本文是一篇项目风险管理论文，本文借鉴了国内外在风险管理领域的研究成果，在综合考虑专家意见和风险有理化的基础上，采用多种方法，如层次分析法确定风险因素的主观权重、熵权法确定风险因素的客观权重、以及模糊综合评价法评估项目的整体风险水平。
第1章绪论
1.1研究背景及研究意义
1.1.1选题研究背景
在我国经济发展过程中，房地产是非常重要的组成内容。随着新常态经济的发展，房地产市场面临着严峻挑战，房地产开发商面临的项目风险也日益增加。对于影响房地产公司发展的外部背景有以下方面：一是市场需求变化。现阶段我国的城镇住房短缺问题已经得到一定程度的化解，同此前供不应求的情况也有了明显的改善。现在的投资和购房需求相较于此前都有了明显的变化，所以房地产行业的定位也有了更为明显的民生与社会属性，当前的增长速度有所下降。二是国家政策变化。近年来，我国多次明确强调不能将房地产作为短期刺激经济增长的方式。2021年1月，我国针对房地产领域出台了专门的红线政策，并且明确了房地产企业的融资规则，让房地产企业面临杠杆工具被拆卸，进一步使房地产业的融资被限、融资难度加大、融资成本上升，进而加剧了房地产企业资金链断风险。
房地产行业中的大部分企业普遍存在的内部问题则主要表现为：房地产项目建设周期长，投入资金大，开发过程中面临的风险复杂多样。在大部分房地产企业的项目管理中，风险管理意识薄弱，风险管理未得到足够的重视，缺乏足够完善的风险预警系统及风险控制措施。房地产企业在这一特殊时期面临着更加严峻的考验，风险管理显得更加重要。
1.2国内外研究现状
1.2.1风险识别的研究现状
学者们对项目运营各阶段风险识别的研究有不同的侧重点与研究成果。蒋明辉、何夏萱彭一林（2022）等人基于老旧小区改造项目，结合文献研究、问卷调查、专家访谈、实地调查等多种方法，将项目全过程划分为准备、采购、执行三个阶段进行风险类别[1]。国测、戴柏清（2022）针对企业境外工程项目档案管理活动的特征，运用WSR系统方法论建立分析框架，对企业境外工程项目档案管理风险进行识别和定位[2]。孟庆良、单慧云、杭益（2021）从战略视角构建基于BSC的战略地图，从财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度识别影响目标实现的不确定性因素，得到项目的风险识别体系[3]。姜影，叶卓卉，杨澜（2021）以D市海底隧道PPP项目为例，首先通过文献分析与实地研究整理并筛选基础设施PPP项目的风险因素集，使用问卷调查法分别收集政府部门、私人部门与专家学者三个主体对海底隧道风险因素重要程度的判断，并检验三个样本数据的总体性以此识别出关键风险因素[4]。舒健（2020）根据PPP铁路项目可行性缺口补助运营模型，利用敏感性分析法，以安徽省郑蒲港铁路项目为例，计算敏感度系数和临界点，对不确定因素进行风险定量识别[5]。李宗坤，王特，葛巍（2020）等针对港珠澳大桥人工岛建设系统复杂、不确定因素多的问题，运用WBS-RBS方法对该工程进行项目结构分解和风险分解，构建了WBS-RBS风险识别矩阵[6]。李顺平、周红、舒婷（2019）通过WBS工作分解结构树和RBS风险分解结构树耦合，梳理施工基本工序单元与风险因素的对应关系，构建施工风险因素识别矩阵，并据此建立施工风险因素矩阵，识别出施工关键风险因素，为项目施工风险管理提供理论依据和风险识别工具，为其他类似工程施工风险识别提供参考[7]。
第2章相关理论及模型构建
2.1风险管理相关理论
2.1.1风险识别相关理论
风险识别是风险管理的基础，没有风险识别的风险管理是盲目的。风险识别就是对存在于项目中的各类风险源或不确定性因素，按其产生的背景、表现特征和预期后果进行界定。简而言之，项目风险识别就是确定哪些风险事件可能影响项目，并将这些风险进行合理分类。项目风险识别主要依据环境、项目范围说明书、项目管理计划等因素进行，具体包括风险管理规划、项目规划、风险种类、历史资料、制约因素和假设条件等。通过风险识别，才能使理论联系实际，把风险管理的注意力集中到具体的项目上来。通过风险识别，可以将那些可能给项目带来危害和机遇的风险因素识别出来。风险识别是制定风险应对计划的依据。
项目风险识别一般要借助一些技术和工具，这样不但识别风险的效率高而且操作规范，也不容易产生遗漏。项目风险佥识别的方法主要有检查表法、预先分析法、情景分析法、SWOT分析法、德尔菲法、头脑风暴法、故障树分析法、流程图法和敏感性分析法等，在具体应用过程中要结合项目的具体情况，组合应用这些工具。
2.2项目风险评估模型构建
在进行项目风险评估时，不仅需对识别出的各个风险因素进行定量的分析，更重要的是分析这些因素出现的可能性及其对项目可能产生的影响程度。全面分析项目整体的风险水平至关重要，以便为决策制定者提供基于科学和合理性的决策支持。本研究构建了一个风险评估框架，在评估过程中赋予专家意见以一定的权重，并考虑了风险因素发生的可能性与其潜在后果的严重性。采用层次分析法（AHP）来确定主观权重，利用熵权法确定客观权重，并结合AHP-熵权法综合赋权法来计算风险因素的综合权重。最后，通过模糊综合评估法对项目的风险水平进行评估。
2.2.1层次分析法-熵权法组合赋权
（1）层次分析法求解主观权重
层次分析法的基本步骤是：一是需要明确研究目标；二是根据项目的目标将其分解为不同的层级，包括目标层、准则层和方案层，从而形成一个清晰的层级关系。在此基础上，构建出一个层次结构模型；三是构造判断矩阵，主要是通过要素之间比较而得，从而可以计算出各要素权重；四是要对各要素进行一致性检验，获得要素排序结果。
熵权法的基本原理是根据信息熵来判断权重值的大小。信息熵是衡量系统混乱程度的指标，反映各指标在问题解析中的信息有效性，是一种对信息进行量化与综合的客观赋权方法。指标值的变异程度与其信息熵之间存在反向关系：当变异程度增大时，信息熵会相应减小，表明该指标所提供的信息量更为丰富，因此其权重应当增加；相反，当变异程度减小时，信息熵会增大，说明该指标所提供的信息量相对较少，其权重也应相应减少。
第3章 J公司S项目风险识别 .......................... 20
3.1 J公司S项目概况及风险管理现状 .............. 20
3.1.1 J公司S项目概况 ............................. 20
3.1.2 J公司S项目风险管理现状 ...................... 21
第4章 J公司S项目风险评估 ...................... 45
4.1 专家权重 ....................................... 45
4.2 AHP-熵权法求解组合权重 ...................... 45
第5章 J公司S项目风险应对及风险防范措施 ................ 57
5.1 风险应对措施 ........................ 57
5.1.1 高重要性高风险应对措施 .................. 57
5.1.2 一般重要性高风险应对措施 ................... 60
第5章J公司S项目风险应对及风险防范措施
5.1风险应对措施
5.1.1高重要性高风险应对措施
（1）行业政策风险应对
由于政策风险难以控制，所以在对此类风险进行应对时，需通过风险规避策略。面对这些政策风险，房地产企业需要具备高度的政策敏感性和应变能力，项目管理团队需建立健全的风险预警和应对机制，以保障项目的顺利进行和企业的持续发展。
具体关键的应对策略应多措并举。一是增强政策研究与分析能力：项目管理团队应建立专门的政策研究小组，负责持续追踪和分析国家及地方政策动态，特别是与房地产相关的财税、土地、金融等政策变化。通过深入研究政策背后的逻辑和趋势，提前预判可能的政策变动及其对项目的潜在影响，为项目决策提供科学依据。二是强化财务风险管理：在财务管理方面，企业应保持充足的流动资金，增强抵御政策风险的能力。通过多元化融资渠道，降低对单一融资渠道的依赖，同时，合理规划资金使用，优化成本结构，增强项目的盈利能力和抗风险能力。三是灵活调整市场战略：根据政策调控方向和市场需求变化，灵活调整销售策略和产品定位。如在限购政策下，可通过调整产品结构，开发更多适应政策要求和市场需求的产品，如小户型、改善型住宅等，以应对市场变化。四是优化项目规划与设计：在项目规划和设计阶段，考虑到长期政策趋势，如绿色建筑、节能减排等国家鼓励的方向，将这些因素融入项目设计之中，不仅可以提高项目的市场竞争力，还能减少因政策变动带来的负面影响。
第6章结论与展望
6.1结论
房地产项目通常涉及数亿元的投资，是极具代表性的大型投资行业。鉴于如此庞大的投资规模，这些项目往往容易受到多种内外部因素的影响，包括监管政策和经济趋势等。房地产项目特有的长周期性，以及在上市或建设期间所面临的众多潜在风险，再加上政策调控力度的不断加强，使得房地产企业的运营环境日益严峻。在房地产行业风险不断上升的背景下，构建有效的项目风险管理体系以维持企业的稳健和良性发展显得尤为迫切。
本研究以S项目为案例，基于项目风险管理的相关理论和原则，进行项目风险的识别、评估和应对。本文借鉴了国内外在风险管理领域的研究成果，在综合考虑专家意见和风险有理化的基础上，采用多种方法，如层次分析法确定风险因素的主观权重、熵权法确定风险因素的客观权重、以及模糊综合评价法评估项目的整体风险水平。针对S项目中识别出的重要程度高、风险水平高的因素，提出了S项目风险应对措施及J公司风险保障措施，以确保项目风险管理的有效实施。
在S项目的管理过程中，引入风
