3.1.1 压力传导模型 ........................................... 33
3.1.2 压力情景生成模型 ....................................... 34
第 4 章 商业银行信用风险压力测试的实证分析 ........................... 44
4.1 压力测试方法的选取 ........................................... 44
4.2 压力测试的情景设计 ........................................... 45
第 5 章 商业银行信用风险传染效应的实证分析 ........................... 51
5.1 相关样本的选取 ............................................... 51
5.1.1 样本银行的选取 .......................................... 51
5.1.2 样本数据的选取与处理 .................................... 51
第 5 章 商业银行信用风险传染效应的实证分析
5.1 相关样本的选取
5.1.1 样本银行的选取
本文从研究数据的可得性、完整性和代表性的角度出发，结合宏观审慎监管的背景，选择中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行和交通银行五家国有大型商业银行以及光大银行等 8 家已上市的股份制商业银行作为研究样本进行进一步研究。
5.1.2 样本数据选取与处理
本文选取 13 家已上市的商业银行作为研究对象，考虑到中国农业银行的上市时间为 2010 年第三季度，故本文为了保证数据的完整性，以 2010 年 7 月 1 日至2019 年 12 月 31 日作为研究年份，以季度作为时间区间提炼出本文所需的相关数据，包括股票数据和财务数据，并运用 KMV 模型对数据进行进一步处理，为后文传染效应的进一步研究提供基础。
宏观审慎监管视角下商业银行信用风险压力测试及传染效应思考
...........................
第 6 章 结论与政策建议
6.1 主要结论
（1）国内生产总值指数增长率在设定的不同压力冲击情景下，我国银行业整体的不良贷款率的估计值呈现上升趋势，这说明国内生产总值指数增长率下降将引起不良贷款率的上升，导致我国银行业整体的信用风险增大。
（2）大型商业银行在不同的压力冲击情景下所得出的不良贷款率的估计值均小于银行业整体、股份制商业银行在不同的压力冲击情景下所得出的不良贷款率的估计值，说明当经济增速出现下滑，经济形势不及预期时，大型商业银行所面临的信用风险增加幅度会小于整个银行业的平均水平，表明了大型商业银行有较强的抗风险能力。
（3）对于宏观经济变量国内生产总值指数增长率 RGDP 下降所带来的冲击，无论是在轻度压力冲击情景下还是重度压力冲击情景下，提取的贷款损失准备均能全部覆盖由于信用状况恶化所带来的信用风险增加导致的可能损失；说明目前我国商业银行体系整体的承压能力比较强，稳健性程度相对较高。
（4）在银行体系内部，不同性质商业银行之间的信用风险传染效应呈现出不同的特征。平均而言，大型国有商业银行的信用风险传染效应要小于股份制商业银行信用风险的传染效应且其对应承压能力与信用风险的传染效应间呈现负相关关系。说明了大型国有商业银行信用风险管理能力要高于股份制商业银行信用风险的管理能力。
（5）不同区域内部区域性商业银行间的信用风险传染效应的强弱存在着较大差异，东部发达地区区域性商业银行之间信用风险的传染效应明显小于中西部欠发达地区区域性商业银行之间信用风险的传染效应，信用风险在区域内部区域性商业银行间的传染效应大小与区域经济发展水平存在负相关关系，中西部欠发达地区区域性商业银行的信用风险管理能力需要提高。
参考文献（略）
