本文是一篇战略管理论文，笔者通过对 PEST 宏观环境分析，波特五力模型和 PEST 的分析，探讨了东北证券牵头的经纪业务在发展过程中的优势与劣势，机遇和挑战。考察了 SWOT 分析方法。和机会。基于 PEST 和 SWOT 分析，增强东北证券主导的战略经纪发展计划的完整性，根据战略管理理论的计划，通过对统计出来的数据和实际具体情况的展开调研和汇总来制定适当的发展战略。分析经纪业务的外部情况及其自身的经营状况，分析经纪业务发展的走向。最后，确定东北证券经纪业务的发展战略，分析和实施方法，并提供保障措施。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
经纪业务长期以来一直作为证券公司最为重要的经济收入来源，但近年来发生了明显变化，经纪业务现状表现：第一，证券行业经纪业务佣金大幅下降，靠佣金吃饭几近“死局”行业佣金率大幅下滑，从 2012 年的 0.6‰下降到 2016年的 0.4‰，代理买卖证券业务收入占比也由 2012 年的 38.82%经历 2013 年顶点的 47.68%后一直下降到 2016 年的 32.10%。互联网券商线上通道业务佣金率更加透明，基本锁定在 0.2‰左右，进一步降低了经纪业务靠佣金吃饭的能力；第二，经纪业务靠天吃饭格局没有根本性改变，收入利润下降空降仍旧很 2012年行情低迷时股票日均交易额 1295 亿元，行业营业收入 1301.21 亿元，2015 年行情好时日均交易额达到 10453 亿元，行业营业收入 5751.55 亿元，到了 2016年，日均交易额迅速下降到 5310 亿元，营业收入也下降到 3279.94 亿元。如果以 2012 年数据作为行业发展低谷，则目前经纪业务恐怕还要继续下滑；第三，券商新增营业网点“跑马圈地”、“赔钱赚吆喝”现象严重随着市场竞争的加剧，尽管很多新设网点都出现亏损现象，但行业营业网点却从 2012 年的 5288家迅速增加到 2016 年的 8778 家，目前已突破 1 万家，可见尽管通道业务不赚钱，但各家都仍在拼命扩张，抢占市场，抢占人力资源；第四，投资者数量增加，拓户资源前景广阔随着股票市场的剧烈波动，尽管投资者损失较大，但近几年来，开始投资的人数递年增长。到 2016 年年底，投资人数已高达到 1.2 亿人，其中，仅 2016 年就增加了 1900 万户，是与往年同比新增投资人数量最多的一年。这充分表明了此类情况的发生与证券营业部的高速发展和增长有着不可分割的重要联系，也更能体现出互联网证券在其中起到了巨大的影响。但对比中国 13 亿人口，前景还很广阔；第五，创新业务发展势头良好，优化收入结构空间很大融资融券业务自 2010 年试点，2014 年末全市场两融余额突破 1.2 万亿元，2015 年创下 2.27 万亿元的峰值， 目前稳定在 9100 亿元左右。从全行业情况来看，2016 年融资融券业务利息收入 727.77 亿元，佣金收入 118.54 亿元，总收入 846.31 亿元占行业总收入 25.8%。
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1.2 研究方法与内容
1.2.1 研究方法
本文在撰写的过程中，重点以企业战略管理理论的相关知识为主要依托，基本上采用的管理学研究方法有：
（1）文献研究法：本文通过剖析东北证券公司证券经纪业务发展的内在因素及其因素形成的条件，不断探究东北证券公司证券经纪业务发展战略的大环境影响下的优劣势，为东北证券公司证券经纪的业务发展战略制定有理有据的、可实践的支撑和手段。
（2）专家访谈法。基于与教学院资深专业人士沟通并展开研讨，以及调研东北证券公司供职的那些具备成功经历和经验的人员，总结具体实际的情况，并且汇集与现实匹配的信息，全方位感受受访者的思维逻辑以及情绪反应，并认识到受访者最客观的提议以及对市场情况的态度。
（3）比较分析法：通过对市场及竞争对手的情况调查，反观该公司的一体化战略，从而扬长避短。
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第 2 章 东北证券股份有限公司经纪业务现状和问题
2.1 东北证券经纪业务概况
东北证券股份有限公司的前身 （以下简称“公司”）是吉林省证券公司，成立于1988年。 2000年6月，东北证券股份有限公司成立了。 增资扩股获得中国证券监督管理委员会批准。 2007年8月，锦州经济技术开发区六鹿实业有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司。 通过交换新股并将其名称更改为“ 东北证券股份有限公司(Northeast Securities Co.，Ltd.)”。 2007年8月27日东北证券公司选择在深圳证券交易所上市，股票代码为000686。该公司在吉林省长春市注册，注册资本资金高达23.4亿元人民币，股票简称为“东北证券”。
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2.2 东北证券经纪业务发展现状
作为公司主要的收入来源，经纪业务始终秉持持续、稳健、审慎的经营策略，主动转型、积极求变，在探索中前进，在前进中创新：
第一，网点规模持续扩张。当前，公司已在全国 24 个省、自治区、直辖市的 58 个大中城市先后铺设了多达 98 家证券营业网点，35 家区域分公司。网点数量规模较 10 年前扩大一倍有余，全国战略布局亦更趋合理。
第二，员工队伍不断壮大。截止到 2017 年 6 月底，公司经纪业务员工队伍已经壮大到 1588 人。另外，公司有投资顾问执业资格的人员达到 564 人，占经纪业务员工人数的比例为 35.52%。
第三，业务资质更加齐全。近年来，公司时刻关注行业创新方向，积极筹备，申请行业内已经试点或者放开的创新业务。如今，公司已取得除互联网证券业务试点资格、证券投资基金托管资格、私募基金服务机构资质、股票期权做市场业务资格外的所有与经纪业务相关的业务资质，为经纪业务未来的全面正向发展提供了有效的基础保障。
第四，客户资源相对扎实。截止 2017 年三季度末，公司经纪业务共有客户 173.63 万人，资产近 3600 亿元，股基交易市场份额排名第 33 位，金融产品销售规模和股票期权开户数排名位居行业前列，经纪业务的整体规模和行业地位显著提升。
第五，收入贡献稳居前列。多年来，公司经纪业务收入占总收入比持续保持在约 30%以上，在一些特殊年份甚至超过了 50%。仅 2010 年至 2017 年三季度末，经纪业务实现收入累计达到了 117.20 亿元。可以说，公司经纪业务网点范围之广、员工人数之众、业务范围之全、客户数量之多、收入贡献之高，长期以来一直是公司举足轻重的核心业务板块，是公司业务收入的稳定器和各类业务拓展的基石，也是公司长足发展的支柱，更是公司战略转型的重要驱动力。
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第 3 章 东北证券股份有限公司经纪业务战略环境分析................. 14
3.1 东北证券经纪业务的宏观环境分析....................... 14
3.2 东北证券经纪业务的微观环境分析.................... 17
第 4 章 东北证券股份有限公司经纪业务发展战略制定及实施 .... 24
4.1 东北证券经纪业务战略规划的目标............... 24
4.2 东北证券经纪业务发展战略的选择........................ 26
第 4 章 东北证券股份有限公司经纪业务发展战略制定及实施
4.1 东北证券经纪业务战略规划的目标
在战略规划上，公司首先应加快网点布局和建设，各网点应把开户和提升市场份额作为重点工作，迅速做大客户基数，实现规模优势。其次，应建立有特色的客户服务体系，公司应集中资源优势，加大投入力度，把机构客户（含产业客户和私募客户）服务体系的建设作为特色业务的发重点；同时，公司应继续保持在金融产品销售能力方面的特色优势，打造精品化金融产品超市，开发理财投资类客户，形成“机构服务引领+产品销售推动”的特色经营战略，带动经纪业务发展实现弯道超车。最后，公司应加强经纪业务与公司其他业务领域之间的联系与协作，并提供一揽子综合金融服务，以满足客户的各种财务需求，以增强公司经纪业务综合服务的核心竞争力。
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结论
在对国内外战略成就进行研究的基础上，通过对 PEST 宏观环境分析，波特五力模型和 PEST 的分析，探讨了东北证券牵头的经纪业务在发展过程中的优势与劣势，机遇和挑战。考察了 SWOT 分析方法。和机会。基于 PEST 和 SWOT 分析，增强东北证券主导的战略经纪发展计划的完整性，根据战略管理理论的计划，通过对统计出来的数据和实际具体情况的展开调研和汇总来制定适当的发展战略。分析经纪业务的外部情况及其自身的经营状况，分析经纪业务发展的走向。最后，确定东北证券经纪业务的发展战略，分析和实施方法，并提供保障措施。
特别是，得出以下结论：
（1）对东北证券经营的经纪业务的分析显示了其发展的好处和仍然存在的问题。 通过在东北证券的指导下分析证券业环境，发现东北证券正在利用，利用，转化和提升国民经济体制改革的机会和业务创新带动的大趋势。并且应该努力在激烈的竞争中获得优势。
（2）基于对行业和东北证券自身的分析，将为东北证券选择差异化策略。在保持固有经纪业务基础上，公司积极探索创新的业务组合，从而开发这种独特的竞争优势。
（3）为了实现东北证券的发展战略，公司实施了一系列指导方针，例如：符合行业发展的合规风险控制系统，符合员工成长的人力资源系统，支持信息技术以保持稳定的业务运营和良好的企业文化，以增强员工忠诚度。有效的保护措施。
参考文献（略
