本文是一篇金融学论文，本文提议监管当局可考虑实施差异化的资本监管标准，建立逆周期资本缓冲，同时加强存款保险的宣传，并且尽快推进银行上市，为了防止监管套利，应该建立动态调整机制。
第一章引言
第一节研究背景和意义
作为一个以存款和贷款为主要业务的特殊金融中介机构，商业银行吸收存款、放出贷款，将缺乏流动性的贷款等资产转化为具有高度流动性的存款等负债，通过流动性转换和风险转化等手段，为实体经济提供支持。如果将整个社会比作人体，那么商业银行通过流动性创造提供的流动性就如同造血系统造出的血液一样，负责运送和调配整个机体的能量。
与此同时，商业银行在进行上述转换的同时，由于期限错配，导致了流动性风险的积累，进而可能影响商业银行经营的安全性。众所周知，商业银行经营过程中必须遵循安全性、流动性和盈利性三大原则，三个原则相辅相成。商业银行的流动性创造行为，虽然为经济体系提供了流动性，但是自身资产负债表的流动性却发生了急剧下降。如何增强商业银行自身的安全性也是商业银行在创造流动性的同时需要考虑的重要问题。在以往的理论研究和现实经营中，增加资本实力，提高资本充足性，是增强商业银行自身实力的重要举措。但在增强资本充足性的过程中，资本结构的变化本身又会对商业银行流动性创造产生重要影响。
在以往国内外对资本充足性与商业银行流动性流动性创造的关系研宄中，通常采用的资本充足率或者资本结构的计量方式较为较为单一，又由于上述规避监管行为的存在，资本充足率指标在衡量资本充足性存在一定的失真，缺乏综合性的衡量资本充足性的合理性指标。正是基于此考虑，本文对商业银行资本结构与流动性创造的关系进行研究中将以不同的资本计量方式都作为解释变量，同时进行分析。
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第二节研究框架与研究结构
—、研究框架
二、研究结构
第一章，引言
这部分主要阐述本文的研究背景、研究意义、研究框架、研究结构、研究内容、研究方法和创新点。
第二章，文献综述与理论分析
本章主要对已有的国内外文献进行分析，总结目前的研究成果，回顾相关理论，说明现有的研究对本文的启示，为本文的研究提供方向。其中文献综述的内容分为国外文献综述和国内文献综述；理论回顾主要论述资本充足性与银行流动性创造的理论，并进行机理分析。
第三章，银行流动性创造与资本充足性的计量
本章主要回顾银行流动性创造的计量方法和资本充足性的测度方法，然后计算各银行流动性创造水平，在此基础上，本文对我国2005-2015年不同类型银行的流动性创造情况进行简单的分析和比较。
第四章，研究设计第一部分，论述变量的选取与原因，并给出相应的符号含义；第二部分，简单回顾模型与检验方法，并分别进行检验，选取合适的模型。
第四章，实证分析与稳健性检验
第一部分，构建多个模型，进行实证分析，对各个变量和模型进行解释；第二部分，对本文构建模型的异同进行比较，然后综合性解析。
第五章，研究结论、建议与不足。
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第二章文献回頋与理论分析
第一节资本充足性与银行流动性创造的文献评述
一、理论研究文献评述
资本是企业经营和发展的经济基础，对于银行而言，资本意味着银行可以承担风险的能力，是储户可以实现其债权的重要保障，因此资本越多意味着银行可以在比较安全的情况下吸收的存款和发放的贷款越多。与此同时，资本作为资产负债表负债方的重要科目，和活期存款、同业存款等流动性较好的负债存在着此消彼长的关系，因此资本过多又会“挤压”流动性创造的空间。
目前解释两者关系理论解释有两种：“金融脆弱一挤压假说”和“风险吸收假说”。其中“金融脆弱一挤压假说”包括“金融脆弱假说”和“挤压假说”，两者都认为资本充足性和银行的流动性创造负相关。具体来看，“金融脆弱假说”的提出者认为银行因为吸收存款发放贷款，具有固有的脆弱性。由于具有管理借款人的信息优势，银行有动力去增加存款来获取更多的贷款收入份额，与此同时，在非完全存款保险制度下，银行倾向于采取扩大存款市场份额这样脆弱性的金融结构，以增强储户对商业银行的信心和减少存款挤兑。两者共同作用，导致银行更愿意增长存款发放贷款，以最大化流动性创造，从而流动性创造增加。相反，银行资本数量越多，银行资本结构越不脆弱，其流动性创造就越少。“挤压假说”认为，由于资本和存款都在负债方，有相互替代效应，银行资本充足性的升高会挤压银行存款，从而减少了流动性创造。
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第二节有关银行流动性创造的其他文献评述
由于国内外关于资本充足性对银行流动性创造的影响的直接文献并不多，因此本文将对其他有关银行流动性创造的研究文献进行回顾，其中主要对涉及银行流动性影响因素研究的文献，以及其他因素对银行流动性创造影响研究中存在资本充足性作为控制变量的文献作为主要的回顾对象。
查阅相关文献本文发现，国外还有一些银行流动性创造的实证研究中，资本充足性不是作为主要的研究变量，而是作为控制变量。在这些研究中，资本充足性与银行流动性创造的关系既有支持“金融脆弱一挤压假说”，也有支持“风险吸收假说”，还有结果不显著的，具体包括：
我国的国有五大银行实力强劲，但是会因为系统重要性金融机构原因被要求补充更多的资本，从而会存在较强的资本“挤压效应”，对于股份制银行和外资银行，两者实力都较为强劲，且不是系统重要性金融机构，因此相对于国有银行，股份制银行与外资银行有更多的空间创造更多的单位资本流动性。此外，国外有研究发现，公司治理水平对流动性创造具有显著的正影响，而股份制银行与外资银行是我国现代企业治理最为完善的群体，对资本的管理水平也会更高，这也预示着两者的“风险吸收效应”可能更强。对于城商行、农商行，相对于国有银行、外资银行与股份制银行实力较弱，也相对脆弱，管理水平可能较低，因此本文假定“金融脆弱一挤压效应”更加明显一点。
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第三章银行流动性创造与资本充足性的计量............13
第一节银行流动性创造的计算方法..............13
第二节银行资本充足性计量方法.............15
第四章研究设计.............29
第一节论述实证变量的选取............39
第二节建立回归模型前的检验............33
第五章实证分析..............39
第一节全样本和分类型回归结果和模型解释..........39
第二节回归结果的比较与总结..............46
第五章实证分析
第一节全样本与分类型回归结果和横型解释
一、全样本回归结果
从全样本回归结果来看，不论是以CAPC，还是以CAPR与CAPE作为解释变量，其对银行表内和整体单位资产流动性创造的影响基本一致，皆为负，但CAPE的显著性较低，其中股权比率对表内的影响显著性为在10%的水平下显著，而在整体单位资产流动性创造中，只有在15%的显著性水平下显著。因此实证结果或多或少受到选用的代理变量不同的影响。
撇开这些差异，我们可以看到从整体来看，我国银行业的“金融脆弱－挤压效应”占据主导，这或许是因为在本文实证的160家银行中，中小银行占据绝大多数有关。具体原因与下文的分类型回归相互验证才能进一步得知。此外，本次 研究中全样本得出的结果与以往的研究一致，即从银行业来看资本对流动性创造的影响主要体现为“金融脆弱－挤压效应”。
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第六章研究结论、建议与不足
第一节研究结论
总体来看，全样本回归结果中，资本充足性对银行流动性创造的影响显著为负，这意味着对我国商业银行，资本充足性对银行流动性创造的影响以“金融脆弱－挤压效应”为主。这一回归结果也与国内其他多数学者在之前的研究中基本一致。在本文的研究样本中，由于中小银行在数量上占据了绝大多数，因此本文的全样本回归结果和中小银行基本保持一致。
不同类型银行，资本充足性对银行流动性创造的影响有差异，即资本充足性对银行流动性创造影响是具有异质性的。本文研宄发现，对于国有五大行（属于大型银行）而言，资本充足性对其流动性创造的影响同时存在“金融脆弱－挤压效应”和“风险吸收效应”，但是表现为“金融脆弱－挤压效应”的银行更多；对于大型股份制银行（资产4万亿以上，属于大型银行）而言，资本充足性对其流动性创造的影响主要为“金融脆弱－挤压效应”；对于中小型股份制银行（资产5000亿-4万亿，属于中型银行）而言，资本充足性对其流动性创造影响较为复杂，难以确定是哪种效应占据主导；对于大型城商行与大型农商行（资产5000亿以上，属于中型银行）而言，资本充足性对其流动性创造影响较为复杂，难以确定是哪种效应占据主导；对于中小型城商行与中小型农商行（资产5000亿以下，属于小微型银行）而言，资本充足性对其流动性创造影响显著为负，即资本能充足性对小微型银行流动性的影响以“金融脆弱－挤压效应”为主，对于外资银行
