本文是一篇审计论文，本文以2011—2020年我国所有沪深A股上市公司为研究对象，研究审计质量、管理层风险偏好与会计稳健性的影响，通过构建一个有中介的调节模型，探究管理层风险偏好是通过何种机制对审计质量与会计稳健性之间的关系产生影响。
第一章 引言
第一节 选题背景
资本市场在世界经济市场中的重要角色，而上市公司作为资本市场的主体，上市公司的健康、有序发展，对维护资本市场持续健康发展意义重大。根据信号传递理论，企业通过其会计信息向外界传递有关公司经营的消息，投资者据此做出相关判断和经济决策。会计信息质量决定着社会公众，尤其是投资者，对公司经营状况、企业价值和发展前景进行合理评估，从而做出相应的决策。在资本市场不断快速发展的背景下，投资者对企业会计信息的质量要求也越来越高。而会计稳健性或可靠性作为基本的会计计量原则，是衡量企业会计信息质量的重要标准之一，可以在一定程度上向外界反映企业的会计信息质量水平，要求企业在处理不确定经济业务时，及时记录和确认可预见的损失、费用，谨慎确认收入。我国在1992年就在会计准则要求中加入了会计稳健性原则，2007年的《企业会计准则》更是对会计稳健性的地位进行了进一步强调，2018年发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》进一步明确、规范了对金融资产的减值的会计处理，表明了会计稳健性的重要性。而2023年国务院办公厅印发的《关于进一步加强财会监督工作的意见》更是表明了国家对会计稳健性的关注。特别是当前会计信息造假严重，加大对会计稳健性的关注和研究，可以从根源出发，去倒逼企业的不断完善自身机制体制建设，促进健康发展。会计稳健性可以加大企业信息的透明化，减轻信息不对称带来的影响（李衡，2020）。会计稳健性也可以通过信息传递机制，有效发挥自身的治理效应，约束管理者的机会主义行为（于忠泊等，2013），促使企业加强对盈余的管理（Watts，2003；Hemmer，2007）。因此，会计稳健性是企业长期持续健康发展的关键，对资本市场的有效、健康运行也有着重要意义。
第二节 研究目的
会计稳健性作为基本的会计计量原则，是衡量企业会计信息质量的重要标准之一，也是企业治理水平高低的一个重要体现。会计师事务所作为独立第三方，对企业有着重要的监督责任；而企业管理层对风险的偏好程度也会给企业的会计稳健性带来较大的影响，偏好风险的管理层可能会主观或客观地选择隐瞒一些“坏消息”，那么从管理层面到财务层面，管理层又是为何可以做到对“坏消息”的一些隐瞒呢？从以上两个角度出发，本文的研究目的主要有：（1）会计师事务所的审计质量与企业会计稳健性水平是否有相关关系；（2）企业管理层风险偏好是否会对企业的稳健性水平产生影响，管理层风险偏好在审计质量与会计稳健性相关关系之间是否发挥着调节作用；（3）如果管理层风险偏好的调节效应存在，从管理层延伸到财务层，管理层风险偏好是通过何种机制发挥其调节效应。总而言之，本文探究了外部审计质量对会计稳健性的影响，管理层风险偏好的调节作用以及内部控制的中介作用，即一个有中介的调节模型。希望企业管理层可以从内部出发，提高公司治理水平，增强其相关信息的可信度；会计师事务所也可以充分发挥审计质量的治理作用，督促企业提高其治理水平，使投资者可以充分信任企业所发布的相关性息，从企业内部出发来缓解企业和公众之间的信息不对称情况。同时，也希望给相关监管部门提供参考，从企业内部出发，提高企业治理水平，促进我国资本市场高质量发展。
第二章 文献回顾
第一节 会计稳健性的文献综述
一、会计稳健性的概念
会计稳健性萌生于19世纪，当时会计受托责任盛行，基于债务契约，为了维护债务人的最大利益而产生。因为外部性导致了公司和债务人在交付契约时无法对债权人的经营状况充分掌握，但是此时又必须对项目贷款的危害程度进行辨认，考虑对改良公司会计信息的影响与丧失，才可以确保债权人在面对项目违约判定时尽可能减少对自己的危害。按照性质不同，即会计稳健性与当期消息的相关性，将会计稳健性分为条件稳健性和非条件稳健性。条件稳健性是指在及时确定坏消息的同时，要以更高的要求来识别好消息，要求公司要在充分的、可信赖的信息基础上对好消息进行确认，避免被高估的资产和现金流入，又被称为盈余稳健性（Basu,S，1997）。非条件稳健性来源于稳健会计方法的选择,如选择加速折旧法导致前期固定资产的低报,采用后进先出法计价导致存货的低报等,其主要影响的是资产负债中净资产低报,不受当前经济信息的影响，也被称作资产负债表稳健性（Beaver,W．和Ryan,S，2000）。一方面，条件稳健性对信息确认的严格要求和及时增进了会计信息的可靠性；另一方面，非条件稳健性所造成的不确定金额偏离削弱了信息的相关性，导致一些会计信息决策丧失作用。
两种会计稳健性都能在一定程度上遏制管理层掩盖费用和负债、虚增收入和资产的投机行为，从而改善公司的盈余信息质量。由于条件会计稳健性包含了不确定的经济信息，可以在提高公司的财务报表质量、治理水平等方面发挥效力，同时也是盈余信息的一个重要特点，因而更多学者针对条件会计稳健性进行研究。本文借鉴多数学者的做法，针对条件会计稳健性（以下简称“会计稳健性”）进行研究。
第二节 审计质量与会计稳健性的相关文献综述
一、审计质量的概念
会计师事务所作为独立第三方，其提供的高质量服务一直以来都在资本市场的正常运作中发挥着至关重要的作用。会计师事务所的审计质量关系到被审计单位财务报表所呈现信息的真实和公正，也是投资者信任被投资公司的重要依据。审计质量是审计工作水平的高低程度，审计质量的高低直接关系到审计目标的实现与否。早在二十世纪八十年代，DeAngelo就从公认会计准则的角度确定了财务报告质量，DeAngelo认为审计师在审计过程中发现并报告的报表中错误和舞弊的联合概率越高，审计师的专业胜任能力越强，审计质量越高（DeAngelo，1981）。由此，便引来了学者对审计质量的深入研究。
审计质量发展至今，一般代表了审计过程的整体质量，主要包含审计结果和审计工作两个方面，即审计工作及其结果的优劣程度。审计工作是形成审计结果的基础，而审计结果又是审计工作的最终反映。在资本市场中，会计师事务所应该加强对审计过程的控制，充分发挥审计客观、可靠、准确、全面等特征，反映出被审计企业的真实情况，以此督促企业重视其对会计信息的管理，提高企业会计稳健性；而另一方面，高质量的审计结果也是投资者了解被投资企业的一个重要渠道，高质量的审计结果可以增强投资者对企业的信任，满足企业投资者的期望。狭义上，审计质量通过审计队伍的专业能力、职业素质等体现出来（付强等，2024；兰秀文等，2022；申慧慧，2021；DeAngelo，1981），指具体的审计工作效果和具体项目中审计目标的实现程度。广义上，审计质量是整个会计师事务所能力的表现，不仅关系事务所在业务上的专业能力，还与事务所为了维护声誉而愿意牺牲的成本、事务所规模等要素有关（贾楠和李丹，2015；张新民等，2020），包含管理和业务两个方面。
第三章 理论分析与研究假设 .............................. 16
第一节 理论基础 ..................... 16
一、委托代理理论 ............................. 16
二、信息不对称理论 ............................ 17
第四章 实证研究设计 ........................... 23
第一节 样本选取与数据来源 ...................... 23
第二节 研究变量的选取与度量 ................... 23
第五章 实证结果及分析 ........................ 27
第一节 描述性统计 ....................... 27
第二节 相关性分析 ...................... 28
第五章 实证结果及分析
第一节 描述性统计
表5.1是对研究样本进行描述性统计分析，来反映审计质量、管理层风险偏好和会计稳健性等变量的分布情况。
从表中数据可以看出，会计稳健性（C-Score）的平均值为0.057，中位数为0.041，说明总体上我国上市公司会计稳健性较高；最小值为-0.148，最大值为0.358，标准差为0.095，说明我国上市公司间的治理水平相差较大，公司间的会计稳健性水平层次不齐。审计质量（AQ）的平均值为0.019，中位数为0，标准差为0.138，最大值为1，最小值为0，表明我国会计师事务所的审计质量总体上较高，但上市公司的审计质量存在明显差异且差异较大。管理层风险偏好（Risk_perfer）的平均值为0.034，中位数为0.002，标准差为0.076，最小值为0，最大值为0.450，说明上市公司管理层对风险的偏好程度普遍较低，但可能因为不同企业管理层的性格、年龄、学历、海外经历等不一样，导致不同管理层对风险的偏爱好程度差别较大。
第六章 研究结论及对策建议
第一节 研究结论与不足
本文以2011—2020年我国所有沪深A股上市公司为研究对象，研究审计质量、管理层风险偏好与会计稳健性的影响，通过构建一个有中介的调节模型，探究管理层风险偏好是通过何种机制对审计质量与会计稳健性之间的关系产生影响。结果表明：（1）会计师事务所审计质量越高，企业会计稳健性水平也越多；（2）企业管理层风险偏好越高，其会计稳健性水平越低；（3）管理层风险偏好在审计质量与会计稳健性之间发挥了调节作用，管理层风险偏好会减弱审计
