本文是一篇风险管理论文，本文以 COSO-ERM2017 框架为理论基础，将 C 银行的集团客户授信风险管理为研究对象，采用文献研究法、问卷调查法、案例分析法，首先阐述了集团客户在自身特点上与银行授信方面与单一客户的不同点，分析了集团客户在授信中易出现的风险分类以及原因，其次以 C 银行通过分析 C 银行当下的风控现状，挖掘 C 银行在治理和文化、战略和目标设定、流程执行、审阅与修订、信息、沟通与报告几大方面存在的问题，后针对目前风险管理中存在的不足提出优化建议。
第一章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
在 21 世纪的新经济时代里，国内产业愈加集中，产业结构偏向于混合化。为了扩大企业边界，实现资源共享，提高企业综合竞争力，无论是国企还是民营企业，当下发展态势都在往集团化推进。集团客户在迅速发展壮大的过程中得到了银行的青睐，商业银行为获取更高的规模和收益，争相为集团客户提供多种授信支持，甚至盲目跟风提升授信额度，远超出集团客户能够承受的负债水平。
然而，和单一企业相比，集团客户的经营涉及到多个行业及不同区域，甚至还有跨国企业，这种多样化的经营使得企业关系复杂，同一家集团企业的不同子公司存在不同的经营差异。但集团客户在申请银行授信时，往往只展现出经营发展优秀的一面，银行接收到的企业信息是片面的，银企之间的信息不对称导致一些行业风险、政策风险未能及时识别。一旦集团客户出现经营危机，将会带来连锁反应，商业银行将会承担本金和利息的巨额信贷损失。
近年来，由于经济下行和市场竞争，部分银行眼中的优质集团客户和上市母公司相继出现经营危机。如何有效识别集团客户的潜在风险，准确选择集团内优质授信企业，合理对集团客户各分支机构的相互担保进行控制，从整体方向和具体细节方面去对集团客户的授信风险进行全方位的防范、预测、监控及处理，已经成为商业银行亟需解决的问题。
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1.2 文献综述
1.2.1 国外文献综述
在商业银行集团客户授信相关的研究上，西方比国内更早开始进行。在西方商业银行运作的过程中，相关探讨和理论研究也不断深入。国外经过多年的实战经验总结，已经形成了一套相对细化和成熟的集团客户授信风险理论，具体分为集团客户授信风险来源、授信风险的预估和防范，以及今年来兴起的 COSO-ERM 风险管理框架方面。
（一）集团客户授信风险的来源
Williamson（1963）认为，商业银行的授信风险源于委托和代理间的关系，由于商业银行委托代理人对银行业务及产品进行经营和营销，但代理人只承担有限责任，定然会为了提升银行的利润和效益业绩做到铤而走险，无视随意放贷产生的信贷风险。
Rajan（1994）用“羊群效应”来描述商业银行授信业务风险的缘由，即如果一家企业收到多家商业银行的授信支持，其他未给予授信的商业银行必然会认为该企业具有良好的信用及还款能力，争先恐后地为该企业提供授信。企业接受的授信额度一下子大幅增长，甚至超出自身承受范围，从而导致过度授信产生的无法还款风险。
Berger（1997）则是使用数据分析法，对美国银行业在 1985 至 1994 年之间的数据进行计算和分析，研究后检验了不良贷款率、资本和效率之间的关系，从而印证了履行贷款和成本效率两者属于反向的相关关系。
在 21 世纪后，有关集团客户授信业务风险的理论开始出现，对于授信风险出现的原因，研究方向总是趋向认定为行业经济走势及资产价格的影响。Salas，Saurina[3]（2002）得出的结论是，集团客户授信风险的成因从外界因素来看，受宏观经济变化的影响，从企业因素来看，企业的还款能力和信用水平也有重要关联，从银行自身去分析的话，银行的经营水平、各种无法在事先预测到的其他因素都有可能是集团客户授信风险发生的原因。
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第二章 集团客户授信风险管理的理论基础
2.1 集团客户及授信的相关定义
2.1.1 集团客户的定义及分类
集团客户对于商业银行而言，泛指存在控制关系的企业法人客户，即在财务决策或经营管理中相互存在控制或被控制，又或是同时被第三方控制、以及存在其他关联关系的企业群体。在集团客户群体中，普遍具有以下特征：集团主体通过持股或是经营管理对其他企业法人实现控制；两方共同被第三方企业法人所控制，控制方式多为股份持有，亦或是成为其经营主体；关键管理人员、主要投资者个人、近亲属（包括三代以内和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制企业。
集团客户对关联公司的控制方式主要有股权式、家族式和契约式三种手段。股权式控制意味着集团主体通过直接持有或间接持有股权的方式掌握 50%以上的表决权，又或者是虽持股不超过 50%，但在公司董事会有一方拥有超过半数表决权的席位。家族式的控制方式是指遵循实质优于形式的原则，仔细检查各个主体之间的内部联系，如果各主体未能按照公允价值原则转让资产和利润，提供无偿担保，通常需要划入集团客户进行管理。契约式控制方式是指与其他投资者达成协议后，掌握了另一方超过 50％的投票表决权，或者控制另一方的财务决策、经营政策，拥有董事会成员的任免权利、在董事会或类似权限的会议上拥有超过 50％投票表决权的主体。
2.1.2 集团客户的特点
（一）经营战略多角化
多角化经营，也指多元化经营。企业发展到了一定程度，处于扩大自身经营、充分利用剩余资源、分散行业风险等原因，往往会通过并购、合并、参股等方式与其他企业进行联合经营，奉行多元化发展战略。原先只有单一主营业务的企业，开始进军其他行业，发展到了多种业务经营，业务板块涉及不同领域。
（二）复杂的股权结构
在集团企业内部，由于存在不同行业的业务经营板块，且有众多上下游企业、产业链众多，集团通常会以母公司为主体，同时存在其他的子公司及关联公司，且关联公司之间交叉持股，形成了复杂的股权结构关系。
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2.2 集团客户的授信风险分类
在《商业银行集团客户信用风险管理指南》（即银监会令[2010] 4 号）的第五条中提到，集团客户的授信风险是商业银行在集团客户授信中隐含授信损失风险，可能来源于银行或者企业自身，银行方面是由于商业银行对集团客户授信中存在的过度授信、集团成员间信用额度出现不当分配和使用、多头授信，企业自身原因则是集团经营管理不善，以及集团的资产和权益被内部关联企业在关联方之间采用关联方交易和资产重组的方式转移。发生在集团客户身上的授信风险主要可以分为以下六种情况：
2.2.1 关联交易风险
关联交易风险指的是由于集团的资产和资金被部分集团关联公司通过非正常的关联交易手段成功转移，抑或是贷款资金被内部多层关联交易转手后挪用至其他用途，致使商业银行银行存在收不回贷款本金的资金风险。关联企业之间通过相互持有股份和投资的方式，致使资产和资本虚假增加，又或者是伪造虚假交易，向关联企业出售设备和固定资产，导致资产虚高，经营数据不符合实际情况，影响商业银行对于企业真实经营情况的判断。
在集团中，母公司为子公司担保、各子公司之间相互担保的现象十分常见，这种交叉和连环担保导致担保有效性被降低，授信风险系数提升；若担保环节中任一企业出现违约行为，整个担保链上的其他企业都会受牵连，直接面临经营无法周转的困境，置授信银行于巨大的风险之中。名义上的保证贷款无法起到实际作用，只能当做信用贷款处理。担保链使得集团成员间有着紧密的联系，若有一户集团子公司违约，担保链上的其他成员都会被牵连进来，从而变成集团整体违约现象。
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第三章 C 银行的集团客户授信风险管理现状................ 16
3.1 C 银行的授信情况............................16
3.1.1 C 银行的基本介绍.................... 16
3.1.2 C 银行的授信业务情况...................... 16
第四章 C 银行对集团客户授信风险管理存在的问题.................... 27
4.1 治理和文化存在问题...........................29
4.1.1 风险管理文化环境未构建全面....................29
4.1.2 授信人员专业化不足...................30
第五章 C 银行集团客户授信风险管理改进建议....................... 45
5.1 加强风险管理治理和文化建设....................45
5.1.1 提升重视风险管理的文化氛围..........................45
5.1.2 改进对专业人员的考核和培训..................45
第五章 C 银行集团客户授信风险管理改进建议
5.1 加强风险管理治理和文化建设
5.1.1 提升重视风险管理的文化氛围
C 银行应引导全行牢固树立依法合规、稳健经营理念，增强风险防控的前瞻性和主动性，确保管理层按照董事会的要求贯彻落实各项风险管理制度。针对风险事件多发生在支行等基层经营单位的情况，持续开展合规文化宣导，将合规培训嵌入到支行行长培训中，做好“支行行长集中轮训”项目的合规文化宣导培训，加深支行行长对外部监管政策及 C 银行相关政策制度的理解。深入开展以“知敬畏、守底线、防风险”为主题的风险合规年活动，对支行进行现场巡回培训，着力加强案防及合规警示教育，营造依法合规、严守规矩的良好氛围。重塑良好风险合规文化。指导管理层开展风险合规年主题活动和案例警示教育，强化员工行为管理，培育良好风险管理文化；发布新企业文化理念体系，激发全行文化认同感，促
