本文是一篇税收论文，本文首先从中国面临的国际经济形势出发，确定了本文的研究课题，然后，梳理了国内外专家学者对这一课题的研究成果及国际税收竞争和外国直接投资的基础理论，在此基础上，从国际税收竞争的两个主要手段（即税率变动与税收优惠竞争）入手对国际税收竞争与外国直接投资流入量进行了理论分析和实证分析，并得出了以下几点结论：第一，税率对外国直接投资有着显著影响，并且呈负相关关系。同时，税率对外国直接投资流量的影响效应受到一国的经济发展水平和贸易开放程度影响，即在经济发展水平越高，贸易开放程度越高的国家或地区，外国直接投资对税率的敏感会减少。税率对于 FDI 的影响是非线性的，主要从两个方面影响：一方面，税率的变化对外国直接投资流量的影响是负相关的，企业所得税法定税率的增减变化会直接影响到投资成本的大小，进而影响外国直接投资的流动规模变化；另一方面，在一定条件下，税率的变化对外国直接投资流动规模的影响是正向的。税率的变动也会影响政府收支大小，在同等比例之下，东道国政府收取企业所得税用于政府支出，向社会提供更多优质的公共产品，提高政府的治理服务能力，创造良性的投资环境，减轻企业投资成本，提高企业效率，促进外国直接投资的流入。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景与意义
在过去封闭的经济中，一国制定的税收政策基本只能在国内展开,很难跨越国境对其他主权国家产生较大的外部性影响。然而，随着经济全球化的深入，世界经济一改旧日闭塞，经济要素可以自由的在全世界范围内流动，跨国投资更是愈来愈频繁。众所周知，资本的积累对于一国经济发展的尤为重要，是一国经济腾飞的必要条件。因此，各国或地区会试图通过降低税率、提供各种税收优惠吸引外部资本以促进经济发展，由此就形成了所谓的国际税收竞争。国际税收竞争实质上是经济全球化的产物，各国(或地区)政府通过税收手段,对全球范围内的经济利益进行分配调整。根据适度性原则，适当的国际税收竞争满足的税收中性原则，能够更好地配置国际间的资源，而消极的税收竞争会侵蚀国家税基，对各国经济产生不利影响，影响到国家间的跨国投资。
随着全球化的发展，加工贸易、转口贸易发展迅猛，全球贸易模式已开始转变。发达国家人口结构变化和人力成本上升，导致其制造业在国际上竞争力不足，加之制造业受到重视不够，一些国家出现了去工业化的趋势。以美国为代表的发达经济体保持逆差，形成了持续贸易失衡的国际贸易格局，相对的，而以中国为代表的国家，不断改善基础设施，优化产业发展环境，制造业在国际贸易中的竞争力不断提高，在国际贸易中保持顺差的态势。在这种国际贸易格局下，国家之间的贸易冲突加剧，同时国际资本流向也受到了较大影响。一方面，发展中国家制造业的发展吸引了大量的国际资本，制造业竞争力较强的国家成为资本流入的重要目的地；另一方面，积累了高额顺差的国家购买了美国大量等国的国债。在国际税收合作中，整体处于持续失衡状态的国际贸易投资环境以及环境下附带产生的相关的利益冲突，将会对参与国际贸易投资的国家所处的立场带来的一系列影响。
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1.2 文献综述
1.2.1 国际税收竞争专题研究
20 世纪 90 年代以前，国内外财税理论界对税收竞争的研究主要集中在封闭经济中的地方政府之间，然而，随着经济全球化不断深入，世界经济越来越开放，跨国商业活动愈加频繁,各国经济政策的外部性影响不断加强，国内外专家学者对国际税收竞争更加关注，文献日益丰富，但其定义仍有差异。一般情况下，狭义的国际税收竞争是指参与税收竞争的国家之间不会相互协作，各国（或地区）独立地采取措施吸收世界范围内的税收资源。而广义的国际税收竞争是指各国（或地区）在国际税收体系下，通过实施各种税收手段，对他国（或地区）财政产生影响。本文沿用邓力平（2004）对国际税收竞争的定义，认为“国际税收竞主权是指国家或地区通过减税、降低税负、制定各种税收优惠政策,乃至提供避税港等制度性或政策性行为来吸引别国或地区具有较强流动性的税基，从而提高自己国家竞争力的一种行为”。
国外学者对于国际税收竞争的认识与研究比较早，早在 1971 年 Diamond and Mirrlees 提出“优化税制理论”，对税制是否会影响经济行为主体的决策进行了研究，为后续研究者提供了假设前提。1985 年之后，国外学者在“优化税制理论”基础上建立税收竞争模型，从理论和实证的角度进行深入分析。在理论界，Mieszkowski 和 Zodrow(1986)建立标准税收竞争模型，假设税率和资本总量不变，且产品单一，发现税收竞争会造成所有辖区范围内公共品供给大幅下降以及放弃资本税改收人头税。从实证上，Hartman（1987）通过分析研究了税收收益率，认为留存 FDI 与税后收益率的弹性系数小于 1.5，而新流入的 FDI 与税收收益率的弹性系数小于 0.5。Stonwhase(2005)利用前视型税收衡量指标，增加国家和时间虚拟变量，分析研究税收对外国投资的影响，三大产业的外国直接投资对税收敏感度，且第一产业敏感度最高，第三产业最敏感。Barrios（2012）研究了33 个国家的跨国公司在税收与境外投资区位选择之间的关系得出，无论是资本输出国还是资本输入国，其税收对新设的境外子公司区位抉择的影响都是负面的且资本输出国税收影响更大。
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第 2 章 国际税收竞争与外国直接投资基础理论概述
2.1 国际税收竞争的基础理论
2.1.1 国际税收竞争的概念
在封闭的经济中，一国制定的税收政策基本只能在国内政府之间展开，很难跨越国境对其他主权国家产生较大的外部性影响。然而，随着贸易自由化与资本自由化的不断深入，在经济全球化的进程中，世界经济越来越开放，跨国商业活动愈加频繁，一国税收政策对他国的影响逐渐增强，他国对税收政策的反应也更加强烈。当一国或地区试图通过降低税率、提供各种税收优惠吸引外部资本以促进经济发展时，对他国的税基就会产生不同程度的侵蚀，同样的，他国也会采取相同的税收政策应对，由此就形成了所谓的国际税收竞争。国际税收竞争实质上是经济全球化的产物，各国（或地区）政府通过税收手段，对全球范围内的经济利益进行分配调整。
对于国际税收竞争的研究认识，观点不一。陈志阳（2002）认为，在经济全球化的影响下，税收的国际外部效应愈来愈明显，国际税收竞争由此产生。各国（或地区）采取“弱化财政主权”的以退为进的税收竞争方式，将国际间的生产要素如资本、技术和人才吸引到本国来。安体富、李建清（2006）指出，各主权国家在经济全球化背景下利用税收竞争对全球资源进行配置以追求利润最大化。由于税收是市场主体的重要的经济成本之一，且各国税收负担的差异，为寻求税负的最小化，利润的最大化，市场主体会偏向于在低税率国家投资。而主权国家竞相通过降低税率，制定各种税收优惠政策等税收竞争手段降低外资在本国的税收负担，吸引外国投资，减少本国资本流出，最终国际税负不断下降，形成“冲向底部的国际税收竞争”。EU 认为，国际税收竞争分两个目的，第一个是通过利用一些税收政策，吸引 FDI 至本国；第二个是通过对利息少征或不征预提税，减轻投资者在母国的税负，以此吸引投资。
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2.2 外国直接投资（ FDI）的基础理论
2.2.1 外国直接投资（FDI）的概念
外国直接投资，即 Foreign Direct Investment，简称 FDI5，又称国际直接投资或外商直接投资，与外国间接投资（Foreign Portfolio Investment ，FPI）相对，是国际投资的两种基本类型。前者是以获取企业利润为目的而获取控制权和管理权的投资，根据世界银行的看法，为了达到这一目标，一般东道国境内的资本会在融资方面提供一部分资金5，而后者外国间接投资重在获取投资收益而非经营企业。实际上，外国直接投资和外国间接投资比较难区分，通常需要根据各国之间的具体情况来判断。如，美国商务部将美国投资者拥有外国企业 10%以上的股权投资作为确定外国直接投资的分类标准，OECD 也建议其成员国采用 10%这一分类标准。
对于一国来说，FDI 分为内流 FDI 和外流 FDI，即外国资本在本国境内投资和本国对境外投资，而本文探讨的是均为内流的 FDI，具体来说，是流入中国境内的直接投资，主要表现为在中国大陆的外商投资企业。
2.2.2 影响 FDI 流动的主要因素分析
企业进行对外投资的因素复杂多样。加拿大学者 Alex Easson (1999)通过运用产品周期理论( theory of the product cycle)解释了企业选择对外投资而不在国内投资的问题，认为，在不同的产品生命周期中，价格和成本对于生产的重要性不同，因此，为使成本最小，需在不同阶段选择不同的投资区位。Chakraharti(2001)提出影响资本流动的因素包括 GDP 增长率、两国汇率、税收制度等，完善的基础设施、稳定的经济增长以及高度的市场准入有利于扩大资本输入国的外国直接投资流入规模。Majocchi(2007)通过对意大利与中东国家间资本流动的研究得出，资本输入国的市场规模、公共基础设施、人力资源状况和产业集聚水平等因素会影响企业区位的选择。Weimin 和 Mandanonhan(2011)根据美国和加拿大对印度和中国的进出口及对外直接投资的分析发现国际贸易与投资之间有着复杂的关系。赵平(2012)对五大经济体在 1995-2009 年间外国直接投资流动规模进行研究得出，资本输入国的市场规模、制度条件、资源禀赋和产业情况等因素都会
