6结论和政策建议
6.1研究结论
本文以企业所得税为例，以“金税三期”工程的上线衡量征税能力，研究经济波动中的企业避税行为，进一步检验征税能力对企业避税周期性的影响，并基于产权性质进行分组检验。通过对2010-2019年上市公司微观数据的实证研究，本文得出主要结论如下：
第一，研究证明了企业避税具有顺周期性。经济周期衡量指标CYCLE和两个企业避税指标的回归系数在1%置信水平显著为正，即经济周期波动和企业避税程度存在稳健的正相关关系。这就表示，企业避税程度在经济衰退时下降，在经济繁荣时上升，这样的情形顺应着经济波动的趋势，也扩大了经济的周期性波动。除了经济周期以外，企业规模、总资产收益率、有形资本密集度和企业成长能力也在一定程度上会影响企业避税。
第二，研究证明了对于国有企业而言，征税能力的增强减小了政府的征管弹性区间，也减小了企业的避税空间，削弱了国有企业避税的顺周期性，而这一效应在非国有企业中并不明显。在国有企业样本中，交叉项CYCLE×GTP和两个企业避税指标的回归系数在10%的置信水平显著为负。这说明了在“金税三期”工程推行后，由于征税能力的增强切断了政府影响企业避税周期性的链条，这一影响在与政府联系更紧密的国有企业中更为显著。因此，国有企业避税在经济衰退时上升，在经济繁荣时下降，有助于熨平经济周期。
参考文献（略）
