衍生金融工具的产生使传统会计要素的确认、计量发生变化

关键词：衍生金融工具；会计；思考

一、衍生金触工具的特征及带来的风险
衍生金融工具产生于70年代，是在传统金融工具(如股票、债券、外汇账款等)基础上衍生出来，通过预测利率、汇率、股价等未米行情走势，采用交纳少量保证金或权利金，签订金融合同或互换不同金融商品等交易形式的创新金融工具。其标的物一般是货币、证券、股票、汇率、股价指数等，其收益来源于标的物的价格变动。与其他投资工具相比，衍生金融工具虽种类繁多(如金融远期、金融期货、金融期权、互换等)，但都以契约或合约为基础.在合约签订之后，契约双方的权利和义务便基本确定，而交易却要在将来某一时刻才能履行或完成，因此，具有交易髦大、投机性强、风险大等特征。1994年7月，国际证券监管委员会(IoSCo)发布的《衍生金融工具管理指南)将衍生金融工具风险概况为以下几种:一是由于市场价格的不利变化而影响机构财务状况的市场风险;二是由于交易双方受多种原因的影响，无法履行合约而发生的信用风险;三是由于缺乏对手会使公司不能实现平仓或不能以同等或接近市场价变现而平仓的流动性风险;四是未能于预期时间收取对手方付款或付货的结算风险;五是因人为的错误或系统控制失灵招致损失的运作风险;六是因合约不能执行或条文不当而招致损失的法律风险。

二、衍生金触工具对现行会计模式的冲击
衍生金融工具的广泛使用使现行会计模式受到了巨大挑战。按现行会计模式，衍生金融工具在会计报表上大都得不到体现，会计信息使用者无法直接从中了解企业真实的财务状况、面临的风险及其经济后果等重要信息。
(一)对会计要素的影响。在传统的会计理论中，不论是资产还是负债，它们均有一个共同的特征，即都必须以过去已经发生的交易或事项为基础，而且在将来有经济利益或资源的流人或流出，也就是说，对未来可能发生的交易或事项不能确认为资产或负债，当然也就不能在会计报表中得以反映。可见，资产和负债的确认是以交易时间为标准的。同时，资产和负债的数额也可进行可靠的计量。而衍生金融工具的一个显著特征就是合同所体现的交易不是现在发生，而是在将来发生;不是发生在某个时点，而是发生在一个时间区间，在这个区间内，交易者在衍生金融工具交易上的收益或损失还在不断地发生变化，存在较大的不确定性。由此可见，衍生金融工具不符合现行资产、负债的定义，自然也就不能从会计报表上得以反映。
(二)对会计确认的影响。对于衍生金融工具而言，其权利和责任尽管也被投资者所控制，但其权利和责任并没有实际发生，收人也没有实现，因此不符合权责发生制和收付实现制，不能以此为原则在会计上加以确认，当然也不能在报表上得以反映。
(三)对会计计量的影响。传统的会计模式以历史成本为计量原则.以名义货币单位作为统一的会计计量单位，以交易的发生作为记录资产负债以及所有者权益的依据，以交易发生的原始成本即历史成本进行计量，历史成本一旦形成，将一直维持到相应资产已耗用或销售，或负债已清偿为止，一般不进行二次确认和计量。而衍生金融工具只是一种合约，它只产生相应的权利和义务，实际的交易事项并未发生，自然无历史成本可循;随着时间的推移，合约的价值在不断变化，也有可能进行再确认和计量。
(四)对财务报告的影响
财务报告的核心是会计报表，由于会计报表基本上是由资产、负债、所有者权益等会计要素构成，而衍生金融工具的产生使传统会计要素的确认、计量发生变化，所以，由传统的会计要素构成的财务报告自然无法或无法恰当地揭示和披露衍生金融工具交易及其风险情况。具体表现在:第一，资产负债表是按流动性来排列并编制的，而衍生金融工具不符合现行会计要素的意义，无法按传统的方法列报。第二，对报表使用者有影响的全部经济信息无法在报
表中恰当反映，使报表使用者难以获取相应信息，看不到隐藏的巨大风险，会给投资者造成巨额损失。特别是交易频繁、金额巨大的衍生金融工具交易信息，如不充分披露，就会给金融领域或社会经济带来巨大的影响。

三、完善财务会计理论与控制风险的思考
(一)实现会计要素的重新定义并改变现行财务报表编制方法
衍生金融工具的出现，产生了金融资产和金融负债。其中，金融资产除现金之外，还应包括从其他企业收取的现金或金融资产的契约性权利;在有利的情况下，与其他企业交换金融工具的契约性权利。而金融负债，应是所有契约性的义务，主要包括向另一个企业转移现金或其他金融资产;在可能不利的情况下，与另一企业交换金融工具的义务。本论文来源于无忧论文网（ http://www.51lunwen.org/ ）在此基础上，改变现行资产负债表的分类标准，即由原来的按流动性标准分类，改按金融性或非金融性进行分类;同时增编相应的账表，如对已出现的且风险较集中的衍生金融工具，应详细列报企业持有的类别、数量、风险系数、发生日期、合约金额、交易条件、公允价值等。对于能够合理确认和计量的衍生金融工具，则要作为正式报表项目，及时连续地反映其债权、债务的金额、估计的标的价格变动情况，以及未来可能的损益状况，使相关的报表使用者据此作出判断，最终达到通过信息的披露，实现对衍生金融工具的风险控制。
(二)重新确立会计确认的标准和计量原则。
(l)根据衍生金融工具及其交易特征，其会计确认应以与其相关的风险与报酬转移情况而定。具体操作时，应根据衍生金融工具不同的性质，作不同的会计处理。如对远期合约性衍生金融工具，应于合约签订时予以确认，并按标的物的价格变动情况跟踪反映其合约损益或合约发生时的损益;对于期货型合约，由于大多数在合约生效前就已经平仓，因此，除在合约签订时予以确认外，还应于每会计期末(据交易量大小)反映其保证金结算交易的盈亏。(2)在目前的情况下，应允许多种计量基础存在。如公允价值与衍生金融工具相关性较强，则可采用公允价值计量;如要反映衍生金融工具通过风险价格变动获益或失败的特征，可采用市场价值等。当今，在国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会的有关会计准则中，已根据衍生金融工具确认和计量的方法对现行会计模式中的历史成本、权责发生制等原则进行了不同程度的改革。
(三)风险控制的现实选择
1.除从上述发展和完善财务会计理论方面支持衍生金融工具的风险控制之外，在实际操作上还可根据衍生金融工具风险程度大小提取风险准备金，本论文来源于无忧论文网（ http://www.51lunwen.org/ ）达到控制风险的目的。
2.在损益的确认上，应体现谨慎性原则。即收益仅于特定时点确认，而费用和损失则在可合理估计时予以确认，以避免或减少一些公司夸张盈余或掩饰财务状况的倾向。