本文是一篇审计论文，笔者针对当前关于KAM的研究现状，以A股上市的房地产企业为样本，运用委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论、保险理论，重点选取了房地产行业为研究对象，具体企业进行深入分析。
第一章绪论
第一节研究背景与研究意义
一、研究背景
外部审计出具的审计报告是判断企业是否符合真实经营状况的重要手段，在国家政策和市场环境的影响下，企业财务报表逐渐繁琐化，传统的审计报告难以满足预期使用者的需求，因此，资本市场对于审计报告提出了更高的要求，审计准则改革迫在眉睫。2015年国际审计和鉴证委员会（IAASB）出台了新的审计准则，2016年12月我国财政部正式颁布新审计准则，要求注册会计师在审计过程中要将具有重大影响的事项进行披露，并在审计报告中阐述具体原因及应对措施。此次改革是审计报告一次历史性突破，其披露效果逐渐成为理论界的研究重点。2021年10月23日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议通过《关于修改<中华人民共和国审计法>的决定》，新审计法于2022年1月1日正式实施。本次修改后的审计法，更加强调党和国家对审计工作的领导，对审计工作的对象、范围、权限进行了拓展与优化，审计地位得到提升，审计工作纵向发展。
近年来，资本市场财务造假事件不断出现，康得新、獐子岛、瑞幸咖啡等事件导致投资者对企业披露的信息信任度降低，这些企业在生产经营中逐渐偏离会计稳健性原则，面对各种经营风险，难以维持自身经营，因此，为降低企业自身逐利性带来的一系列风险，外部审计受到了广泛关注，这就对审计报告提出了更高的要求。新审计准则中值得关注的一点是单独设置关键审计事项一栏，目前已有研究成果集中在对注册会计师的审计责任和预期使用者的决策效果，在包含关键审计事项的审计报告，可有效改善预期使用者决策和评估（Christensen，2014）[1]，可以看出关键审计事项的出现，增加了审计报告的信息含量，且关键审计事项披露的数量及内容越丰富，越具有信息含量（李奇凤、路军伟，2021）[2]。另外，关键审计事项的披露对注册会计师专业能力提出了更高的要求，提升自身行业知识与审计经验成为关键（陈丽红等，2021）[3]。由于新审计准则的实施仍处于初级阶段，因此，理论界对于关键审计事项的研究仍处于摸索阶段，研究集中于关键审计事项确定、信息含量等方面，缺乏被审计单位视角的研究，故关键审计事项披露所带来的影响仍需要进一步的细化。
第二节研究思路与研究内容
一、研究思路
基于“提出问题→分析问题→解决问题”的路线，首先，通过审计报告目前的政策背景、市场环境及理论研究内容，确定研究对象。其次，在现有研究的基础上，为明晰KAM披露与盈余管理之间的联系，选取2020年我国A股房地产上市公司为研究对象，以中华企业为具体案例，通过定性与定量相结合的方式展开分析，定性角度选择从存货跌价准备、政府补助、收入及关联方交易四方面进行相应的解释与分析。与此同时，定量角度选择运用Excel2010、Stata15.0构建修正Jones模型及真实盈余管理计量模型验证KAM披露前后盈余管理行为的效果，最后，基于以上分析，得出研究结论，从企业自身、投资者、注册会计师及监管机构等方面提出对策建议。
二、研究内容
结合《审计准则1504号准则》的颁布，选择具有代表性的房地产企业，结合定性与定量的方式分析房地产企业KAM披露对盈余管理的影响，具体的研究内容框架如下：
第一部分，绪论。这一部分主要在国际准则、国家政策的背景下，阐述了研究背景及研究意义，同时介绍了研究内容和研究方法，包括案例研究法和定量研究法等，最后明确了可能的创新。
第二部分，国内外文献综述。这一部分通过三个方面进行阐述，对KAM披露和盈余管理分别进行表述，以及将前者对后者的影响在现有文献的成果进行归纳，最后进行相应的文献述评。
第三部分，概念界定与理论分析。这一部分对相关概念进行阐述，然后对所运用到的相关理论进行介绍，包括委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论及保险理论，为后续开展奠定理论基础。
第四部分，房地产行业KAM披露及盈余管理现状。这一部分主要围绕房地产行业的选择、房地产行业KAM披露及盈余管理现状进行分析，明确房地产行业研究价值。
第五部分，案例分析。这一部分通过研究具体案例企业在KAM披露前后，企业盈余管理行为的变化。选取成功“摘帽”案例，将新审计准则实施前后对企业盈余管理行为相关数据进行提取，分别采用定性和定量两种方式进行分析KAM披露前后企业盈余管理行为效果如何，进而得出房地产行业中KAM披露对盈余管理行为的影响。
第二章国内外文献综述
第一节关键审计事项披露国内外研究状况
一、关键审计事项披露的现状
审计报告改革已在全球展开，各国纷纷跟随国际审计准则颁布适合本国国情的新审计准则。从整体来看，英国最先实施新审计准则，通过对首次实施新审计准则的审计报告进行研究，得出新审计准则有效改善了传统审计准则存在的弊端，传递更为重要的信息，同时发现伴随审计过程出现的风险也受到影响（FRC，2015）[5]。以国际准则为研究对象，对新审计报告内容进行分析，二者详细阐述了新审计准则中存在的缺陷以及尚未形成统一意见的问题，同时他们认为KAM披露也存在无法完全弥合期望差距的问题以及给注册会计师带来一定的职业压力，例如审计带来的诉讼风险增加等（Masdor、Shamsuddin，2018）[6]。以我国为研究对象，将国内与国外审计准则进行对比，表达了KAM的出现给审计报告带来了全新的内容与意义，并提出了推动KAM有效实施的若干对策（罗春华等，2017）[7]。最终，研究结果表明KAM披露尽管耗用大量时间与精力，但很大程度上改善了审计质量（许静静等，2019）[8]。随着大范围审计准则的改革，理论界结合我国国情，针对KAM披露提出了建设性意见。在肯定新审计准则和KAM披露的同时，审计报告中存在的固有局限性、审计报告预期使用者的可理解性、具体事项的描述程度等方面仍存在一定问题，目前尚未得到解决。
从各国具体情况来看，理论界通过研究不同国家的KAM实施效果得出一定的结论。将法国331家上市公司的审计报告整体分析，得出不同行业、不同企业所披露的KAM类型与数量不一，且注册会计师披露内容存在同质性问题，新西兰的外部报告委员会对当前实施新审计准则的179家企业披露的KAM进行分析，得出新西兰企业最为常见事项（Be′dard、Besacier，2014）[9]。将荷兰70多家企业作为研究对象，发现在IT行业中披露KAM，可以有效缓解审计报告预期使用者的期望差距，为使用者提供高质量的信息（Sneller等，2017）[10]。将英国企业作为研究样本，研究其最初两年披露的KAM数据，采用DID模型分析，发现投资者决策与KAM披露内容影响较小（Guitierrez等，2017）[17]。在我国，选择首批披露KAM的94家企业的审计报告进行研究，得出KAM的出现增加了审计报告的信息量和审计过程的透明度，同时也存在各公司之间可比性差的问题（冉明东、徐耀珍，2017）[11]。同样，对94家企业KAM披露现状进行整理及归纳，发现大多企业KAM披露采用文本形式，且披露数量大多低于3项，对具体披露内容展开研究，得出注册会计师在审计中更为关注企业收入确认和资产减值等方面（张呈等，2019）[13]。将实施新审计报告企业披露的内容进行整理分析，得出审计报告内容冗长，对审计报告预期使用者阅读产生一定阻碍的结论（Reinstein等，2018）[14]。
第二节盈余管理国内外研究状况
一、盈余管理的定义
盈余管理最早于1989年提出，主要指的是管理者为实现个人私利对公开财务报表披露数据进行操控（Katherine Schipper，1989）[36]，即为盈余管理。通过采用实证研究验证了我国企业普遍存在盈余管理这一不容忽视的问题（陆建桥，1999）[37]。目前，盈余管理概念尚未形成统一说法，因此，从应计盈余管理及真实盈余管理相关文献进行整理与归纳。
从应计盈余管理来看，盈余管理指的是管理层通过变更会计政策等方式来实现经营目标。管理层采用变更会计政策的手段，选择对企业价值或自身利益最大化的会计政策，以此对企业财务报表进行调节（Scott，1997）[38]。管理层作为企业操纵盈余管理指挥者，其薪酬及股权激励同样值得关注，通过运用横截面Jones模型来判断不同行业盈余管理程度，得出管理层采取盈余管理手段归因于提高自身薪酬（戴云、刘益平，2010）[39]。从真实盈余管理来看，其主要是为了降低或避免企业利润亏损，进行一系列操纵正常经营活动的手段（Roy Chowdhury，2006）[40]，通常利润利润手段分从五个方面入手，即销售、费用、生产、资产销售、回购股票。随着国家管控力度逐渐加大，企业纷纷选择分类转移盈余管理，诸多企业则会采用非经常性损益作为主要的操纵利润手段（高雨、闫绪奇，2014）[41]，以国内上市公司为研究对象，得出不论绩优还是绩差的企业，企业将操纵非经常性损益视为主要的盈余管理方式，占当年业绩比例较高（魏涛等，2007）[42]。薪酬和股权激励对于管理层决策起着一定作用，短期内管理层薪酬与真实盈余管理呈正相关关系（Ko Eun Park，2016）[43]。
第三章概念界定与理论分析..........................14
第一节概念界定.............................14
第二节理论基础...........................16
第三节机理分析.......................18
第四章案例选取.........................
