行可借助网络、通信技术为客户提供在投资、保险等生活、工作有关的各方面的理财服务,如近、远期财务规
