本文是一篇会计论文，本文对上市公司自愿性会计政策变更与盈余质量之间的关系进行研究，发现自愿性会计政策变更会导致盈余质量降低，产权的不同会对自愿性会计政策变更与盈余质量之间的关系产生影响，恶意自愿性会计政策变更会导致盈余质量降低。
第一章导论
1.1研究背景及研究意义
1.1.1研究背景
证券市场是我国经济不可或缺的一部分，并在一定程度上反映着我国经济的景气程度。上市公司是证券市场的重要参与者，据统计，截至2022年2月25日，沪深两市上市公司总数为4657家，与刚成立时仅有的沪市老八股、深市老五股相比，增长可谓非常巨大。两市总市值更是从设立初期的接近于零，增长到截至2022年2月25日的81万亿元人民币，总市值高居世界第二位。证券市场的飞速发展得益于我国整体经济实力的提高，同时也促进了我国经济的增长，二者相辅相成。我国经济蓬勃发展时期，证券市场为经济发展提供所需资金，并引导资金流向最需要的领域，有效化解了资本供求矛盾和资本结构调整的难题。但是，由于起步较晚、资本市场配套法律法规不健全等多方面原因，上市公司操纵盈余的现象时有发生，会计信息造假现象屡屡出现。另外，虽然有部分上市公司的财务报表经注册会计师审计合格，但是其财务报表显示的盈余质量普遍不高，虽然体现了数学的正确性，但是对于会计信息而言，却无法体现其真实性，无法反映企业真实的经营状况。
1.2研究状况评述
对自愿性会计政策变更和盈余质量的单方面研究并不少见，但是对于自愿性会计政策变更对盈余质量影响的研究却较为少见，笔者把现有研究分为以下三部分进行分析。
1.2.1自愿性会计政策变更的研究
（1）自愿性会计政策变更的原因
在会计实务中，自愿性会计政策变更出现的频次较高，很多学者对实践中的自愿性会计政策变更进行了研究。上市公司通常出于何种目的进行自愿性会计政策变更，对于此问题沈蓉蓉（2015）进行了研究，她发现自愿性会计政策变更的原因主要为盈余管理、管理层利益和融资需求。同年，张怡乔（2015）的研究发现法律法规不健全、企业内控制度不完善以及相关从业人员的素质低下等原因导致上市公司有机会或者有动机去进行自愿性会计政策变更。申元元（2018）从自愿性会计政策变更和强制性会计政策变更的角度进行了分析，发现我国上市公司进行自愿性会计政策变更的上市公司较少，而进行强制性会计政策变更的上市公司较多。如何确定自愿性会计政策变更是否合理？董梦雯等（2017）对自愿性会计政策变更相关问题进行研究后发现，自愿性会计政策变更是否合理，在于变更后的会计政策能否为相关利益者的决策提供更为清晰明确的信息。我国监管机构2007年1月1日起实施的新版《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》，张先治等（2011）对此研究发现，实施的新准则是一把双刃剑，对于会计政策变更与盈余管理之间的关系来说，新准则导致以前的盈余管理手段失效，但是新会计准则也赋予了上市公司进行自愿性会计政策变更的权利，为上市公司操纵盈余质量提供了可能。
第二章概念界定、理论分析和研究假设
2.1自愿性会计政策变更与盈余质量研究的概念界定
2.1.1会计政策内涵分析
会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采用的具体会计处理方法。根据我国《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》中的有关规定，允许企业可以选择对会计政策进行变更。会计政策产生的原因具体有三各方面：第一，由于现代企业的特殊性，企业的利益由投资者分享，在利润如何进行分配的问题上，各方意见不尽相同，所以各利益方之间存在各种矛盾。监管部门为了平衡各方利益，便制定出各利益相关方均可接受的会计政策；第二是企业实际情况的复杂性和多样性，由于所处行业、环境等的不同，企业所面临的实际情况千差万别，为了更为真实地反映企业的财务状况，必须在一致中保持差别，允许企业根据实际情况选择会计政策；第三是会计实务中的主观能动性，在会计实务中，人的主观能动性发挥着很重要的作用，这会产生不同的会计处理方法与观点，导致会计政策变更的产生。
2.1.2会计政策变更分类
会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。会计政策变更可分为自愿性会计政策变更和非自愿性会计政策变更。根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》中的规定，自愿性会计政策变更是指国家监管部门制定的会计政策是非强制性的，企业可以自主选择变更会计政策。强制性会计政策变更是指国家监管部门制定的会计政策是强制性的，企业在会计政策变更上没有选择权。会计信息的质量受到会计政策选择变更的影响，由于各利益相关方的决策依赖会计信息，因此适当的会计政策变更十分必要。由于自愿性会计政策变更是企业自主选择变更，企业借此进行盈余操控的可能性大，因此本文研究自愿性会计政策变更与盈余质量的关系。
2.2理论分析
2.2.1自愿性会计政策变更影响盈余质量的理论分析
（1）契约理论
科斯（1937）在《企业的本质》一文中提出了契约理论，他认为契约理论是研究在特定交易环境下来分析不同合同参与人之间的经济行为与结果。企业是一个多方参与的共同体。企业中的各参与方都希望从企业的利润之中获得自己应得的报酬，但是契约总是存在漏洞，这就给契约双方提供了采取机会主义行为的可能性，这导致了一系列问题的出现，显现出了契约实施机制的重要性。
Watts（1986）对企业的会计政策选择问题进行了深入研究，他发现会计政策选择的三大经济动机分别是分红计划假设、债务契约假设和政治成本假设。
分红计划假设认为，在现代企业理论的前提下，企业经营业绩的好坏会影响企业管理者的报酬。在理性人的假设之下，企业管理者作为企业的实际经营者，处于绝对的信息优势地位。在其它情况不变的情况下，管理者为了提高自身报酬，更有可能通过自愿性会计政策变更影响企业的经营绩效，或者将未来期间的会计利润提前至本期确认。泽米鸠斯基等（1981）的研究支持了分红计划假设，他们对会计政策选择的研究指出，管理者在对会计政策的选择上受到企业分红计划的影响。
债务契约假设认为，通常情况下，债权人为了维护自己的合法权益，会选择与企业签订契约维护自己的合法权益，并且限制企业某些行为。在同等条件之下，企业在面临更高的债务压力的情况时，管理者可能为了改善本期的盈余质量，以达到企业债权人在契约中的要求，而将未来期间的会计利润提前至本期确认。斯维尼（2005）对违约企业进行研究时发现，在企业经营陷入困境而无法偿还借款时，有很大的可能会进行自愿性会计政策变更，从账面上提高本企业的经营业绩，这在一定程度上支持了自愿性会计政策变更受到债务契约的影响。
第三章研究设计.........................28
3.1数据来源................................28
3.2变量度量与定义.........................30
第四章实证分析...........................33
4.1描述性统计...............................33
4.2回归结果分析..................................34
第五章研究结论与政策建议...........................45
5.1研究结论..............................45
5.2政策建议..........................46
第四章实证分析
4.1描述性统计
主要变量描述性统计结果如表5所示。可以观察到，△|DA|的平均值为正,表明所有公司均具有盈余管理倾向。△|DA|的最小值为-1.172，最大值为17.638，说明在所有的上市公司中，既有公司操纵盈余以弥补亏损，也有公司操纵盈余平滑收益，并且各上市公司之间的盈余管理程度差别较大。从lev来看，其平均值为0.477，未超过0.5，这表明我国上市公司负债率较低。但是lev的最大值达到了0.954，最小值则为0.007，表明在本文所研究的上市公司中，不乏负债率较高的上市公司，也不缺少负债率较低的上市公司，表明了本文样本选择的严谨性。由Cq的值为0.592可知，本文所研究的样本中非国有控股上市公司的数量大于国有控股上市公司的数量。Growth的平均值大于零，表明从总体来看，本文所研究的上市公司的营业收入能保持正向增长。由Super可知，本文中的上市公司监事会平均人数为3.894人，监事会人数最多不超过7人，最小不少于3人。Opi的平均值为0.955，表明大多数上市公司的审计意见为标准审计意见。Ratio的平均值为0.373，表明所研究的上市公司第一大股东持股比例平均达到了37.3%。
第五章研究结论与政策建议
5.1研究结论
自愿性会计政策变更会对盈余质量产生影响，也会因为产权不同而产生不一样的影响。发生了自愿性会计政策变更的上市公司的盈余质量会降低。也就是说，上市公司采用的自愿性会计政策变更策略会降低会计信息质量，这会导致盈余质量的下降。而基于产权异质性的分析可以发现，国有控股上市公司的自愿性会计政策变更不会导致盈余质量的变化；而非国有控股上市公司进行的自愿性会计政策变更会导致盈余质量降低。本文结论如下：
第一，在我国上市公司中，自愿性会计政策变更与盈余质量之间存在着关系，企业规模、总资产收益率等公司内部财务指标会对盈余质量产生重要影响，同时监事会规模这一公司内部治理指标也对盈余质量产生着影响。在不区分产权的情况下，如果上市公司进行了自愿性会计政策变更，则会导致盈余质量降低，可以从契约理论、代理理论、寻租理论和经济后果论来解释自愿性会计政策变更与盈余质量之间的这一关系。在一个企业中，由于分红、债务、
