本文是一篇MBA论文，本文以工商银行B分行为研究对象，结合当下B分行所处的营运环境，聚焦B分行资产托管业务流程问题和原因进行了解析，重点对资产托管日常营运流程进行了全面、细致的评价，以此为基础，通过访谈和问卷调查，通过实证检验，数据分析实用、可靠。
第1章绪论
1.1课题背景与意义
1.1.1选题背景
从1998年开始，我国资产托管业务与证券业务相伴而生，2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》印发，引发了社会各界的广泛关注。2022年是“资管新规”落地元年，整个资金资管行业向“受人之托、代人理财”的资产管理本质回归[1]。2024年是我国资产托管业务开展的第二十七年，目前国内资产托管服务机构共计60余家，除了商业银行，证券公司和其他金融机构也相继开展了此业务，我国金融产业的发展蓬勃发展，托管业务也从最开始的证券投资基金逐渐发展至券商资管、理财、信托、保险、年金、私募、QDII、QFII等领域[2]。资产托管业务除了能够带来稳定的托管收入之外，还能在风险可控的情况下带来稳定的资金收益[3]。
中国工商银行是国内首家具备证券投资基金托管资格的商业银行，工商银行为广大基金份额持有者和公募基金管理机构提供了优质可靠的服务。在银行内外部领导及员工的共同努力下，工商银行基金托管服务受到广大基金持有机构和个人的一致好评。截至2021年底，共托管证券投资基金1288只，托管基金资产规模3.67万亿元，市场占有率14.40%，基金托管规模居行业前列。托管基金品种齐全，覆盖全市场各主要类型的基金产品。工商银行B分行自成立托管部之日起，极力注重规范运作，成功建立起系统高效的托管业务内部控制体系。虽然随着市场环境的变化和托管业务的发展，新问题也会不断出现，但工商银行B分行托管部始终将风险防范和内部控制建设紧密结合，将风险防范和内部业务控制视为托管业务持续发展的两大支柱。不断完善和健全业务体系建设，工商银行B分行资产托管业务才得到了健康持续的发展。
1.2文献综述
1.2.1资产托管业务理论研究
国外资产托管业务开展的较早，国外研究注重对资产托管业务的理论研究，从系统性分析资产托管业务的盈利能力。Brance（2020）的研究指出美国商业银行较为注重对中间业务诸如资产托管业务的利润增长。Blue Helix(2020)分析了肯尼亚的商业银行的经营策略，指出客户需求对托管资产的重要性，强调了结合客户的需求进行资产管理的目标，有助于建立相互信任和实现双方的共赢。Cajetan（2018）的研究指出商业银行的资产托管营销服务包含心理学和社会学的知识，需要结合营销学的理论提供良好的营销服务营造客户良好忠诚度。Sabrin等（2021）指出商业银行的资产托管营销因素最主要的是银行品牌和客户满意度。Hossein（2022）的研究指出资产托管业务的重要性，其认为需在宏观经济学上重视金融法的托管规则下保护投资者利益。Eva Micheler（2016）强调了商业银行资产托管的重要性，资产托管业务在商业银行中的利润在逐渐增加，指出信息披露工作对提升品牌价值的意义，能够对投资者获得较大的信任并赢得信誉和口碑。
1.2.2资产托管业务数字化技术研究
Parry Colin(2024)针对数字资产托管业务进行了分析，提出数字资产托管需关注分类账和密钥管理，对数字托管业务的术语提出了一定的要求，认为数字托管需结合传统的托管产品，将托管原理知识与数字技术相融合，减少在新环境中的操作风险。Walker等（2021）的研究表明数字资产在散户和机构投资者中使用率越来越高，调查研究发现94%的资本市场和银行高管认为未来3年数字资本将发挥重大作用，监管机构、新的审计要素及风险框架将影响数字资产的未来走向。Brand Thomas（2023）研究了加密资产的监管与实施技术，讨论了加密资产托管的不同解决方案，在访谈中创建了一项与资产托管决策相关的简化假设，指出地方法规对解决方案的影响较大。
第2章理论基础及资产托管相关概念
2.1理论基础
2.1.1流程再造理论
本课题选用流程再造理论研究，是指对资产托管务流程基本问题进行反思，并进行重点流程重新研究规划设计，以期未来能够在资产托管业务流程服务效率的衡量企业经营业绩的重大指标上获得显著性发展。
（1）流程再造理论。该理论是指企业生产经营过程中各个环节之间的生产行为存在着某种联系，有些是平行的，有些是连续的，它们之间的联系也存在着一定的规律。流程是以确定的方式发生或执行的促使特定结果的实现的连续有规律的行动。
（2）流程再造的原则。企业流程再造是由美国著名管理学家迈克尔·哈默于1990年首次正式提出来的，1993年他在与詹姆斯·钱皮共同撰写的了《再造企业》，并重点重新研究规划设计，以期未来能够在成本、质量、服务、速度这些衡量企业经营业绩的重大指标上获得显著性发展。迈克尔·哈默指出：首先流程并非以工作为中心，而是要严格按照成果来安排。公司自身应紧密以一个具体的目的和成果为中心，不应以单一的工作完成整个流程。再就是要强调过程结果导向的人实行，并将信息加工的过程归结为生产信息的特定工作流程。再就是要将分散在各地的各种资源统一集中。
2.2资产托管业务相关概念
2.2.1资产托管业务定义
中国银行业协会发布的《商业银行托管业务指引》是行业内第一份专门针对资产托管业务的自律性规范文件，该文件中指出：托管是完善市场治理结构的制度安排，是为解决委托代理关系中存在的时空不对称问题的目标而设定的。2019年，协会更新了该指引，明确了商业银行资产托管业务是根据法律法规与委托人或管理人签订托管合同或协议，它是作为独立的第三方，按照约定履行给的权利和义务，收取托管和保管费用的中间业务。为防治资产被挪用，利用对资产的所有、使用及保管权的特殊构成方式互相制约，确保对资产的有效管理。
2.2.2资产托管业务基本范围
（1）资产安全保管。资产托管人需妥善保管委托人的各项合同约定资产，积极采取各项措施实现资产的安全。资产托管人应当建立健全的内部控制机制，确保资产安全不被侵害。（2）投资监督。如果委托人要求资产托管人对其资产进行投资管理，资产托管人应当根据委托人的指令，在合法、公正、公平、诚信的原则下，按照委托人的资产管理目标、风险要求等进行投资。（3）信息披露。资产托管人应当向委托人提供透明、真实、完整、及时的信息，包括资产托管服务费用、资产评估、投资组合表现等内容。（4）会计核算。资产托管人应向管理人按时进行净值核对，估值核算，并根据实际情况进行调整，商业银行应当按照相关会计准则对资产评估和估值进行确认。（5）资金清算。资产托管人按照委托人要求对其资产进行投资管理，商业银行需要按照约定的比例向委托人支付投资收益，并将相关款项划拨至委托人的账户。（6）风险管理。资产托管人需掌握健全的风险管理制度，实时监测化解投资风险，结合市场风险和各项操作风险采取相关措施。（7）法律法规遵从。资产托管人应当遵守国家法律法规和监管部门的规定，不得违反相关法律法规和合同约定。
第3章工商银行B分行及其资产托管业务现状.......................11
3.1工商银行B分行资产托管业务发展历程..........................12
3.2工商银行B分行托管发展规模..................................13
第4章工商银行B分行资产托管业务流程问题及原因分析......................20
4.1访谈调查的设计与结果分析.........................20
4.1.1访谈目的及对象...............................20
4.1.2访谈方式、过程及访谈内容................................20
第5章工商银行B分行资产托管业务流程优化对策..................................33
5.1加强系统业务自动化建设........................................33
5.1.1建立数字化部门提升系统运作水平...............................33
5.1.2确定营运自动化业务提升关键节点................................34
第5章工商银行B分行资产托管业务流程优化对策
5.1加强系统业务自动化建设
在访谈和问卷的调查中，系统自动化建设都是受访者提出的主要问题。B分行应主动依托后台加大对系统预算的投入，采取多种形式的配置方式，重视对后台数据的处理，每年增加适当的经费对当前系统进行维护和建设。设置转向资金提高各个系统之间的直通处理，减少人为干预的风险。
5.1.1建立数字化部门提升系统运作水平
持续提升营运自动化和数字化水平，需要不断推进系统自动化技术在资产托管营运环节的运用，加强技术服务更新效率，将各项基础业务向自动化研究转化并不断落地，在已经实现高度自动化的基础上，强化业务直连和自动，助力托管数字化转型，提升客户服务质量和水平。在推进系统业务建设的过程中，不光要考虑流程的自动化效率，还要考虑业务风险，两者共同发展才是资产托管业务保持稳定发展的重要途径。
鉴于上述分析，工商银行B分行可以成立立托管数字化委员会分会，负责统筹规划托管条线数字化建设，发挥分行托管数据优势，积极推进联动整体业务条线，全面建设数字化托管体系，形成对内赋能的联动反馈机制，搭建良好的托管生态，为B分行托管体系、为客户创造更流畅的自动化服务体系。
结论
资产托管业务在银行业务中的重视程度越来越高，资管新规的颁布实施将我国资产托管行业带入了一个崭新的发展阶段。
