改革会计理论适应衍生金融工具不断创新变化
摘要:衍生金融工具处于不断发展变化之中，不断有新的工具出现，如何解决这些会计问题迫在眉捷。本文提出了解决问题的建议:扩大会计要素的确认范围;丰富会计计量原则;重视应用谨慎原则;改革财务会计报告。
关键词:衍生金融工具;会计原则
金融工具也称金融商品，是用于交换、投资、融资的各种手段。按其发展进程分为基本金融工具和衍生金融工具。基本金融工具指一切能证明债权、权益、债务关系的具有一定格式的合法书面文件。主要包括:货币、票据、股票和债券。衍生金融工具是相对于基本金融工具而言，是在基本金融工具基础上发展起来的创新的金融工具，又称派生金融工具。主要包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约等。
一、衍生金融工具产生及特点
第二次世界大战之后，西方国家经济迅速发展，国际资本流动加速，欧洲货币市场、资本市场建立并迅速发展。1973年，以固定利率为基础的布雷顿森林体系瓦解，浮动利率取而代之，各国政府放宽了对市场利率的管制，使贸易中的价格、汇率和利率等因素频繁变化，给国际金融市场带来了巨大的风险，国际货币金融局势动荡不安。七十年代初，“石油危机”爆发，导致了世界性经济萧条，各国对欧洲货币市场和资本市场的依赖增强，需要从国际金融市场中找到合适的金融工具，回避金融风险，为适应需要，金融机构不断创新金融工具。八十年代初，爆发了世界性债务危机，使国际金融业动荡不安。在解决危机过程中，创新了许多解决债务问题的新方法，如债权转移、购回旧债发行有抵押条件的新债等，这些努力创造出了新的金融工具。这种创新活动是金融工具的创新，是各种金融因素进行新的组合，目的是为了回避风险和追求最大利润。衍生金融工具就在金融创新浪潮中应运而生，并迅速发展。衍生金融工具有别于基本金融工具，具有如下特点:
(一)衍生金融工具是一种合约
美国财务会计准则公告第119号“衍生金融工具和金融工具价值的提示”中将衍生金融工具定义为:价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。金融工具本质是一种合约，合约构成了各种衍生金融工具交易的对象。在合约签订之后，签约的权利和义务便基本确定，而交易却要在未来某一时刻才能履行或完成。
(二)衍生金融工具交易风险大
衍生金融工具交易，投资者依靠对衍生金融工具变动趋势的预测作出投资决策，他们无法知道将来的实际价格。并且衍生金融工具交易具有以小博大的特点，投资者只需动用少量资金就能控制大量的资源。如果实际变动趋势与投资者预测相一致，可获得丰厚的收益;如果预测错误，将会给投资带来严重损失，所以衍生金融工具交易具有很大风险。衍生金融工具出现风险曾多次震惊世界:1995年英国老牌皇家银行—巴林银行，因交易员里森在越权进行衍生金融工具交易时，预测有误，造成ro亿美元的亏损，使巴林银行宣告破产。1995年2月23日，上海国债期货市场交易出现大幅动荡，中国证监会暂停了国债期货交易试点。1994年国际证券监管委员会发布的(衍生工具管理指南》将衍生工具风险分为:信用风险—交易可能由于各种原因，无法履行合约而发生的损失;市场风险—市场价格不利变化而影响机构财务状况的风险;流动性风险—缺乏对手会使公司不能实现平仓或不能以同等或接近市场价格变现而平仓的风险;结算风险—公司不能于预期时间收取对方付款或付货的风险;运作风险—公司因人的错误或系统控制失灵招致损失的风险;法律风险—公司因合约不能执行或条文不当而招致损失的风险。
(三)衍生金融工具品种多，交易量巨大
现今，衍生金融工具层出不穷，形式日益增多，大的金融机构几乎已经能够根据客户的要求设计出相应品种的衍生工具，并为之创造市场，交易量巨大。1994年香港期货交易所的恒生指数期货全年成交量达419.26万元。
二、衍生金融工具带来的会计问题
衍生金融工具的产生与发展，需要会计予以确认、计量、披露，现行会计理论已适应基本金融工具会计核算，由于衍生金融工具的特点，其无法适应衍生金融工具交易需要，出现了一些新问题。
(一)对会计要素确认问题
会计要素是为实现会计目标，以会计基本前提为基础，对会计对象的基本分类，是会计核算对象的具体化，是会计用于反映会计主体财务状况，确定经营成果的基本单位。我国(企业会计准则》中规定，会计要素包括:资产、负债、所有者权益、收人、费用和利润。资产是企业所拥有的，需以货币计量，能够给企业带来经济效益的资源，包括各种财产、债权和其他权利。负债是企业所承担的，能以货币计量，需以资产或劳务偿还的债务。确认为会计要素应满足两项标准:(l)与该项目有关的未来经济利益很可能流人或者流出企业;(2)对该项目的成本或公允价值能可靠地予以计量。从资产、负债两个要素的定义中可以看出，会计要确认强调一定是过去交易的事项，在未来期间有经济利益或有资源流人和流出。衍生金融工具是一种合约，其立足点不是过去发生的交易事项，它是在未来期间履行的合约。衍生金融工具风险大，价格不断变化，未来期间的经济利益或资源的流人或流出在时间上、数量上具有不确定性，很难加以确认，按现行会计理论不能给予确认。
(二)会计原则问题
现行财务会计是以客观性、权责发生制、历史成本为原则。只有客观实际发生的经济业务，才予以确认、计量、披露，没有实际发生的经济业务，不予确认、计量、披露。衍生金融工具交易是将要发生的业务，具有很大的不确定性，不符合客观性原则。权责发生制原则是指收人、费用的确认应当以收入和费用的实际发生作为确认计量的标准，凡是当期已经实现的收人和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应作为当期的收人和费用;凡是不属于当期的收人和费用，即使款项已经在当期收付，都不应作为当期的收入和费用。权责发生制原则主要是从时间上规定会计确认的基础，其核心是根据权责关系的实际发生期间来确认收人和费用。衍生金融工具交易中，上述会计原则不能适应。下面以衍生金融工具的一种—外汇期货为例说明这一情况。外汇期货是一种买卖按照事先约定的价格在期货交易所买进或卖出某种货币，而在未来一定的时间交割的期货合同。外汇期货交易是在期货市场内，按照交易原则，通过公开竞价方式，买卖外汇期货合同的交易。假如某企业于某年6月1日在期货市场上以1英镑等于2.05美元的价格买人ro月份交割，价值62500英镑的期货合同(开仓)，缴纳初始保证金2800美元，当日持仓的清算价为2.06美元。当日持仓盈利625美元二62500x0.01，这是企业的盈利，但企业未平仓，按现行权责发生制的原则，这项盈利为“未实现”的收益，所以，不能予以确认。同样道理，如果当日合同价格下跌，当日持仓的清算价为2.以美元，当日持仓亏损625美元，因为没有最终平仓，在权责发生制下，也不能予以确认。由于外汇期货可以随时被平仓，随着平仓，未实现的盈亏即可实现。持仓的盈亏是期货交易很重要的指标，其中蕴含着极大的风险，投资者要求在开仓时确认期货合同的价值，并及时揭示持仓合同的浮动盈亏。而现行会计理论下，根本无法满足这一要求，所以按权责发生制核算衍生金融工具交易已不能适应要求。
历史成本原则是会计计量原则，是会计计量经济业务的基础，是指企业的各种资产应当按其取得或购建时发生的实际成本进行核算。所谓历史成本，就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金及其他等价物。历史成本形成后，一般不再变动。衍生金融工具的交易，从开仓合同签订到对冲或交割平仓，不是同一时点完成，要经过一段时间。在这段时间内，衍生金融工具的市场价格总是在不断地变化着，价格可能高于签订合同时的价格，也可能低于签订合同时的价格，这种合同市价的变动以历史成本计量原则计量根本无法反映。衍生金融工具的出现，暴露出了历史成本原则的局限性。
(三)会计报告问题
会计报告又称会计报表，是综合反映企业一定时期经营成果及一定时点财务状况的书面文件。它是会计核算过程中最后提供的结果，是会计工作的总结。编制会计报表的目的是向会计报表的使用者提供其在经济决策中有用的信息。在编制报表时提供的信息应该便于理解、真实可靠、相关可比、全面完整和编报及时。对报表使用者提供决策相关的信息主要是关于主体未来现金流动的金额、时机和不确定性。衍生金融工具品种多、交易复杂、金额大，对一个主体未来的现金流动有着重大影响，所以衍生金融工具交易的信息对报表使用者非常重要。但是衍生金融工具不符合会计要素的确认标准，按现行会计理论，不予确认，即不能在表内予以披露。在填列报表时，这一项目只能列示在表外，对于表外项目现行会计制度对信息质量要求不够严格，容易隐蔽可能存在的风险。报表使用人通过报表得不到真实有用的信息，无法正确地做出判断和决策，违背了会计报告为报表使用人服务的目的。
三、发展和完善会计理论
经济的发展促进会计的发展。衍生金融工具对现行会计理论的冲击，向会计界提出一系列新问题，迫使会计加强改革，以适应金融市场飞速发展的需要。衍生金融工具交易，与全部经济活动相比较，只是很小的一部分，现行会计理论对其他大部经济业务是适合的，所以我们不能全盘否定现行会计理论，而去重建新的会计理论，那样会因小失大。衍生金融工具的风险性，使各国都非常重视对衍生工具会计问题的研究。国际会计准则委员会(IASC)一直在努力研究金融工具的会计问题，并于1991年公布了国际会计准则第48号征求意见稿—《金融工具》。1995年颁布了第犯号国际会计准则(金融工具》。公布这些准则在一定程度上改进了传统会计理论和实务，但仍旧存在一些题。为了适应衍生金融工具不断创新变化的需要，还应在以下几个方面改革会计理论。
(一)扩大会计要素的内容
