本文是一篇风险管理论文，。本文以浙能集团作为研究对象，首先对资金集中管理过程中的相关风险进行了归纳和总结，通过对浙能集团相关财务数据进行分析和研究，对目前浙能集团的资金集中管理情况有了一个较为清晰和明确的认识。
1 绪论
1.1 研究背景
经济全球化不断深入的过程中，我国的实体经济飞速发展，从而使大型企业集团面临日益加剧的市场竞争，在企业集团多元化、大规模发展的过程中，财务管理的重要性愈加凸显。企业集团是否有高质量的财务管理能力取决于资金管理水平的高低。因此，企业集团的资金管理水平尤为关键。与此同时，资金集中管理作为资金管理方式中最有效的方式正逐渐成为我国大型企业集团应对资金管理中所存在问题的重要举措。
施行资金集中管理可以实现对集团企业内部资金的有效控制，保证资金运转安全，保持资金流动均衡性，从而实现资金高效运转，在一定程度上降低了企业财务风险[1]。但是，我国的资金集中管理起步较晚，和欧美国家之间还有一定的距离，目前我国企业集团在资金集中管理过程中存在资金归集度不高、应收账款逾期严重、融资成本高、资金监管滞后、风险控制意识淡薄、资金计划执行有偏差等财务风险[2]。因此，资金集中管理模式在应用的过程中也促使企业的风险管理水平进行改变和升级，二者之间有着相互作用。本文立足于资金集中管理模式和财务风险控制的关系，探究在资金集中管理的整体趋势下企业应当如何加强财务风险控制，从而保证资金集中管理模式对企业发展的积极作用[3]。在具体的研究过程中，本文以资金在企业中的存在形式和使用方式作为划分标准，将资金所面临的风险分为结算风险、配置风险、投放风险和筹措风险等四类。
本文以浙江省能源集团有限公司（以下简称“浙能集团”）作为大型企业采用资金集中管理模式的研究主体。浙能集团作为一家跨区域、多业协同并且管理着近 300 家企业的国有大型企业集团，早在 2013 年 8 月就成立了浙江省能源集团财务有限责任公司（以下简称“浙能财务公司”）。在资金集中管理模式中，财务公司模式是分权程度最高并适合经营范围广、规模庞大的大型企业集团的高级资金管理模式。但是由于近年来我国对于能源结构发展方面的要求不断提高，使得企业发展逐渐遇到了瓶颈，虽然浙能财务公司作为我国“A”类评级的创新性财务公司，有着一流的资金集中管理水平，但在其资金集中管理下浙能集团依旧面临着诸多财务风险。
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
本文研究的理论意义主要包括两个方面：一是丰富财务风险控制理论研究。企业集团施行资金集中管理的效果层次不齐，迄今为止，国内对于资金集中管理模式下财务风险控制的研究还不够完善且尚未形成一定的体系。本文通过具体的案例分析，对资金集中管理下企业的财务风险及其控制进行探讨，希望能够为财务风险的研究提供新的角度，对相关理论的研究起到一定的推动作用。二是完善浙能集团资金集中管理模式下财务风险控制理论体系。站在企业可持续发展的角度，研究资金集中管理模式下如何加强企业财务风险控制，是企业未来发展的必然走向。尤其对于不断发展壮大的浙能集团来说，完善的财务风险控制理论体系对其稳健发展具有不可估量的意义。
1.2.2 实践意义
本文对浙能集团资金集中管理下的财务风险进行分析和探究，并在此基础上提出对应的财务风险控制措施，期望能够达到两个实践意义：一是优化浙能集团资金集中管理实践中财务风险控制措施。本文在对浙能集团资金集中管理模式下的财务风险控制现状进行全面分析的基础上，通过定量与定性分析相结合的研究方法对该集团资金集中管理模式下的财务风险因素进行识别与度量，总结其在财务风险控制方面存在的问题，剖析其财务风险控制缺陷的成因，依据相应的风险控制原则及风险度量结果制定具有实践性的风险控制措施以帮助企业更好地进行资金集中管理，进而完善浙能集团财务风险控制体系。二是加强资金集中管理实践中企业集团财务风险防范的意识。
2 理论基础与规章制度
2.1 理论基础
2.1.1 资金集中管理
2.1.1.1 集团企业的概念
集团企业的概念是一个具有多层次多角度的概念界定，其核心是，对于一个企业来说，如果能够有效的对企业内部的金融资金管理、人力资源管理、原材料生产、产业链构建、上下游产品制造等诸多方面形成一个产业型的集群，同时这些企业又受到同一个总公司的集中管理或者股权占比[51]。那么就可以称这一个群体性的公司为一个集团性公司。这种公司作为一种集合式的出现，能够有效的在企业内部提升综合管理水平，由于集团企业内部各企业之间的联系紧密性会使得其整体竞争能力更强。由上述的集团企业的特点和组合形式，我们可以得出，企业型集团是一个或者多个的具有较大发展规模，企业整体水平较高的一种联合经济体系，各个公司之间的关系通过上级总公司或者产权比重来进行维持，这样的一种集团企业，在市场竞争、资金规模等诸多方面都具有极为明显的优势。
2.1.1.2 资金集中管理的概念
资金集中管理是建立在集团公司整体经营过程中的一种在财务上，针对于资金的管理模式。这种集中式的资金管理模式其目的是加强对企业整体资金的管理，提升资金监管水平，通过更加科学的信息管理技术和资金管理手段，从而使得集团企业的资金能够得到更好的综合利用。资金集中管理可以通过在企业集团总部设立资金集中管理部门也可以通过独立设置财务管理公司来加强对集团企业的资金管理。其核心都是为了对企业内部的资金进行合理管理、统一使用、一致支出和全面监控。目前资金集中管理这一模式主要涉及的内容包括以下方面：资金账户的管理、企业各集团公司的内部结算工作、集团公司的对外融资行为管理、资金的集中支付管理和资金的外汇存款管理等方面。资金集中管理是一种企业应对资金管理过程中可能出现的一系列风险而采取的一种管理模式，其核心依旧是针对企业内部资金的把控和管理。企业只有做到资金高度集中且做好资金统一调配管理工作，才能使资金集中管理工作在企业发挥良好的效果，保证企业资金有效周转，提高资金流转效率。
2.2 相关制度
从目前国内外企业集团的资金集中管理制度体系来看，主要包括资金结算管理、资金配置管理、资金投放管理和资金筹措管理四个方面。这四个方面并非“各自为政”，它们环环相扣构成了资金集中管理的整个体系，构成了资金集中管理模式下的企业集团资金集中管理部门或资金集中管理公司的主要工作职能，资金结算、资金配置、资金投放和资金筹措四个环节的关系如图 2-1。
3 浙能集团资金集中管理模式下财务风险控制现状分析.................... 20
3.1 浙能集团基本情况.......................... 20
3.1.1 浙能集团简介............................ 20
3.1.2 经营状况.................................. 21
4 浙能集团资金集中管理模式下财务风险分析.......................... 33
4.1 资金集中管理单项财务风险识别................... 33
4.1.1 资金结算风险识别................................. 33
4.1.2 资金配置风险识别................................... 34
5 浙能集团资金集中管理模式下财务风险控制体系构建................... 53
5.1 资金集中管理体系整体构建................................. 53
5.1.1 提升财务管理公司机构工作职能.................................. 53
5.1.2 资金集中管理制度化搭建............................... 54
6 浙能集团资金集中管理模式下财务风险保障措施
6.1 培养资金集中管理意识
通过走访调研可以发现，现在浙能集团的资金集中管理工作，虽然已经慢慢建立了起来，但是所产生的这种效果和作用还没有完全凸显出来，分析其根本原因就是在于保障措施中的意识还没有建立起来。该集团只有从上至下的深刻认识到资金集中管理的重要性，自上而下的进行资金集中管理的推行，才能够让财务管理公司的各项工作顺利发挥作用，成功的对资金管理的各项风险进行防控和把握。这对于目前尚未建立的资金集中管理风险意识，本文建议就资金集中管理的风险意识培养，可以从以下三个方面展开：
首先，对于管理层和浙能集团的高层来说，财务管理公司可以通过组织讲座或者案例展示的方式来达到意识培养的目标，具体可以通过一个月一次的财务知识讲座，邀请国内外知名的学者或者相关领域专家，详细全面的向企业管理层展示资金集中管理的效果和作用，通过这种潜移默化的影响使得管理层慢慢构建这种资金集中管理的意识。
其次，对于集团总公司的各个部门，浙能财务公司应当梳理其与资金集中管理的关系，如生产制造部门，进行原材料采购，设备购置，均需要通过资金集中管理财务公司，销售部门的收款工作也需要经过财务公司，这样一来，通过日常业务之间的联系，拉紧财务公司与其他部门之间的联系，达到在业务层面拉紧彼此联系，构建深度合作的目的，逐渐培养期资金集中管理的意识和习惯。
最后，对于下属的分公司，浙能财务公司应当采取实地调研的方式进行走访，派遣财务公司的内部员工，到各个下属企业进行情况了解，在了解的同时向下属公司进行资金集中管理的宣传和影响，让下属分公司意识到，这一举措并不是为了剥夺下属公司权利，而是为了更好的进行资金管理，更好为下属公司进行服务，通过这样的方式逐渐培养下属分公司的资金集中管理意识。
7 结论与展望
7.1 结论
浙能集团进行资金集中管理，加强资金管理工作，就是为了进一步的确保资金安全同时尽可
