7研究结论与不足
7.1研究结论
本文从商誉减值审计风险的角度进行分析，在商誉及商誉减值、审计情况等理论知识及相关文献的基础上，对医药生物行业的公司从商誉及商誉减值情况、商誉减值审计情况以及商誉减值审计高风险点三个方面进行分析。然后选取医药生物行业具有代表性的公司ST冠福进行具体分析，从财务报表层次、认定层次及检查风险三个方面分析商誉减值审计风险，归纳出以下几点结论：
（1）在A股市场中的医药生物行业，首先根据数据分析2013年—2020年商誉及商誉减值逐年提高，得出商誉减值的特点：商誉多为高溢价并购形成、商誉减值金额巨大且计提商誉时间集中。再分析了医药生物行业多将商誉减值列为关键审计事项、针对商誉减值实施的审计程序较多以及监管情况越来越严格。可知，医药生物行业商誉减值其中潜藏的审计风险较大，有许多高风险点存在。
（2）ST冠福商誉减值重大错报风险主要是从财务报表层次和认定层次进行具体分析。第一，商誉减值财务报表层次的重大错报风险主要包括医药生物市场竞争加剧、ST冠福公司本身的经营风险以及内部控制失效存在的风险。外部医药生物市场竞争加剧和政策制约导致企业生存压力大，而ST冠福本身的盈利能力不强、净利润不稳定导致企业经营风险加大，林氏家族掌握实际控制权的股权结构和不合理的治理结构也导致内部控制存在缺陷，这几方面的因素会引发商誉减值出现重大错报高风险的可能性。第二，商誉减值认定层次的重大错报风险主要包括合并企业时业绩承诺过高、合并采用收益法进行评估被收购企业价值以及管理层股权质押频繁带来的风险。首先ST冠福在能特科技和塑米信息业绩承诺完成期间没有计提过商誉减值，而业绩承诺完成后的净利润表现又不佳；其次在收购这两家公司的时候采用的收益法进行估价，评估价值虚高导致后期计提商誉减值变多，商誉减值风险因此提高；最后ST冠福的控制人林氏父子有频繁股权质押的行为，为了达到这个目的，需要保持良好的股价表现，而采取不计提商誉减值就是其中一个手段。以上三个方面就是ST冠福财务报表层次重大错报风险为高水平的原因。
参考文献（略）
