（二）可持续发展理论
可持续发展也可称作“持续性发展”，它属于一个全新的发展理念，主要用于反映社会经济长期发展需求得到满足的情况。可持续理论中涉及到诸多领域，例如社会可持续发展、生态可持续发展和经济可持续发展等，随着世界人口和经济增长带来的环境压力和资源短缺，可持续发展理论备受关注，经济社会多领域研究引入了该理论。金融危机的出现，促使学术界针对金融发展的可持续性进行分析和探索，金融可持续发展观随之形成。为了实现经济绿色发展的目的，金融可持续发展理论围绕的核心内容为，利用各种系统化的金融政策和措施，推动客户和金融机构自身实现可持续发展的目标。
图 2-3 2005-2019 年我国公布社会责任报告的商业银行数量
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第三章 商业银行实施绿色信贷业务的现状及存在的问题 ........... 19
第一节 商业银行实施绿色信贷业务的现状 ·················· 19
一、绿色信贷重点政策梳理 ······························ 19
二、绿色信贷发展规模 ······················· 20
第四章 绿色信贷对商业银行经营绩效影响的实证分析 .......... 25
第一节 变量选择及数据说明 ····························· 25
一、数据来源 ·········································· 25
二、变量选取 ······························· 25
第五章 研究结论与政策建议 ................................ 37
第一节 研究结论 ·································· 37
第二节 政策建议 ······················· 38
第四章 绿色信贷对商业银行经营绩效影响的实证分析
第一节 变量选择及数据说明
一、数据来源
通过前文论述，本文选择 2011-2019 年为分析时间段，将我国 16 家银行①的相关数据作为样本，其中分别有 5 家国有商业银行、8 家股份制商业银行和 3 家城市商业银行，建立起面板模型，对绿色信贷影响商业银行经营绩效的效应作用进行实证分析和研究。这 16 家商业银行在我国发展绿色信贷较早且绿色信贷数据披露比较完善。由于 2011 年之后绿色信贷的相关数据较为完整，所以在时间维度上选取 2011-2019 年这个期间。其中，实证分析中用到的财务数据主要来源于国泰安 CSMAR 数据库及 WIND 数据库，广义货币供应量增长率及经济增长率则根据每一年发布的统计年鉴收集，另外根据社会责任报告中披露信息得出每家银行的绿色信贷余额。
二、变量选取
（一）被解释变量
根据前文所述，将银行的经营绩效分别建立不同的模型进行分析，选取总资产收益率作为衡量盈利性的指标，不良贷款率用来衡量信贷风险，存贷比来表示资金流动性。
盈利能力方面选取了总资产收益率（ROA）。银行与普通行业的不同主要在于盈利方式，它利用发放贷款和接收存款的利率差，为银行创造生存发展的利润值。总资产收益率恰好契合银行这类特殊经营的行业，银行的盈利能力与总资产收益率呈正相关关系。
信贷风险方面选取不良贷款率（NPL）。银行维持可持续发展所从事的主要活动是为各类企业提供贷款，而企业能否按期归还直接影响到银行的不良贷款率，如果银行能甄别出企业的信用好坏并以此为依据提供不同贷款额，会降低其所面临的风险，因而不良贷款率的增加就可以代表信贷风险的增加。
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第五章 研究结论与政策建议
第一节 研究结论
本文结合了理论和实证，采用这种方式分析和探究绿色信贷和银行经营绩效之间的关系，首先对绿色信贷的研究背景以及目前的具体情况进行了简单阐述，并且梳理了很多以往的参考文献，在此基础上探究二者的关系，在理论上进行分析和论证，在解释和总结经营绩效这个概念的时候，选用了三个方面进行了综合的阐述，即商业银行的盈利能力、信贷风险和资金流动性，并提出绿色信贷产生影响效果的三大理论机制，最后挑选出 16 家商业银行作为研究对象，以其 2011-2019 年的数据作为参考，结合理论分析及已有相关权威文献的研究成果，针对绿色信贷产生影响效果的三大理论机制，分别建立模型进行回归。在理论分析和实证分析的基础上，本文总结出三点结论，如下：
第一，从短期来看，绿色信贷对银行的盈利能力的影响并不显著；从长期来看，绿色信贷会给银行创造额外的利润，提升其经营绩效。基于本文的理论分析和实证研究发现，绿色信贷在短期内的收益不足以抵消成本费用，但如果长期实行绿色信贷，收益就会不断增加，从而为银行带来额外的利润，以绿色信贷的投向分布为参考，发现大多数的绿色项目都拥有比较长的期限，但是它们的收益却比较低，所以，从短期的角度出发，绿色信贷并不能显著提升银行的盈利能力。除此之外，商业银行在前期需要花费大量的人力、物力来推广绿色信贷业务，这对于商业银行的经营成本来说无疑是巨大的负担，因此政府有必要在相关政策等方面提供一定的帮助和激励，可现如今，相关的激励机制还未建立完全，所以绿色信贷政策无法得到有效的响应，尽管现阶段的绿色信贷规模在不断扩大，但是在贷款总额中，其依然没有占据足够大的比重，这些都阻碍了绿色信贷在我国的推进。所以需要尽快优化和完善相关激励和约束机制，这些激励和约束机制在绿色信贷发展的过程中具有至关重要的影响作用。
第二，绿色信贷会提高商业银行的信贷风险。目前，国内环保、污染治理上下游企业公司，无论是在规模还是在盈利能力方面都不够理想，商业银行对这类企业发放绿色信贷无疑会提高银行的信贷风险，增加其潜在的贷款不良率。而商业银行发放绿色信贷时，给予“两高一剩”企业的授信额度就会被挤压，进一步提高了商业银行潜在的经营风险。但随着我国绿色信贷政策力度的加大以及人民日益增加的环保意识，在今后商业银行绿色信贷经营风险必定会逐渐降低，银行日常经营的安全性也会随之得到提升。
参考文献（略）
