摘要
股票抵押借贷是股票所有人需要短时间借用钱款周转的时侯，将自己所拥有的股票当做抵押向银行进行借款筹备所需要的资金的过程。但是因为股票是一种虚拟的东西、市场价格会不定时的涨跌、实际价值也不固定、所有权以及占有权也可以分别行使，这就导致以股票作为抵押实际上是信用保证。特别是银行没有对它有的价值进行判定，或者是对公司的发展进行考量的前提下，允许股票作为抵押的不确定性更多的是信用的冒险。
银行在对信用危机治理时，不必一定做到杜绝发生收益损害，需要的是把损害资金降低并且对损害的上升或降低进行掌控。所以，银行在审核是否可以申请贷款时，要及时去掉不能接纳的冒险的因素。允许股票抵押借贷最大的问题就是股票市场的不稳定性可能会造成的严重后果。
本文把信息经济学原理作为研究方向，通过计量经济学的首要方式，对于我国银行的信用治理问题中有的股权抵押借贷和对损失量化的工作还需要改进的情况，联系我国的经济情况，针对影响我国银行股票抵押借贷产生损失的诸多原因进行了分析。
关键词：波动性；影响因素；股票质押贷款；影响；控制
Abstract
The stock mortgage refers to the stock holders need to borrow short-term funds, put the stock as collateral from the commercial bank loan financing behavior. Because the stock of securities as a unique virtual, the volatility of the market price, the intrinsic value of the uncertainty of ownership and possession of the separability of the the stock is in the form of collateral pledge, is essentially a credit guarantee. Especially in the bank not found or is a comprehensive evaluation based on the value of the company's prospects, accept the stock pledge when its risk more reflects the credit risk.
Banks in the credit risk management, is not absolutely to prevent credit risk loss, fluctuations of the absolute amount and loss of control but to limit losses. Therefore, the banks, to effectively discover and eliminate its unacceptable potential high default risk. The biggest risk of stock mortgage is facing the risk from the volatility of the stock market's uncertainty.
Based on the information economics theory, using the econometrics as the main method, aiming at the serious shortage of domestic bank credit risk management in the equity loan question and the risk quantification research, combined with the domestic real economy, in-depth study of several factors caused the domestic bank stock pledge loan credit risk is produced.
Keywords：Volatility; Influencing Factors; Stock Pledge Loan; Influence; Control
目录
第1章 前言 1
1.1 研究的背景 1
1.2 研究的意义 1
1.3 股权质押的相关概述 2
1.3.1 股权质押的概念 2
1.3.2 股权质押标的 5
1.3.3 股权质权的效力范围 7
1.4研究的主要内容和方法 9
1.4.1主要研究内容 9
1.4.2研究方法 10
第2章 文献综述与理论分析 11
2.1国内研究现状 11
2.2国外研究现状 14
2.3 股票波动对商业银行股权质押贷款风险的分析 15
2.3.1股市的变化形式对银行运作股权质押的影响 15
2.3.2股市变化形式和银行运行股权质押贷款的关联 16
第3章 平安银行对洲际油气股份有限公司股票质押式回购案例分析 18
3.1 洲际油气股份有限公司的资产分析 18
3.2 相关主体介绍 23
3.2.1上市公司情况 23
3.2.2 行业研究 27
3.2.3 融资方情况 28
3.3 股权质押标的情况 31
3.4 业务流程 32
第4章 洲际油气股份有限公司股票质押的风险 33
4.1 股权质押中出质人的欺诈风险 33
4.1.1 出质人隐瞒实际经营状况、财务指标和其他重大事项 33
4.1.2 出质人擅自处理质物 33
4.2 股权质押中的道德风险 33
4.3 股票质押的市场风险 34
4.4 股权价值风险 35
4.5 其他违约风险 36
第5章 质权人采取的风险控制措施 37
5.1 风险出现前的控制手段 37
5.1.1 尽职调查 37
5.1.2设立警戒线和平仓线 41
5.2 风险出现后的控制手段 42
5.2.1补充股份质押 42
5.2.2 基于定价模型的股票质押式回购 42
5.2.3 提前还款 43
5.2.4 其他抵押物补充 43
第6章 研究结论 44
6.1 研究结论 44
6.2 政策建议 44
参考文献 46
致谢 49
第1章 前言
1.1 研究的背景
现代社会的经济发展全世界越来越趋向统一，在这个过程中也爆发了经济危机等一系列的事件，所以国内外都对存储银行管理的策略引起了高度重视。近几年里，国外的很多较大的银行都对企业的管理进行了整顿和改良，以此在方式上能让他们在经济危机发生时从容应对。美国次级抵押贷款造成的全球性的经济危害和欧元大幅度下跌之后，为避免类似的事情又一次出现，保障全球的经济平稳健康，许多经济机构都在思考以往的管理制度，而且提出了让银行可以稳定发展的重点是需要对管理方式进行改良，改变管理体系，以此来让风险降到最低[1]。
银行和人们的工作和生活息息相关，同时也发挥着维持经济稳定的重要作用，然而银行风险是银行亟待解决的问题，是银行前进路上的障碍。存储银行的危机是说它们在运营治理的时候，因为不确定的事件给它们带来了收益损害。相应的对风险掌控是为了把损害尽量降低而采用的一些处理方法，以此来规避利益损害[2]。风险控制从采取的时间来讲包含事前、事中、事后三部分，银行对于风险的控制从开始到最后都必须要有。对于别的行业。银行的风险相对要高，而且具有不确定性，一旦发生后果难以预料。所以，针对存储银行在事情还没发生时就要及时发现并解决[3]。事情发生前的控制能借助设立防御体系、注意内部管理和合理的掌控体系等方法来进行处理。
根据经济体系制度的不断的改进，中国的存储银行管理体制水平有了大幅度的提升，对股权的也加大了改进，但和发达国家相较而言，还是需要继续努力。中国的银行在对风险的掌握、股份制、奖罚制度等地方还是不够，这些问题大大降低了管理效率以及危机掌控力。由于危险管理等困难不能够及时解决，经济危机就很容易发生，引发的问题也难以预料[4]。在这个大背景下，急需要对银行管理制度进行改良和危机掌控力提高，也是银行可以长久发展的根本，是经济系统制度改造的重点。
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第6章 研究结论
6.1 研究结论
商业银行的运作模式及其要求，有着其特殊性，正式由于是采用一种社会资金的方式，使得这种独特的金融群体不能够提供资本性资金，由于这个原因，导致如果采用股票质押的一种方式进行管理，使用长期股权的方式，就会产生一种特殊的现象就是短贷长投，这种特殊的方式使得债权人和债务人的风险都增加了。但是由于我国的规则制定还不全面，市场监管方面还存在着很大的不足之处，另外由于股票市场的不稳定，导致产生了很大的利益波动，这种现象加深了质押情况的严重。现在我国银行通常对于股票质押的参照是按照前七日的平均的收盘价作为参考，这样的计算方式使得股票的相关风险泡沫转嫁给了银行团体。
对于商业银行来讲，这种群体对于利润的把控是通过对于信用、市场等风险的一种合理分析使用，也就是通过对风险的把握得到一定的收益。因此，这种群体时刻把握风险的动向是关键点，因此要时刻关注风险管理，采用较为科学的风险管理手段，紧紧跟随世界潮流得到良好的风险掌握方式、手段，结合我国的银行等金融企业的实际情况合理的运用科学手段达到发展壮大的目的。
由于股票质押的方式在银行逐渐的实行起来，这种方式在我国的金融行业开辟了一条新的道路和方式，也是我国管理方式的一个崭新的挑战。这种方式实际上就是银行的资金与股票行业关联起来，这样低于股票等市场的供应是非常可观的，因为股票市场对于资金的需求是非常巨大的。但是面对
