本文是一篇项目风险管理论文，本文主要对施工企业参与 PPP 项目全生命周期“新身份”风险管理进行研究，以文献分析、失败案例分析、专家访谈进行风险定性识别，以层次分析法和模糊综合评价法集成为风险定量评估，并结合案例进行了实证分析。主要结论有：1.施工企业参与 PPP 项目全生命周期的身份有投资身份、公司治理身份、施工项目管理身份、运营维护身份四种。其中，除项目管理身份外，其余身份均为施工企业参与 PPP 项目全生命周期的“新身份”。
1 绪论
1.1 选题背景及意义
1.1.1 选题背景
2013 年，十八届三中全会提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”，我国开始在公共基础设施建设领域推行 PPP（Public-Private Partnership）模式。2014 年 9 月 21 日，国务院发布《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43 号），严格限制地方政府的融资行为，控制地方政府债务规模，地方政府无法再像过去那样，随意通过融资平台进行融资，促使地方政府不得不去寻找其他融资方式，由此 PPP 模式大幕被揭开，PPP 项目日渐增多。PPP 模式对地方政府来说是雪中送炭，极大的解决了融资难题，在地方政府的大力主导推进下，2017 年我国成为了 PPP 市场世界规模第一。市场的大热必然带来资金泡沫，本轮热潮中，各大建筑企业纷纷投身 PPP 浪潮，各大金融机构更是紧跟其后，在各类咨询机构的鼓动下，PPP市场暗流涌动，合规风险倍增，出现市场虚假繁荣。2017 年 11 月，财政部发布《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办金〔2017〕92 号），以及国资委发布《关于加强中央企业 PPP 业务风险管控的通知》（国资发财管〔2017〕192 号），将 PPP 这辆飞驰的马车拉回正轨，PPP 虚假繁荣逐渐消散，走上理性发展之路。今年，虽然受新冠疫情影响，国家对 PPP 的支持力度并未消退。2 月份，财政部发布了《关于加快加强政府和社会资本合作 PPP 项目入库和储备管理工作的通知》（财政企函〔2020〕1号），要“加快项目入库进度，切实发挥 PPP 项目补短板、稳投资作用”，确保疫情期间 PPP 项目各项工作的平稳进行。3 月份，财政部印发了《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》（财金〔2020〕13 号），为 PPP项目全生命周期绩效管理规范化开展提供依据。六年的大规模实践，PPP 模式发展经历了“鼓励 PPP-发展 PPP-规范 PPP”三个阶段，成绩有目共睹。在当前供给侧改革的大背景下，PPP 模式作为一种创新的项目运作模式，其作用越来越显著，带动了我国基础设施建设领域投融资体制和项目运作方式的深刻变化。客观时势要求，施工企业必须实现由承包商向“投资商+承包商”的转变，必须以投融资方式开辟传统的基础设施建设市场道路，适应“投资商+承包商”即“社会资本方”的新身份。如果企业对市场转变反应迟钝，将面临被市场淘汰的危险。
.....................
1.2 研究问题
目前，施工企业参与 PPP 项目日渐增多，PPP 项目对传统施工企业来讲，属于新兴事物，施工企业普遍缺乏参与 PPP 项目的经验，对参与 PPP 项目的自身定位不清，极易因惯性思维而忘却自身的社会资本方身份，将 PPP 项目仍作为工程总承包项目进行管理。本文拟通过分析 PPP 全生命周期操作阶段，采用定性和定量分析的方法，厘清施工企业参与 PPP 项目不同阶段的“新身份”定位。实际上，施工企业在 PPP 项目中一般存在投资身份、公司治理身份、施工项目管理身份、运营维护身份四种。其中，除项目管理身份外，其余身份均为施工企业参与 PPP 项目全生命周期的“新身份”。
由于 PPP 法律法规不健全，政府方滥用合同主体优势地位，缺乏利益共享和风险分担机制等原因，施工企业在 PPP 项目中通常处于弱势地位，施工企业作为社会资本方的利益保护问题亟待解决，本文拟通过文献分析法初步查找风险指标，再结合失败案例分析补充风险指标，最后通过专家访谈法确定风险指标，充分结合施工企业在 PPP 项目不同阶段的身份，采用定性分析，识别施工企业在 PPP 项目全生命周期“新身份”的各类风险点。除施工企业作为施工项目管理身份，在主营业务建筑施工方面带来的建设风险外，施工企业作为投资人、公司治理人、运营维护人，在投资、公司治理、运营维护方面也会面临投融资、公司控制、运营维护等风险。
针对施工企业全过程参与PPP项目的各类风险，构建科学的风险评估模型，利用层析分析法和模糊评价集成模型，采用定量分析，研究各个风险对施工企业参与 PPP 项目成功运作的影响大小。运用已构建的风险分析模型，针对具体案例进行实证分析，检验风险分析方法的实用性，用以为施工企业参与 PPP 项目全生命周期适应“新身份”提供风险管理指导。
.......................
2 PPP 模式、项目全生命周期及风险管理相关理论
2.1 PPP 模式概念和相关理论
2.1.1 PPP 模式定义及特点
二战后，为恢复基础设施建设，西方国家大规模实行福利国家制度，政府行政职能急剧扩张。至 20 世纪 70 年代，财政支出压力增大，引发财政危机，改革迫在眉睫。在此背景下，英国等西方国家开始行政改革，允许私人部门参与公共服务供给，促使政府由公共服务领域生产者转变为购买和监督者。20 世纪 80 年代，英国开始在供排水、道路交通、医疗卫生等基础设施建设领域采用PPP(Public-Private Partnership)模式，被视为 PPP 的起源。随后，PPP 模式被世界银行、国际货币基金组织、亚洲银行、欧洲复兴开发银行等国际机构积极倡导作为促进经济发展的重要模式。
目前，PPP 模式已被推广到欧洲、非洲、拉美、亚洲以及东欧等地区。国际方面，各国际组织对 PPP 模式定义不尽相同，各有侧重，有的从合作关系出发，有的从合同角度出发，有的从流程模式角度出发。经查阅相关文献，总结世界银行（World Bank）、亚洲开发银行(Asian Development Bank)和欧盟委员会（European Community）三个国际组织对 PPP 的定义，PPP 含义较为广泛，泛指为公共部门和私营部门之间通过建立合同关系来提供公共产品或服务。重点强调了 PPP 三大特征：一是 PPP 是公私合作的一种合同关系；二是 PPP 主要用于提供公共产品或者公共服务；三是 PPP 强调公共部门和私营部门之间应发挥各自优势，实现风险共担，收益共享。
国内方面，2014 年 9 月，国务院在国发〔2014〕43 号文，第一次在国务院政府层面，通过政策发布的正式方式，将 PPP 模式纳入基础设施和公用事业项目的投资建设模式之中。我国现行法律法规政策对 PPP 进行了定义。国务院层面，《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42 号）明确，“政府和社会资本合作模式是公共服务供给机制的重大创新，即政府采取竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，明确责权利关系，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付相应对价，保证社会资本获得合理收益”。财政部在财金〔2014〕76 号文，发改委在发改投资〔2014〕2724 号文中，均对 PPP 进行了定义。财政部强调政府和社会资本方之间的权责分配机制，对 PPP 进行了定义。发改委基于其项目管理职责，强调运用 PPP 模式提高供给效率的目的，通过列举 PPP 模式的合作方式进行定义。
.........................
2.2 项目全生命周期相关理论
项目全生命周期理论是通过将项目全过程根据时间进度划分为数个阶段的一种理论。它以时间为轴，直观的反应了研究对象在各阶段的行为以及将面临的风险，目前在实践中应用广泛。
2.2.1 项目全生命周期概念
一提到生命，我们立即就能想到生物学中的生命概念，而生命周期概念最早也是起源于生物学，意思是生物体从出生到死亡的全过程，涵盖出生、成长、兴盛、衰退、死亡，简而言之，则是生物的生老病死；随着社会发展，理论创新蓬勃，生命周期理论被越来越多的引用到其他行业，最早引用于产品制造领域，也就是我们经常说的产品生命周期概念；除此之外，目前生命周期理论还被广泛应用于企业、行业和城市等实践管理中[17]。
2008 年，美国项目管理协会（Project Management Institute，PMI）首次提出项目全生命周期理论定义，项目全生命周期包括四个方面的全部阶段：（1）建设时限；（2）建设进程；（3）设定任务；（4）最后成果[18]。我国国内也有学者提出了项目全生命周期理论，认为项目全生命周期理论是从项目意向投资作为起点，到项目竣工验收并交付使用，部分项目还涉及到保修或后评价工作，这一全过程所经历的时间，主要分为决策阶段和实施阶段两大阶段[19]。
.....................
3 施工企业参与 PPP 项目全生命周期“新身份”风险识别 ...... 20
3.1 施工企业概念及特征 ................20
3.2 施工企业参与 PPP 项目的必要性.............22
4 施工企业参与 PPP 项目全生命周期“新身份”的风险评估 .... 35
4.1 风险评估方法的确定 .....................35
4.1.1 层次分析法 ......................... 36
4.1.2 模糊综
