住房信贷政策、住房信贷增长及其经济影响
基本信息
作者: 欧明刚
学生学号:
班级:
学校: 中国社会科学院研究生院
指导老师:
写作日期:
字数: 13,758
编号: 209
类别: 文科〉经济学级别:
学术论文
内容提要
本文对中国个人住房信贷政策的变迁、个人住房信贷的增长以及1998年以来个人住房信贷增长对经济的影响进行了实证分析。
首先，分析了1997年以前的个人住房信贷政策变迁。一方面，我国住房信贷政策是逐步放松的。而住房信贷政策的放松与我国住房体制改革进程是紧密相联的，住房信贷的发展也与我国金融体制改革的进程有关。另一方面，住房信贷发展还存在较多的信贷政策限制，主要是贷款对象限制，期限过短，经营贷款银行由中央银行指定。从根本上来说这与三个制度因素有关：一是金融体制改革的渐进性和复杂性，二是住房体制改革的渐进性，三是长期的需求过剩局面。
其次，分析了1998年以来个人住房信贷增长及其政策原因。1998年起住房信贷增长进入了快速发展时期。由于宏观环境的变化和住房体制改革、金融体制改革的深化，金融管理部门出台了相应的住房信贷政策，在贷款对象、贷款利率、贷款期限、贷款金额等各方面不断放松，同时商业银行表现了空前的合作，纷纷出台了各种措施。宽松的住房信贷政策直接推动了住房信贷增长。 接着分析了1998年以来住房信贷增长对经济的影响。第一，住房信贷增长引起的住房投资增长本身是构成经济增长的重要力量。1998、1999、2000年住房投资增长率都保持在24%以上的高速度，住房投资占投资中的比重由1998年的7.5%增加到2000年的10.2%，住房投资占国内生产总值的比重由1998年的2.7增长到2000年的3.7%。第二，住房信贷是住房销售的主要资金来源，甚至还出现住房信贷增长额超过住房销售增长额的情况，而住房销售的增长直接导致住房投资的增长，不论是从静态指标还是从动态指标来看，住房信贷对住房投资的影响都是相当大的。第三，住房消费的引致需求也不可忽视。第四，住房信贷增长对居民储蓄消费行为的影响。虽然1998年由于当时的特殊情况，居民消费倾向反而下降，但是在1999年以后，特别是迅速增长的2000年，城镇居民的消费倾向特别是边际消费倾向又大幅提高。随着我国住房体制改革的进一步完善和中国城镇化进程的加快，住房信贷自然有更大的发展，住房信贷对宏观经济及经济主体的经济行为的影响值得注意。
最后，分析了住房信贷发展的主要问题，如住房信贷的规模过小，地区发展不平衡，住房信贷政策中还存在一定程度的住房信贷配给或约束，住房补贴发放的不及时和不合理的费用太高以及信用制度的不完善制约了住房信贷的可获得性。在此基础上提出了进一步发展住房信贷的政策建议，即尽快发放住房补贴，建立个人信用制度，降低信息不对称所导致的住房信贷约束，加快政府职能改革，减少不合理的收费，降低或取消与住房及住房信贷有关的各种税负。
