本文是一篇税务筹划论文研究，本文通过对 X 私募股权基金纳税筹划的问题研究，对提出的问题得到以下结论：第一，合伙制私募基金的出资不缴纳印花税。第二，对于法人合伙人取得的所得，具体按股利收入和股权转让收入缴纳所得税需要法律的进一步明确规定，第三，基金管理人分得的业绩激励收入的性质为投资收益而非劳务报酬。以上结论的得出都需要国家法律来进行明确说明并加以保障才能保证纳税筹划的真正实现。
第一章 导论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
十九世纪末，美国经济发展迅速，随之出现了大量资金闲置的人也可以称为资本家，这些资本家想利用手中的资金创造更多的财富，运用会计师和理财规划师的思维，将闲置资金投资于钢铁、煤矿等产业，这就是私募基金发展的起源，但当时的私募基金只局限于资本家个人的思想和智慧，没有专业的团队进行具体的调研和更加专业的决策能力。国际私募基金的发展经历了五个重要阶段，如下表 1-1：
随着我国经济的快速发展和资本体系的不断完善，私募股权基金在我国大量出现并且规模也越来越大，私募股权基金的发展对我国企业尤其是中小高新技术企业的发展提供了新的融资渠道和发展机会，因此做为我国金融体系的重要组成部分，私募股权基金的发展也受到社会各界的广泛关注。
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1.2 研究框架及内容
1.2.1 研究框架
论文框架图见图 1-1
第一章 导论
本章主要阐明本论文的研究背景、意义、框架、思路及运用的基本理论和方法，阐明了私募基金的发展历程和这种投融资方式在中国的运用过程和未来的发展方向，提出在这样的背景下，阐明纳税筹划对有限合伙制私募股权基金的重要性。
第二章 相关理论概述
本章首先介绍国内外税收筹划的相关文献并进行总结评述，其次是税收筹划的概念、目的及方法等基础理论，最后将私募股权基金的概念及有限合伙制私募股权基金的定义及运作原理进行详细说明，为 X 有限合伙制私募基金税收筹划提供理论方面的支撑。通过介绍私募股权基金的概念及特点对私募股权基金有一个基本的了解，同时陈述私募基金运作的流程，将私募基金的每一个步骤都进行详细说明，为理解 X 私募股权基金的纳税筹划提供基础理论。
第三章 X 私募股权基金纳税现状及存在问题
本章首先介绍 X 私募股权基金产品的基本情况，对基金产品进行介绍，然后根据实际情况陈述 X 私募股权基金现在的纳税现状及存在问题。
第四章 X 私募股权基金纳税筹划方案
本章主要通过分析 X 私募股权基金从组织形式的选择、基金运作过程中的四个环节进行涉税研究，提出对应的纳税筹划方案。
第五章 结论
本章主要是对结论的概括和对全文的总结。
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第二章 相关理论综述
2.1 国内研究综述
纳税筹划也叫税收筹划，是十九世纪末引入中国的，国内学者对税收筹划的理解主要有以下几种：
（1）专业人士赵连志对税收筹划的定义如下:“税收筹划是指公司以税收法律为准绳,通过对公司经济业务活动的调整和安排，尽可能少缴税而取得税收收益。税收筹划表现在延缓缴税、少缴税”。
（2）国税总局所著的《税务代理实务》中税收筹划的理解:“指公司在遵守税收法律的情况下，为达到投资者的权益最大化，通过充分运用税法适用的优惠政策，对公司经营事项的合理策划，选择最优纳税方案的一种财税筹划活动”。
（3）《税收筹划》一书做为我国首部税收筹划专著，根据作者唐腾祥在本书中的理解；“公司按照税收法律的规定, 通过对相关事项的研究安排和精心策划，尽可能的取得节税利益”。与此同时也陆续出现了一系列关于税收筹划方面的书籍。
（4）私募股权基金方面，国内税收筹划理论有如下主要著作:梅向荣的著作私募基金的设立与税收筹划中以公司制和合伙制私募基金为重点、通过与信托和契约制等形式的私募基金的涉税问题进行对比分析研究，剖析不同组织形式的纳税政策，达到降低私募股权基金税负的目的；戴琼在 2015 年出版了《私募股权投资基金税收管理与纳税筹划》一书，该书主要通过对现行不同类型的私募股权投资基金的所得税政策进行了比较分析和研究，在系统分析了不同类型的私募股权投资基金适用的所得税制度中存在的问题的基础上，提出了相应的改进意见和建议。
国内对税收筹划的理解基本是一致的，都是在遵循税法的规定下，对企业的经营活动中的各种事项进行预先安排和谋划，充分利用国家税收优惠政策，已达到延缓缴款或者少缴税款的目的，但是由于私募股权基金在我国仍处于初步的发展阶段，法律和税务制度需要进一步完善，国内私募股权基金的发展形式也越来越多，基金的实际操作过程也越来越复杂，私募股权基金纳税筹划理论需要随着我国国情和税收政策的变化做持续的跟进研究，使私募股权基金的纳税筹划理论更好的适应我国的基本国情和税收法律制度。
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2.2 国外研究综述
1935 年，英国文斯敏斯特公爵做为雇主鉴于雇员长期的服务经双方约定后，公爵每周给雇员固定金额的支出，而公爵将这部分支出在税前扣除了，根据当时的法律依据：“支付给雇员的工资薪金性质的支出不得在税前扣除”，这样的情况下税务局长将公爵告上法庭要求其缴纳少交的税款，最终的法院陪审团的成员没有否定公爵的这一行为在法律上的合法性。文斯敏斯特公爵的行为其实就是税收筹划的起源。当时汤姆林爵士对这一行为做了这样的解释：“在法律允许的范围内，通过预先规划和安排企业、投资和财务管理活动，尽可能取得节税的经济效益”。综合而言，国外学者对这一概念的表述大体如下：
（1）荷兰文献局简称（IBFD）是一家提供跨国税务服务的研究机构，曾在其编写的书中解释:纳税筹划的过程是通过提前调整及安排公司的经营和个人事务活动，以降低企业税额的管理活动。
（2）印度学者亚萨斯威对税收筹划的诠释：税收筹 划是指纳税人在遵循税收法规的情况下，使税收优惠最大化而进行的财务活动安排。
（3）美国的梅格博士对纳税筹划是这样理解的: 纳税筹划是指在没有缴纳税款之前，对公司的经营业务活动作出有目的的提前布置,减少税金缴纳的过程。
以上三种说法在国外都是非常具有权威性的，荷兰人的说法稍显片面，只提到了降低税收的目的，没有重视纳税人的整体利益；而按照印度专家亚萨斯威的税法却只提到运用税法的一切政策优惠来进行税收筹划，这样只考虑到政策的层面，而没有想到通过对自身经营活动安排来进行全面的纳税筹划；美国博格博士的观点更加全面。
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第三章 X 私募股权基金的纳税现状、存在问题及原因...........................19
3.1 X 私募股权基金简介 .....................19
3.2 X 私募股权基金的纳税现状及存在问题 .............................19
第四章 X 私募股权基金纳税筹划方案设计...................................22
4.1 设计思路及原则 ......................................22
4.2 X 私募股权基金纳税筹划具体方案 ................................22
第五章 结论................................35
第四章 X 私募股权基金纳税筹划方案设计
4.1 设计思路及原则
在现有的税制框架内，采用合法的手段，对 X 私募股权基金从设立到项目投资、投后管理最后再到基金退出的每个环节涉及的税种进行分析，将基金运作的每一个流程与现行的税收政策相结合，将税收政策与纳税筹划方案相结合，从而使基金节税或延迟纳税，实现合伙人资本利益的最大化和基金涉税风险的最小化。
合伙型基金在第二章已经作了介绍，它是以合伙协议为基础而设立的基金，国际上多采用有限合伙制，合伙制基金不具有法人的性质。当一个企业筹集到资金入账时，会产生印花税的纳税义务。根据国家税务总局在 2018 年 1 月 11 日纳税咨询答疑中已经确定，有限合伙制私募基金在出资环节不征收资金账簿印花税。因此，纳税人在募集产品的过程中若被要求征收相应的印花税，纳税人依据国家税务总局的回复与地方税务局进行沟通，避免产生无谓的税收支出。X 私募股权投资基金的合伙人资本为 1.2亿元人民币，可以节税 3 万元人民币。但是对于规模上百亿或者更大的有限合伙制私募基金，也是一笔不小的支出。除此之外，本阶段不涉及其他税种。
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第五章 结论
通过对 X 私募股权基金纳税筹划的问题研究，对提出的问题得到以下结论：第一，合伙制私募基金的出资不缴纳印花税。第二，对于法人合伙人取得的所得，具体按股利收入和股权转让收入缴纳所得税需要法律的进一步明确规定，第三，基金管理人分得的业绩激励收入的性质为投资收益而非劳务报酬。以上结论的得出都需要国家法律来进行明确说明并加以保障才能保证纳税筹划的真正实现。同时通过系统分析合伙制私募股权基金的涉税问题，得出以下结论：第一，基金组织形式的选择决定着基金的纳税税种和纳税时间，因此它决定了基金纳税的多少和资金的时间价值。第二，基金注册地的选择，当前合伙企业自然人合伙人的所得税政策相对比较模糊，造成了各地适用上的差异，因此，应该根据不同地区的税收政策，选择税负最优的注册地。第三，国家的税收政策，尤其是地区各种优惠政策，将地区优惠政策作为考虑问题的重要方面。由于在国家层面上对合伙企业除股息收入
