本文是一篇项目风险管理论文，基于全面风险管理理论，主要从公司风险管理现状、公司风险识别、评价和应对四个方面探讨了 S 建筑安装公司承包项目风险管理问题，在风险识别、评价和应对研究中获得一些创新性发现，这些研究发现对公司战略决策、全面风险管理具有重要借鉴意义，主要研究成果总结如下。（1）S 建筑安装公司风险管理现状分析方面。通过分析 S 公司建筑安装项目风险管控现状，认为公司在战略管理、财务管理、市场追踪、施工管理、法务管理五个方面存在的问题有：经营战略单一、战略环境分析不足；预算管理不善、流动资金不足、垫资压力巨大；采购物资质量甄别不清、询价不到位、供货商单一；合同管理和采购过程中存在法律纠纷等。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景和意义
1.1.1 研究背景
建筑安装行业是建筑业的一个细分行业，包括电气安装、管道和设备安装和其他建筑安装，是建筑工程竣工后内部以及施工中的线路铺设和管道等各种设备的安装活动。近十年来，随着我国经济进入新常态，建筑安装业行业得到发展迅速，总体上呈现稳步上升的态势。国家统计局数据显示，2012 年，建筑安装行业总产值为 8062.77亿元，而 2019 年总产值达到 12671 亿元，较 2018 年增长 6.0%。自 2020 年以来，建筑安装工程项目受到新冠疫情的影响其固定资产投资额下滑幅度较大，新冠疫情的持续影响导致行业规模扩大受限和行业盈利能力下降，同时来自政策、市场等方面的风险压力也日趋增大，这种波动形势值得一些处于发展上升期的中小建筑安装企业高度关注。
S 公司成立于 2013 年，注册资金为 8000 万元，是一家集机电安装、消防、电子与智能化、装饰装修、防水防腐保温等为一体的综合性建筑安装施工企业，管理人员42 人，其中高级职称 2 人，中级职称 8 人。公司曾承担过青岛胶州机场安装项目，济南遥墙机场消防以及室外管网改造安装项目，临沂、杭州万达机电安装等大型场所建筑安装项目，合同规模逐，2018 年承包项目合同规模不足 1 亿元，2020 年合同额已近 2 亿元。随着业务量增长，S 公司面临的风险管控压力也在逐步增大，特别是承包项目风险尚未建立起涵盖战略、法律、市场等要素的全面风险管理体系，在承包项目风险识别中缺少动态调查，评价机制中缺少定量和定性方法的有机结合，风险应对方案可行性不足，预警监督机制信息化程度不够。
从现有理论研究背景看，国内外文献缺少风险来源视角下中小建筑安装企业承包项目内外部风险研究，首先，研究内容不够丰富，主要存在三方面不足：研究视角不够明晰、研究对象不够全面、理论基础解释乏力；其次，研究过程有待进一步优化，学术界对建筑企业风险管理流程尚未达成一致，政府和企业界提供的指导建议也不够统一。此外，项目风险研究过程尚不够全面，未来研究亟需从全流程角度构筑全面风险管理体系。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
国外对建筑承包项目理论研究起步较早，在建筑风险管理不同方面也取得了许多有意义的研究成果，关于风险管理过程，Chapman（2001）将建筑企业风险管理过程概括为两个阶段：风险分析和风险管理。Nguyen（2020）以越南设计建设项目为例探讨了工程建设中的风险管理问题，提出合同约束下的关键风险因素。关于风险分析，Busse（2004）指出，东道国国家风险上升，如突发性国家风险，将会对该地区建筑项目施工环境产生影响。然而风险越高，往往蕴藏着巨大的对外直接投资机会（Buckley，2007；Kolstad，2012）。Rahman（2004）和 Doloi（2009）强调关系契约、沟通和信任在协同项目风险管理中的重要性。Aritua（2011）利用英国公共基础设施项目数据，证实项目管理风险主要与政府政策的变化、不同利益相关者的期望和多项目采购挑战有关。
关于风险识别，Alfraidi（2020）通过深入的文献综述，提取了影响沙特阿拉伯PPP 项目建设成本的最主要政治风险因素，特别是影响项目成本超支、项目竣工和项目延迟的因素。Viswanathan（2020）为测试风险缓释措施对国际项目成功标准的影响，通过文献回顾，识别出九项风险缓释措施和三项国际项目成功标准：成本绩效、进度绩效和企业绩效，应用因子分析法提取了三个风险缓解因素，即项目前期规划、地方参与和合同选择。Hiyassat（2020）广泛搜集文献并进行回顾分析，以约旦 PPP项目为例，确定出 14 类 62 个风险因素。
关于风险评价，Foroogh（2018）采用贝叶斯网络法检验了大型项目投资组合风险对公司战略的影响机理。Biswas（2019）提出了一种基于认知不确定性（即缺乏数据/知识引起的不确定性）的建设项目风险评估方法，将专家意见与不全面的历史数据相结合，利用三角模糊编号系统计算风险值，采用了一种改进的模糊隶属度函数来量化各风险事件的不确定性范围，并采用扩展的 VIKOR 方法对这些不确定性范围进行风险排序。Husin（2019）利用风险重要性指数（RID）评价了建设项目进度外部风险因素（社会、政治、政府政策、自然灾害、汇率），探讨风险发生的可能性及对项目进度的影响程度，向印度尼西亚亚 20 家目标承包商公司发送调查问卷，确定了影响项目建设的重要风险因素：项目现场附近的文化条件和当地习俗、社会环境、燃油价格上涨、不确定的天气条件。
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第 2 章 基础理论与分析方法
2.1 概念界定
2.1.1 承包项目风险
承包项目风险是指由于内外部环境的不确定性给承包单位在工程项目承包过程中带来的风险。工程项目可能出现的灾难性事件和不合意的结果成为工程项目的风险。工程项目是指在一定的约束条件（限定时间、资源、质量）下，具有特定明确目标的一次性工程建设事业，工程项目的进度、质量、费用三大目标的实现，就意味着工程项目的结束。由于工程项目的一次性特点，决定了工程项目实施过程中存在着很多的不确定性因素，这些不确定性因素无疑会给工程项目带来一定程度的影响，而这些影响有时是灾难性的，有时是人们不希望的。
2.1.2 承包项目风险管理
承包项目风险管理是指通过风险识别、风险分析和风险评价去认识所承包工程项目的风险，并以此为基础合理地使用各种风险应对措施、管理方法技术和手段，对项目的风险实行有效的控制，妥善的处理风险事件造成的不利后果，以最少的成本保证项目总体目标实现的管理工作。风险管理与项目管理的关系通过界定项目范围，可以明确项目的范围，将项目的任务细分为更具体、更便于管理的部分，避免遗漏而产生风险。
2.1.3 承包项目风险的主要类型
承包项目的风险是指项目承包方所面临的工程项目风险，主要包括以下五种类型：
1. 战略风险
战略风险是指企业战略管理中出现下列情况而导致承包项目损失的风险，包括：战略环境分析不清、战略选择不当、总体战略目标不明确、战略实施效果评价不足、战略管理组织不健全、战略实施过程控制不足、关键资源储备不足。
2. 财务风险
财务风险指企业财务出现下列情况而导致承包项目损失的风险：项目预算管理不当、项目会计核算不准确、项目资金管理不当、项目盈利能力不足、项目现金流不足、项目融资成本高。
3. 市场风险
市场风险是指相关行业不利变化、行业市场竞争加剧、项目建设期内汇率和利率不利变化、项目所需物资供给及价格不稳定而导致企业承包项目出现损失的风险。
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2.2 理论基础
2.2.1 项目风险管理理论
北美非寿险精算师协会（CAS）在 2001 年的行业调研中发现，企业在经营过程中同时面临外部的宏观中观系统风险和企业内部微观非系统特殊风险，这些内部外风险叠加起来对企业总体战略和细分战略的实现产生了复杂而重大的阻碍作用，协会根据这些有价值的企业风险调研资料经过归纳总结后提出了企业风险管理（EnterpriseRisk Management，简称 ERM）这一反过来又能指导企业控制风险的概念。
在 EMR 提出以后，政府机构、理论界、行业协会以及企业界继续深入探讨和研究风险管理的内涵和外延，在 2004 年美国反欺诈财务报告委员会的发起委员会（COSO）经过严谨地设计构建出了企业风险管理理论框架，这个框架在技术层面包含风险事项识别、评估和应对核心三要素，加上内部环境分析、目标设定、控制活动、信息沟通和监控这五个要素共同构成了理论框架的风险管理内容，同时结合战略、经营、报告、合规层面和集团、子公司、分部、业务单元层面最终构成了风险管理三维立体框架（见图 2.1）。进一步拓展风险管理理论的还有美国系统工程研究所（SEI）（2006）提出的风险管理过程体系模块，与 COSO 理论框架相似的地方是提出了相同的风险识别与控制两要素，所不同的是在风险识别后和风险计划前强调要先通过风险分析了解企业发生风险的特征。随着研究的深入，国内外学者从建筑项目施工过程视角不断拓展了全面风险管理理论。国内研究人员刘俊颖（2012）借鉴组织行为学研究领域的管理成熟度理论构建了全面风险管理成熟度模型来综合测评建筑企业风险问题，管理成熟度理论与全面风险管理理论的融合是拓展企业风险管理理论的重要着眼点。国外比较有代表性的研究人员 Foroogh（2018）参考全面风险管理框架系统识别、评价了建筑项目组合风险。
根据全面风险管理理论要求，本研究中所指的 S 建筑安装公司承包项目风险管理，是指 S 公司为提升其建筑安装承包项目风险管理水平，降低项目运营损失，根据公司行业特征及项目特点，从战略、市场、施工等方面，全面识别公司面临的风险因素，通过风险等级评价找到关键风险，并采取具体策略规避、
