第三章 目标替代率下企业年金缴费率的模型构建........................19
3.1 年金缴费率模型的构建..............................19
3.1.1 模型建立的基本假设条件........................19
3.1.2 模型中变量的符号定义...........................20
第四章 企业年金缴费率模型实证分析................25
4.1 参数设定........................25
4.1.1 企业年金目标替代率（R）..............25
4.1.2 参加工作年龄（n）......................25
第五章 结束语.............................38
5.1 研究结论..............................38
5.1.1 模型分析结论............................38
5.1.2 敏感性分析结论..............................38
第四章 企业年金缴费率模型实证分析
4.1 参数设定
4.1.1 企业年金目标替代率（R）
目前国际上认可的养老金替代率是 70%~80%，其中 40%左右来自于社会基本养老保险，20%来自企业年金，其余的 10%~20%来自于商业保险。国内的研究也基本上将企业年金替代率定义在 20%~30%左右，正如王晓芳(2010)认为低产阶层的年金替代率在 20%以下,中产阶层的企业年金替代率需维持在 20%~30%之间，而富裕阶层的企业年金替代率要达到 30%以上[47]。在我国大部分是中等收入群体加入企业年金，因此本文选取 20%、25%和 30%的年金目标替代率作为典型的样本，计算在这些样本中男女职工的最优缴费率。即 R1=20%,R2=25%,R3=30%。
4.1.2 参加工作年龄（n）
根据国家统计局发布的《全国各级各类学历教育学生情况（2004-2018 年度）》数据显示，从 2004 年开始，我国普通本专科毕业生人数就一直呈递增趋势，2004年普通本专科毕业生人数就有 239 万，到 2018 年毕业生人数达到 753 万，14 年间毕业生人数增长了 514 万。目前只有大型企业有能力有责任实施企业年金制度，并且该类型企业招聘的职工一般为本科及以上学历，再根据 2018 年实施的《企业年金办法》中关于职工试用期满并正式开始工作时就可以自愿参加企业年金计划的规定，因此将职工参加工作的年龄假设为大学生本科毕业平均年龄。据 2018 年国家统计局数据显示，我国普通本科毕业生平均年龄为 22 岁，因此设定职工开始参加工作的年龄为 22 岁。即 n=22。
......................
第五章 结束语
5.1 研究结论
5.1.1 模型分析结论
通过对不同性别群体在不同缴费期缴费率的测算，可以得到以下结论：
(1)在不同目标替代率下，不论男职工还是女职工，其缴费期和缴费率成反比，且随着缴费期的增长，女职工的缴费率下降速度快于男职工。这说明了同时加入企业年金计划对女性职工不利，并不能实现年金公平，女性职工越早加入企业年金计划就能得到越低的缴费率，年金对养老保险的补偿作用就越大，减轻了在职期间的缴费压力，提升了退休后的生活质量。
(2)不论在哪一个缴费期或者说年龄阶段，女职工的缴费率始终高于男职工的缴费率，这是因为男性职工的退休时间比女性职工晚，再加上女性退休后的生存年龄又比男职工长，退休时间和生存年龄这两方面的原因扩大了男女职工的缴费率差距，这也从另一方面说明了企业年金的确存在性别不公平的问题，这需要建议不同性别的群体根据自身的实际情况设置缴费率，实行差别化处理，实现社会福利的帕累托优化。
(3)相同目标替代率下，缴费期越短，男女职工的缴费率差距也就越大，随着缴费期的增长，男女之间缴费率的差距也在逐渐缩小，这也就是为什么现在提倡延长女性职工的退休年龄来降低缴费率以达到期望的目标替代率，但在缴费期较小时差距较大，随着缴费期的增长差距逐渐趋于平缓，这表明不能仅依靠延长女性退休年龄来改善年金性别不公平问题，需要多措并举，共同推进社会福利的帕累托优化。
(4)在缴费期相同的情况下，目标替代率越高，不同性别群体的缴费率也越高，且男女职工的缴费率差距也随着目标替代率的增加而扩大。这说明一方面要想达到目标替代率，除了延长缴费期之外也可以提高女性职工的缴费率以实现男女职工的企业年金公平性，另一方面也可以降低目标替代率以得到较低的缴费率，有助于减轻企业和职工退休前的缴费压力，因此在考虑到个人退休前后的生活保障水平的基础上合理设置目标替代率，以期达到职工退休前后生活都能保持一个稳定的水平。
参考文献（略）
