摘 要:无形资产对企业竞争力以及企业价值有很大影响。但受无形资产固有特性的影响,根据现行会计准则,许多无形资产没有得到确认,导致企业价值计量及信息披露的不充分。新世纪正期待着无形资产会计的变革。
当今社会正从工业时代向信息时代过渡,以知识和技术为依托的知识经济时代的来临,使得人们对无形资产的关心日益增高。企业经营者、投资家、政府机关、会计准则设计主体以及研究者等各方面的相关者也都将视线投向无形资产,成立了许多研究小组,并将研究成果的一部分公布于众。在我国,无形资产的研究氛围虽然很浓,但还远不能适应需要,不利于中国企业竞争力的提高。因此,必须加速财务报告国际化的进程。
一、无形资产会计准则的发展历程从无形资产会计准则的发展历程来看,在美国,1944年发表了ARB24号《无形资产会计》,其中购入商誉作为资产确认。外购商誉是企业收购其他企业时所确认的项目,即购买价格与购入企业净资产有差额。当购买价格高于净资产时,说明购入企业具有获得超额收益的能力。正因如此,ARB24号将外购商誉作为资产进行确认、计量。而在1970年公开发表的APB意见书17号《无形资产会计》中,对作为资产确认的商誉价值,其摊销年限的上限为40年(pars.24-29)。在1999年12月公开发表草案《企业合并和无形资产》中,除将外购商誉摊销年限的上限从40年缩短为20年之外,对于超过20年耐用年限的外购商誉,作为无形资产确认、计量,不必进行摊销,但每年必须在报告单元层次上进行减损测试。2001年6月在上述草案基础上,形成了关于无形资产会计的FASB第141号和第142号会计准则。在英国,起初企业对购并时发生的商誉先确认为一项资产,采用立即注销的方法处理(SSAP22号par.39),后改为在有效期内进行摊销(SS-AP22号par.41)。并且在1997年12月公告的FRS10号《商誉和无形资产》中,外购商誉与无形资产又被分别确认。
商誉如果不存在受益年限或有效年限的不进行摊销,但要在出示合理证据的同时,每年进行减损测试。这样,被确定为有效年限的,摊销期为20年;超过20年以上的,出示合理的证据,并且每年要进行减损测试。国际会计准则(ISA)第38号对外购商誉和无形资产的处理方法与英国FRS10号基本相同。以上对企业购并时产生的外购商誉,各国一般都将其确认为无形资产,并在资产负债表中列示。而对自行开发的无形资产,很少被确认为无形资产。例如,美国APB意见书17号中,对内部开发的特许权、专营权、商标权等有特定类型的无形资产,按其原价确认为资产;而不能识别的则作为费用化处理。国际会计准则(ISA)38号《无形资产》中,无形资产的确认必需同时符合三个条件:可认知性、可支配性、可收益性。所以,自创无形资产只有企业拥有或控制将来能导致经济利益流入企业、成本能可靠计量时,与外购相同,可以资本化。可以看出,自创无形资产的资本化不像外购那么容易。在我国,2001年起实施的《企业会计准则———无形资产》中,对无形资产的范围作出明确规定。准则中第三条无形资产划分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。这些无形资产如果是企业购买取得的,可根据成本入账,如果是自行开发的并依法申请取得的,除必要的注册费、律师费可以入账外,开发费用只能列入当期损益。不可辨认无形资产是指商誉,它只有在企业购并时,买方支付的价款超过卖方账面净资产的差额部分方可入账;自创商誉则不能计入资产。
二、自创无形资产价值确认自创无形资产价值确认与外购无形资产相比困难,是由无形资产固有的三个特性决定:
1.无形资产多重利用的可能性。有形资产一旦用于某特定用途,就不能同时再用于其他方面,企业可通过对其的独占和使用获取经济益。而顾客情报和技术、系统软件、品牌、经营策略等许多无形资产可以复制并多重利用。为此,不进行某项无形资产投资的企业对竞争企业的革新或技术进行复制、利用也就成为可能。当然一部分无形资产的权利、契约受法律的保护,但防止其完全流失是非常困难的。也就是说,对无形资产进行投资并独占其所创造的经济利益是不容易的。
2.无形资产收益的不确定性。一般情况下,业务活动受经营理念的影响。进行有形资产的投资,与具体经营活动直接相关,其经济利益则在短期内即可显现。而对无形资产的投资即对人力资本和管理方法还有组织资产、技术开发等企业革新和创造活动源泉的投资,有可能成功也有可能失败。换言之也就是对经营理念、管理模式等方面的投资对经营结果产生的影响具有很大的不确定性。所以,对无形资产进行了投资,未必就能保证将来一定使企业受益。
3.无形资产不存在活跃的市场。最近围绕着特许权、专利、版权等交易已趋增大,从中可体现无形资产的价值,类推出市场价格。但是,对于更多的无形资产来说,这类交易市场是不存在的。由于很多无形资产的原始投资具有很高的不确定性,预测未来所能产生的经济利益也很困难。因此,测定无形资产的公允价值就变得非常困难。根据FASB概念公告第6号“资产是过去交易或事项所形成的,有特定的实体或能支配的、并在将来能获取经济利益。”在资产负债表中确认资产,必须能可靠计量。而对于大多数无形资产,预测出未来能给企业带来的经济利益很困难,其资产价值确认也就很难可靠计量。并且即使是在获取了经济利益的情况下,不一定就能独占享有。所以,各国的会计准则中,对自由无忧论文网www.51lunwen.org整理提供创的无形资产很少确认,这种不作为资产确认与自创无形资产本身的特性有很大的关系。
三、无形资产信息的非对称性对自创无形资产不予资本化,并且也不予公告,使得现行财务报告对无形资产的信息披露存在严重不足。特别是对信息时代经济起重要作用的新技术和服务行业,其最重要的资产是属于无形资产的知识资产和人力资源,它们在资产负债表中不予反映,是现行会计报表的最大缺陷。围绕财务报告中无形资产披露问题,会计学界对无形资产有用性的研究也不断升温。首先有对无形资产与企业价值关联性进行验证研究的Barth和Clinch(1998)。他们首先对1991-1995年度澳大利亚企业进行抽样,选取样本进行资产评估,研究验证投资有形资产、无形资产与股票价格、股票报酬率的关联性。这一研究结果充分说明无形资产的重置价值与股票价格和股票报酬率之间存在显著的相关关系。其次是对无形资产中作为焦点的商标是否作为资产确认,对其有用性进行验证性研究的有Barth、Clement,Foster、Kasznik(1998)和Kallapur、Kwan(2000)。Barth他们的研究是将经济界杂志中公布的企业商标价值(1992-1997)与股票价格、股票报酬率的关联性进行分析验证,得出的结论是:现行财务报告体系所反映的资产和所有者权益中应提供商标价值这一重要的会计信息。Kallapur、Kwan的研究是在实务中将商标确认为资产的实证研究。他们抽样选取一些企业,所得结论是商标资产对股价有重要影响。不仅是商标资产,还有作为企业革新源泉的技术开发投资也是焦点之一。
例如Lev和Sougiannis(1996)在美国以支出即作为费用的技术开发投资为焦点,在假设将它们资本化的情况下,分析其与股票价格和企业价值的关系研究。他们首先从营业利润与技术开发投资之间的关系出发,对研究开发投资的摊销率、使用年限进行设定;其次以摊销率和耐用年限为基础,对企业净利润、每股收益再重新计算。其结果,与原来费用化的处理结果相比,将技术开发费用资本化,对股票价格及企业价值的增高更具有说明力。在我国,薛云奎、王志台(2001)以上海股市中的上市公司为样本(1995-1999),进行了无形资产对企业经营活动所起作用以及无形资产价值相关性的实证研究。所得结论表明,无形资产对企业的经营活动发挥了重要贡献,上市公司披露的无形资产与股价之间存在显著的正相关关系。以上只是对无形资产信息有用性验证的一个方面,但企业不披露无形资产的信息,还会对报表使用者带来其他不利影响。例如Aboody Lev(1999),对披露无形资产和不披露无形资产的企业进行比较研究,不披露无形资产投资企业的高层管理者,从自己企业的股票交易中获利的事实已得以证实。由于无形资产的固有特性,使得自创无形资产未来给企业带来的生产性及价值性都是未知数,在这点上与有形资产的生产和价值性没有太大的区别。但技术开发投资费用化,不像有形资产那样在资产负债表中反映。其结果必然造成“信息的非对称性”,表现出内部人所知情况与外部投资者所见情况相反的现象。无形资产投资高的企业,内部人可以通过购入将要升值股票或卖出将要减值股票,实现防范风险的目的。
四、无形资产的会计学探讨
1.改革现行的财务报告体系。未来的财务报告应着重考虑四个方面:确认与计量,财务报告的适时性,计量单位,财务报告的结构。其中确认与计量是重中之重。强调交易的发生以历史成本计量,没有全面反映资产的全部价值,例如可口可乐公司的商标等。特别是在经济起重要作用的新技术和服务行业,其最重要的资产是属于无形资产的知识资产和人力资产,它们在资产负债表中不予反映,是现行会计报表的最大缺陷。
2.在财务报告中真实反映无形资产价值。根据Conference Board(美国最具代表性的经济调查机构)向证券分析师征询对经营者问题的调查分析,现在的经济环境对报表使用者来说,最适用的是关于经营模式信息。但是传统的会计信息,不提供这类信息。结果是围绕着无形资产信息产生了不对称性。经营模型是体现企业将观念、技术、信息最终转化为产品和服务,以实现为企业获利的经营能力。笔者认为在财务报告中披露经营模式信息可以从发现和学习、实施(技术的实现性)和事业化三个
