本文是一篇审计论文，本文主要通过事件研究法，研究分析了富奥股份披露资产减值类关键审计事项的前后五日内，企业股价的波动情况，以研究测试披露资产减值类关键审计事项前后的价格变化或价格对事件发生的反应，研究结果显示其对市场反应的影响逐年降低。
1绪论
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景
2016年12月23日，财政部发布了新的审计准则，《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键事项》成为此次改革的核心内容。该准则的实施采取了分阶段的方式，从2017年起率先在"A+H"股公司实施，到2018年全面覆盖上市公司，来确保其广泛而深入地应用。准则的发布和实施，旨在提高审计报告的透明度和质量，更好地保护投资者的利益。
然而关键审计事项在实务应用中仍然存在较多问题，比如披露类型高度集中在收入确认和资产减值类事项；披露的高频事项内容逐渐趋同，缺乏多样性和独特性；披露的确认原因和审计应对措施的表述往往过于标准化，缺乏具体性和针对性；同时，披露内容往往未能充分反映被审计单位的特定情况，导致真正重要的隐含信息较少。这些问题在一定程度上影响了关键审计事项披露的质量和效果。
根据中国注册会计师协会发布的数据，自2017年新审计准则实施，资产减值类事项在关键审计事项的披露中持续占据显著地位。具体来说，关键审计事项披露的前三年内，该类事项的披露占比都达到了大约45%。这一数据反映了资产减值问题在财务报表审计中的重要性和注册会计师对其的特别关注。资产减值类事项揭示了企业资产价值的减少，这通常涉及到管理层对资产未来经济利益流出的预测和判断。由于这种预测和判断具有较大的不确定性，因此管理层需要运用专业知识和技能进行合理的估计。这种判断在审计过程中尤为重要，有助于确保财务报表的准确性和可靠性。资产可以分为短期和长期两大类。在计提和转回方面，短期资产相较于长期资产展现出更高的灵活性，这种灵活性使得短期资产在管理和会计处理上更具变通性。但通常长期资产所计提的资产减值准备多于短期资产。总的来说，长期资产减值和短期资产减值都是企业财务报告中重要的风险管理指标，它们反映了企业资产面临的潜在损失风险。企业需要根据会计准则和相关法规，结合自身的具体情况，遵循谨慎性原则，合理估计资产的可回收金额，准确反映企业的财务状况，为投资者提供可靠的信息。信息使用者主要通过企业发布的财务报告来获取自身所需的信息，从而进行投资行为。企业若出于特定目的，对不对称的信息数据进行不当利用，可能会利用资产减值进行盈余管理，以此操纵信息，从而谋取自身利益。
1.2研究思路与方法
1.2.1研究思路
本文首先梳理相关文献和理论基础，了解我审计准则改革背景下的相关研究。其次分析富奥股份自披露关键审计事项段以来，企业提供的信息含量，论证其所披露的关键审计事项是否充分且适当，是否可能存在一定的问题。再进一步分析富奥股份关键审计事项的披露对审计质量的影响，本文分别从财务报告层面和市场感知层面的审计质量进行了深入研究。在财务报告层面采用比较分析法，在市场感知层面运用事件研究法，以评估富奥股份关键审计事项的披露对审计质量的影响。这种综合分析方法有助于更全面地、跟具体地了解审计质量受关键审计事项的影响程度，并为提升审计质量提供有针对性的建议。
关键审计事项信息旨在提高审计报告的沟通价值，其主要目标是服务于投资者。这意味着，投资者可能参照关键审计事项提供的信息对财务报告的质量做出评估，而关键审计事项的披露是否实质上提升了财务报告的质量对投资者的影响不大。具体来说，由于审计报告的详细程度增加了，报表使用者可能会感受到审计质量的提升，这是因为更详细的审计报告有助于投资者更深入地了解公司的财务状况和经营成果，从而做出更明智的投资决策。
尽管已有文献对财务报告层面和市场感知层面的审计质量有所探讨，但鲜有研究同时关注这两个层面并深入剖析其可能出现的背离问题。本文致力于弥补这一研究空白，通过深入剖析案例企业披露的关键审计事项，对审计质量的影响从实质性层面和形式性层面间进行了研究，探究其可能存在的差异情况，以期更全面地理解关键审计事项的披露对审计质量的综合影响，并为未来的研究和实践提供有益参考。
2文献综述
2.1关键审计事项披露的相关研究
2.1.1关键审计事项的披露状况
从国际视角来看，关键审计事项的披露准则在全球范围内逐渐得到重视和统一。2013年，英国在金融报告理事会（FRC）的推动下，率先实施了扩展后的审计报告制度，成为首个在这一领域进行尝试的国家。这一举措标志着传统审计报告向更为透明和详尽的方向迈出了重要一步。为了实现这一目标，FRC明确要求审计师披露重大错报风险，增加了信息含量；紧接着，IAASB国际审计准则和PCAOB公司会计监督委员会均要求沟通关键审计事项。三项改革的目的都是提高审计报告对财务报表使用者的信息价值（姜丽莎，2023）。
就我国审计准则而言，2016年12月，财政部发布了新的审计报告准则，旨在结合我国资本市场的实际情况对审计报告进行改革。根据新准则，改革措施从2017年起率先在"A+H"股公司实施，自2018年起进一步扩大到所有被审计单位。这一改革举措旨在提高审计工作的质量和透明度，更好地保护投资者的利益。催也光和高劲男（2019）认为，此次改革对提高审计报告权威性，保护股东权益有重大意义。然而我国关键审计事项的披露还存在一定的问题。孙超和熊津（2020）研究发现，尽管我国与英国在关键审计事项披露准则的实施时间上相近，但在具体执行过程中，两国在披露的数量上呈现出了明显的差异。首次实行相关准则的报告中，英国每份审计报告中平均披露了超过4项的关键审计事项，而相比之下，同阶段我国每份报告平均仅披露了2.77项关键审计事项。这一数据差异表明，我国在关键审计事项披露方面仍需进一步加强，需要更加详尽地披露。然而，也需要注意到，不同国家和地区的审计实务环境、法规要求以及审计师的专业判断等因素都可能影响关键审计事项的披露数量。
2.2关键审计事项对审计质量影响的相关研究
2.2.1关键审计事项与财务报告层面审计质量
张丹金和路军等（2019）认为审计质量分为财务报告层面和市场感知层面，关键审计事项的披露可能实质性或形式性地提高审计质量。财务报告层面的审计质量主要是用企业报表盈余质量来衡量。Krishnan（2003）认为高质量的外部审计在抑制企业盈余管理行为方面发挥着重要作用。因此，通过披露关键审计事项，我们可以进一步提高外部审计工作的质量，从而更有效地抑制企业的盈余管理行为。这一举措有助于确保企业财务报告的准确性和可靠性，维护资本市场的公平与透明。
新审计准则施行后，经过广泛研究，大多学者认为，充分披露关键审计事项对管理层的盈余管理行为具有显著的制约作用。它提高了管理层盈余管理行为被揭露的可能性，这无疑提高了管理层进行盈余管理的风险成本。已有研究进一步证实，这一披露机制通过提高审计透明度和加强审计监督，有效地约束了管理层的自利行为，从而维护了企业财务报告的真实性和资本市场的公平与透明。朱泽钢和姜丽莎（2021）发现，新审计准则加大了处罚力度，促使企业管理层减少盈余管理行为。另一方面，许静静和朱松等（2019）认为，随着新审计准则的实施，注册会计师需不断提升自身能力、执业水平以应对审计挑战，增加揭示盈余管理行为可能性。聂萍和李俊（2020）认为，注册会计师在与公司领导层保持紧密沟通的同时，应充分发挥其监督作用，并与治理层协同配合，以确保关键审计事项的有效披露，进而抑制盈余管理行为。PCAOB（2016）也认为关键审计事项的实施有助于促进审计师与管理层之间的沟通。除了上述观点外，还有学者从注册会计师的诉讼风险角度进行了研究。他们发现，注册会计师可能难以识别或及时应对盈余管理行为，使注册会计师面临更大的风险，尤其是在涉及关键审计事项时。因此，注册会计师需要不断提高专业素养和审计技能，以更好地识别和应对盈余管理行为，从而降低自身的诉讼风险。
3概念界定与理论基础............................14
3.1概念界定.................................14
3.1.1审计质量.......................................14
3.1.2关键审计事项..............................15
4案例介绍........................................19
4.1案例选择原因...................................19
4.2富奥股份公司简介...................19
4.3富奥股份关键审计事项披露状况...........................20
5资产减值类关键审计事项对财务报告层面审计质量的影响......................24
5.1富奥股份盈利状况分析....................25
5.1.1富奥股份盈利增长动态分析...................................25
5.1.2富奥股份盈利能力静态分析..............................27
6资产减值类关键审计事项对市场感知层面审计质量的影响
6.1披露日后短期窗口期的市场反应
本节主要利用事件研究法，定义事件为资产减值类关键审计事项的披露，以关键审计事项披露前后5个交易日为窗口期，比较分析该事件发生前后样本的变化情况，进而分析富奥股份关键审计事项的披露对投资者短期市场反应的影响。
6.1.1事件研究法
事件研究法基于有效市场理论，根据投资者对于新消息的响应，观察披露内容所造成
