本文是一篇国际金融论文，本文将“一带一路”沿线国家影响贸易发展依存度的因素作为研究主题，多角度分析金融对“一带一路”沿线国家贸易发展的影响。通过经济发展程度的划分，将“一带一路”沿线国家分为三种类型分别进行分析。
第一章 绪论
第一节 研究背景与意义
一、 研究背景
《推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动》的发布，标志着“一带一路”倡议正式提出，“一带一路”战略作为改善全球经济治理体系、促进全球共同发展繁荣、推动构建人类命运共同体的重大战略，对于区域经济合作、世界经济发展有重大的意义。当前世界经济发展面对诸多挑战，经济全球化仍然是世界经济发展的潮流，“一带一路”是我国同广大发展中国家进行合作交流的重大战略，它能有效推动经济发展朝着更为普惠平衡、公正共赢的方向进行。
“一带一路”实行两种发展战略，即“引进来”和“走出去”，它遵循 “共商、共建、共享”的原则，旨在增强创新能力，扩大开放合作，通过陆海内外联动、东西双向互济，有效促进我国的对外开放和高质量发展。“一带一路”倡议跨越亚欧非三大洲，连接着东亚经济圈和欧洲经济圈，沿线国家数量众多，而且大都为发展中国家，发展潜力巨大。其中，“丝绸之路经济带”有三条国际大通道，一是经过中亚、俄罗斯到达欧洲；二条经过中亚、西亚到达波斯湾、地中海；三是中国到东南亚、南亚、印度洋。“21 世纪海上丝绸之路”包括两条线：一条由中国沿海港口经过南海抵达印度洋，并向欧洲延伸；另一条从中国沿海港口过南海到达南太平洋。“一带一路”包含六大经济走廊，即中蒙俄经济走廊、新亚欧大陆桥经济走廊、中国-中亚-西亚经济走廊、中国-中南半岛经济走廊、中巴经济走廊、孟中印缅经济走廊。
“一带一路 ”沿线国家多属发展中国家和经济转型国家，整体经济发展水平不高，与发达国家相比发展不足，资源配置效率相对较低。除此之外，沿线国家国内基础设施建设水平较差，投资环境不理想，国与国之间的合作存在着较大的局限性。然而沿线国家资源丰富、劳动力充裕，增长速度较快，发展潜力巨大。发达国家基础设施完善、资源利用率高、经济总量大，但经济发展高速增长期已经过去，经济增长缓慢，发展趋于饱和。“一带一路”倡议的实施就是为了改变沿线国家经济发展环境，通过国际合作的形式，吸引外资，促进要素自由流动。对中国而言，与沿路沿线国家加强合作可以拓展国际贸易、优化贸易结构，拓展投资合作，而沿路沿线国家也可以借此改善营商环境，引进外部资本，加快经济发展。
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第二节 文献综述
一、 研究进展
当前，学术界对金融发展与对外贸易的研究主要集中在两个方面，一是金融发展对贸易结构的研究，二是金融发展对贸易规模的研究。
（一）金融发展与贸易规模
包群和阳佳余（2008）分析了金融发展规模和金融发展效率对于我国工业部门的出口比较优势的影响，得出相对于金融发展规模，金融发展效率对出口比较优势的影响越大的结论。钟晶晶（2009）在研究金融发展对贸易开放的影响时，将样本划分为高收入国家和低收入国家，得出了截然不同的结论，高收入国家的金融发展程度对于贸易发展具有明显的正向作用，而低收入国家金融发展则会抑制贸易的发展。在当前的众多研究中，并未有哪一种结论能够对金融发展与对外贸易的关系进行明确的界定。
姚耀军（2013）采用长江三角洲地区 16 个城市的面板数据检验金融发展对国际贸易的影响，结果显示，将资本、劳动力、外商投资等作为控制变量因素，银行业的发展对于国家贸易的发展是具有正向促进作用的，而股票市场发展则会抑制国际贸易。
桂预风、邓威鸿（2018）以 2007 年—2016 年长江地区九省二市的数据建立面板数据模型，发现金融发展规模指标在空间上存在自相关性，而对外贸易在地理上则呈现出空间聚集效应，通过空间误差模型得出金融发展能够促进度外贸易发展水平的结论。杨逢珉、程凯（2018）基于我国 2004—2015 年省级面板数据，认为在金融发展水平远低于贸易水平时，金融发展对国际贸易具有抑制作用，而进出口贸易的冲击在短期内通过国加快金融机构将存款转化为贷款的速度，又会提高金融效率。
赵娜、肖楠（2018）认为，外部融资约束在金融发展和国际贸易问题之间担任着重要的角色，外部融资约束渠道的问题能够通过金融发展水平的提高得以缓解，区域贸易失衡问题解决的关键在于金融发展水平的提高。
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第二章 理论基础
第一节 贸易依存度相关理论
一、 贸易依存度的界定
贸易依存度是指国家或地区的对外贸易总额占国内生产总值的比重，它反映国家或地区的经济发展对国际贸易的依赖程度，是衡量一个国家和地区对外开放程度的重要指标。
学术界对贸易依存度的看法各异，贸易依存度越大则表明国际贸易对于经济发展水平贡献较大。在国际贸易规模不变的条件下，国内的消费需求下降会提高贸易依存度的水平，这表明该国家对国际市场的依赖程度大，即使国内需求出现下降的态势，仍然需要维持一定的国际需求，以满足经济正常运行的需要。所以有的研究认为，用贸易依存度衡量国际贸易存在着局限。使用贸易依存度指标，必须要认识到该指标在解释国际贸易与经济发展之间的局限性，指标过高或者过低隐藏着巨大的风险。
二、 影响贸易依存度的因素
（一）经济发展规模
经济发展规模指一国的 GDP，即贸易依存度指标的分母。在开放经济条件下，小国的贸易依存度是大于大国的，这与小国本身的特点是分不开的，小国整体规模较小，经济发展在不依赖国外市场的情况下难以独自完成，这也决定小国必定是要依赖国际市场的，经济体系越单一则其依赖程度越大。相比之下，大国国内经济体系较为健全，有着比较完整的产业链结构，从产品加工到完成消费在不依赖国际市场的情况下是可以做到的，从而对外部经济依赖程度不大，外贸依存度相对较低。
（二）国民收入构成
产业结构与经济发展阶段密切相关，对贸易依存度影响较大。以发达国家与发展中国家为例，在发展初期的发展中国家，农业所占比重较大，制造业所生产的产品缺乏竞争力，新兴产业发展缓慢，外贸依存度较低，而发达国家科技现金，生产效率高，所生产的产品质量和数量都占有绝对优势，就会有较高的外贸依存度。处于发展中期的发展中国家，制造业和基础工业成为主要产业，低劳动力成本的优势使得出口产品具有价格优势，出口产品在国际上竞争力强，外贸依存度就会提高。纵观美国、日本等发达国家的发展史，就可以看出，贸易依存度依次经历由低到高又转低的过程。
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第二节 金融发展理论
一、 金融发展的界定
金融发展是指金融结构的演变，它可以从规模和效率两方面金融评价。广义货币与国内生产总值的比值是衡量金融发展规模常用指标。通常认为，该指标反映一个经济体的金融深度。M2/GDP2实际衡量的是在所有经济交易中，以货币作为流通手段进行交易所占的比重。从整体上看，M2/GDP 在众多经济指标中较为基础。进入 21 世纪以来，对于 M2 的衡量发生较大的变化，不同国家在衡量金融深化程度上选取的指标会因国情而异，为了避免各国在经济发展中存在的误差，在采用广义货币与国内生产总值的比值作为衡量指标的同时，学界也采用净国内信贷占 GDP 的百分比作为金融发展规模的指标。
衡量金融发展效率的指标主要是私营部门信贷总额占国内生产总值的百分比和资本形成总额占国内生产总值的百分比。私营部门信贷总额和资本形成总额所衡量的金融发展效率是指尽可能地被投向有利于国民经济发展方面的资本，尽管如此，其中仍可能存在部分资本投向非实体经济，用私营部门信贷总额与资本形成总额同时作为金融发展效率指标可以减小统计中的误差。影响金融发展效率的因素与一国的金融体系密切相关。通常，金融体系完善的国家，金融发展效率对于国民经济的运行会产生促进作用，而金融体系不完善的国家会存在金融发展效率较高却对国民经济的运行起不到正向的作用，甚至会抑制国民经济的增长。
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第三章 “一带一路”沿线国家金融与贸易发展概况.......................16
第一节 “一带一路”沿线国家经济发展现状....................16
一、 基于地理区域分布的分析.....................16
二、 基于经济发展水平的分析.........................19
第四章 “一带一路”沿线国家金融发展与贸易依存度实证分析....................37
第一节 变量选取与模型构建 .........................37
一、 方法与模型介绍...................37
二、 变量的选取与数据处理...........................37
第五章 结论与建议..................................50
第一节 主要结论 .......................50
第二节 对策建议 ................................51
第四章“一带一路”沿线国家金融发展与贸易依存度实证分析
第一节 变量选取与模型构建
一、 方法与模型介绍
本文采用面板数据分析。面板数据同时汇集了时间序列和截面数据的信息，面板数据计量经济学模型在经济研究中具有很好的应用价值，面板数据模型能够利用面板数据分析各变量之间的相关关系，并能够有效预测出变量未来的变化趋势。面板数据模型分为三类：混合效应模型、固定效应模型及随机效应模型，在具体模型的选择上，经常通过 F 检验、豪斯曼检验来确定模型类型。
本文以金融发展规模与金融发展效率作为解释变量，主要选取了广义货币占GDP 的比重、净国内
