本文是一篇项目风险管理论文，本文重点研究了邮储银行沈阳分行对本溪煤电项目贷款的风险控制过程，在大量调研相关产业信息的基础上，通过文献研究法、案例分析法以及定量研究和定性研究法，详细地研究了高风险煤电项目的具体贷款风险控制流程。在贷款风险的识别方面，本文提出了流程分析、专家举例、投入产出分析、背景分析以及模型分析的识别方法，全方位地发掘潜在风险。
第 1 章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
工业化的快速发展带来了我国电力需求的高速激增，然而新能源的技术不稳定性和经济不足性使粗放的电力供应满足刚性的电力需求仍然是当前阶段能源供给最突出的特征，煤电建设也依然处于高峰期。我国是用电大国，根据中电联发布的《2018-2019 年度全国电力供需形势分析预测报告》，2018 年全国全社会用电量 6.84 万亿千瓦时，同比增长 8.5%，提高 1.9 个百分点，而煤电在我国发电装机中占比超过五成，发电量占比超过六成。规模庞大的煤电工程项目还在增多，并且大部分煤电项目的运行离不开商业银行贷款。
煤电市场发展的“低存活率”和“夕阳化”使得煤电项目银行贷款需要极高的风险防备措施。早在“2010 年经济形势与电力发展分析预测会”上，时任国务院国资委综合局局长刘南昌就已表示，目前中央电力企业资产负债率普遍超过80%。发电集团的资产负债率长期居于高位，2018 年将近 78%，尽管比 2008年 85%的高峰有所下降，但巨额财务费用仍然强烈侵蚀着当期利润。煤电是火力发电的主体。目前，煤电亏损企业主要分布在西南、西北、东北和河南等区域，资不抵债是很多煤电企业破产被关停的原因，一些电力公司因为业绩难以好转甚至面临被 ST 和退市的风险。依靠集团担保、委托贷款维持生存在这些煤电企业中非常常见。新华网 2019 年发文，今年亏损面依然高达 50%左右。
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1.2 研究方法和内容
本文的研究基于大量国内外相关文献，经过深入的理论研究和项目贷款案例分析，在对邮储银行近年来项目贷款经验详细研究的基础上，以邮储银行自身为出发点，在最大程度上避免个人的主观影响，结合企业自己的理念和经营特点，行业特征及发展大环境，经营性现金流量等从定性和定量两个角度分析了邮储银行沈阳分行本溪煤电项目的风险状况，从风险识别、评估以及控制等三个大方面进行了项目研究。本文主要采用了以下具体研究方法：
（1）文献研究法。本文在撰写过程中通过阅读大量国际国内关于项目贷款风险管理的研究成果，并以此作为本文的研究理论基础，各种类的文献为本文的深入研究提供了积极的参考作用。
（2）案例研究法。作为邮储银行本溪煤电项目贷款审查的主负责人，在项目的审核过程中，每一个程序都于组织专家在一起进行严格审查，参与技术实施过程，对项目设计、建设方案以及物资采购等环节都实地的现场观测，记录相关数据，真正参与项目的实施，全方位了解整体项目的进程。
（3）定量研究法和定性研究法。在对本溪煤电项目的风险识别过程中，本文提出了流程分析、专家举例、投入产出分析、背景分析以及模型分析的识别方法，全方位地发掘潜在风险，并且介绍了贷款发放风险预警。在风险评估方面，本文通过信用评级法以及财务报表分析法评估本溪煤电贷款风险，通过5C 要素以及部分财务指标的分析，得出相关系统性风险以及非系统性风险，并结合实际提出了建设性的解决方案。
本文研究的主题是本溪煤电项目贷款风险的识别和控制。逻辑结构可大致分为以下四个部分：第一部分是绪论，介绍了研究的背景和意义，研究方法，以及归纳总结了相关理论基础和文献综述；第二部分是本溪煤电项目贷款风险的识别，包括项目概述、授信额度分析、风险识别手段以及风险预警等；第三部分是对项目风险的评估，具体包括风险评估原则和评估方式及结果分析；第四部分是针对该项目存在的贷款风险研究的控制方案，包含风险控制的原则和风险的保证体系等内容，研究确定项目贷款资金回笼的控制措施，并提出项目贷款资金安全回收的应急预案。
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第 2 章 邮储银行本溪煤电项目贷款风险识别
2.1 邮储银行本溪煤电项目贷款的概述
本文研究的贷款项目为“国家电投本溪煤电新建工程”。该项目建设地点位于本溪市东北部，太子河北岸，威宁地区以西的明山区赫地村。项目由国家电投东北电力有限公司参与建设，设置综合部、计划部、工程与设备部和经营部，保障项目建设的正常运营。
国家电投集团东北电力有限公司，简称国电投东北公司，前身为中电投东北分公司，是国家电力体制改革后，中国电力投资集团公司于 2003 年 6 月在东北区域成立的分公司。国家电投东北公司是集火力风力发电、供暖为一体的综合性发电企业，项目范围主要集中在辽宁省区域内，其中火力发电供暖业务占总业务 97.5%左右，其中热电联产项目作为循环经济中的主要实现手段，是工业上供热和城市居民生活采暖的主要支柱。2013 年 4 月 23 日，邮储银行与国家电投东北电力有限公司建立了最初的正式合作关系，总行审批通过国家电投东北电力有限公司授信，授信额度 5 亿元，全部为流动资金贷款。2014 年 8 月7 日，总行审批通过国家电投东北电力有限公司额度重检，授信额度 7.5 亿元，全部为流动资金贷款，第二年，总行于 2015 年 8 月 5 日审批通过国家电投东北电力有限公司额度重检，授信额度 14 亿元，也全部为流动资金贷款。贷款项目开始于 2015 年 11 月 20 日，营销初衷为公司信贷业务，两次沟通后达成授信意向，国家电投东北公司于 2015 年 12 月 10 日向我行提出授信申请，此次工程总投资 32.86 亿元。
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2.2 邮储银行本溪煤电项目贷款风险限额测算及授信额度分析
邮储银行项目贷款风险限额是指在贷款公司的债务承受范围内，以及邮储银行能承受的自身资金损失范围内，允诺在未来的一定时期能给企业需要贷款项目的最大授信额度。
项目贷款风险限额测算比较复杂。近几年，随着国内项目贷款的发展，国家为规避企业授信风险、完善贷款资源的高效配置，颁布了一系列指引规定。2003 年初国家银监会专门颁布了《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》，
2010 年 6 月 1 日中国银行业监督管理委员会第 98 次主席会议通过修改决议，严格规定商业银行制定的集团客户授信业务风险管理制度应当报银行业监督管理机构备案，一家商业银行对单一集团客户授信余额不得超过该商业银行资本净额的 15%，否则将视为超过其风险承受能力。邮储银行积极响应国家政策，陆续出台相应的风险限额标准，并配备对应的项目贷款风险限额测算系统，建立了完善的客户评级体系。
面对项目贷款风险限额测算，目前国内的银行经常使用系数调节与定性判断相结合的方法，一般以公司或企业集团的净资产为基数，以其信用等级为调节系数作为项目贷款最高额度的风险控制。客户评级指标则是评定风险限额的主要参考要素之一，评级等级从 AAA+到 D 共分为十八个等级。[6] 结合系数调节与定性判断，邮储银行从内外因素全方面地客观评估项目贷款客户的信用等级，不断完善相关的风险控制措施，加强风险防范，将原先集团客户风险限额的测算方法调整为净资产、信用等级调整系数和信用风险调整系数的乘积。
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第 3 章 邮储银行本溪煤电项目贷款风险的评估.............................12
3.1 邮储银行本溪煤电项目风险评估原则....................................12
3.2 邮储银行本溪煤电项目贷款风险分析...........................14
第 4 章 邮储银行本溪煤电项目贷款风险控制方案..........................24
4.1 邮储银行本溪煤电项目贷款的风险控制原则...........................24
4.2 邮储银行本溪煤电项目贷款的风险保证体系建设......................25
第 4 章 邮储银行本溪煤电项目贷款风险控制方案
4.1 邮储银行本溪煤电项目贷款的风险控制原则
通过从前面几个章节对邮储银行对该项目的授信以及审批过程的分析和总结得出，本溪煤电项目贷款的主要风险可以根据具体成因大致可分为两类，一是系统性风险，包括宏观政策的变化以及自然环境改变的因素等，二是非系统性风险，主要是企业一些职位的变动以及管理等风险，这两类风险形成对银行的资金定期回收的危险，向邮储银行原有的资金安全发出挑战。
邮储银行沈阳分行应该根据贷款的不同阶段提升不同的风险控制方法和风险管理措施，在贷前的风险控制主要是采取预防措施，也称为事前控制。在贷款发放后和收回前应该主动采取控制风险的相关措施。
其中具体的风险控制原则有：
（1）全流程管理原则
项目贷款从贷前到贷后是一个全流程的管理过程，在当前经济大背景条件下，项目贷款工作需要银行进一步增强科学的客观的项目贷款工作的全流程管理模式，进一步向精细化贷款风险控制模式转变，通过模式上的转变来提高项目贷款风险管理的有效性。银行必须化被动管理为主动控制，提高贷款资金发放的质量。
（2）诚信申贷原则
诚信申贷原则也就是在贷款方站在合法合规的法律地位上，邮储银行有权利要求贷款方以诚实守信的精神态度向银行递交全面详实的公司信息和材料以及公司发生的重大事项情况。同时贷款人的信用评级必须达到银行贷款要求指标。
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结论
在项目贷款领域，中国邮政储蓄银行是一个新进的国有商业银行。作为未来发展的金
