本文是一篇供应链论文，本文A公司在营运资金管理方面的问题比较普遍，希望通过本文的研究能够为业内其他企业提升营运资金管理绩效起到一定的参考价值，能够促进乳制品行业未来的健康稳定发展。
第一章 绪论
第一节 选题背景与研究意义
一、选题背景
近年来随着居民健康意识的增强和城乡居民消费力的提升，乳制品作为促进国民身体素质和倡导健康生活方式的重要组成部分，具有极高的重要性，消费量不断增长，未来乳制品行业消费市场仍将继续增长。在当前行业中，由于消费者需求的个性化和品质化升级等因素的影响，乳制品消费的品类分化趋势进一步增强，消费者对营养、健康、功能、口味更加关注，低温鲜奶、功能性、多样化产品更受消费者青睐，这对乳制品企业的技术水平、创新能力提出了更高的要求，使得各企业在技术、创新和管理等方面不断加大投入力度，导致行业逐渐进入产品结构和品质以及消费体验的高水平竞争阶段。与此同时，当前乳业正处于加速结构调整和转型升级的关键时期，养殖的规模化不断提升、加工与养殖上下游一体化程度加强，乳业重组、合作趋势持续深化，乳业集中度不断提升。另外，公司生产所需的原料奶，其价格受市场供求、养殖成本以及季节交替等因素的影响会产生较大波动，这种波动会对公司的盈利能力产生影响。对于乳制品行业而言，市场是巨大的，但是竞争也是很激烈的。因此，乳制品企业想要有一个良好的发展前景就要更加专业严谨的管理公司，在财务管理中，营运资金的管理不可忽视。作为企业流动性最强的资金，只有保证其高效运转，才能确保企业的经营活动不受影响，以便企业稳扎于市场。
疫情让很多企业面临资金链断裂的风险，这使得企业对于提高资金流动性和资金管理效率的重要性有了更深刻的认识。实际上，营运资金被视为企业的“流动的血液”，贯穿于各个经营流程之中，因此，加强营运资金管理、提高资金使用效率成为企业亟待解决的关键问题。过去对于营运资金的管理仅仅是对于某几个项目的管理，不仅忽视了项目之间的联系，更是将财务与业务分开管理，随着市场环境的改变，企业之间的竞争逐渐发展为供应链之间的竞争，越来越多的企业意识到了供应链管理和营运资金管理的紧密关联。在供应链的思想下，加强与上下游企业的合作关系，通过信息共享提升资源的利用效率，在提高供应链的运转速度时，也实现了营运资金的周转效率。
第二节 文献综述
一、关于营运资金及其管理的问题研究
William Collins（1946）进行了研究，探讨了营运资金及其变动的方向、规律，同时提出了如何有效管理营运资金的方法。W.D. Knight（1972）在营运资金管理领域做出了创新性的拓展，不仅考虑了流动资产的管理，还涵盖了流动负债，他指出在对营运资金进行分析时，不能追求单一项目的最优化，应从整体的角度，将各个项目联合起来研究，他还提出了一种最佳的存货订货模型，对公司的资金管理提供了宝贵的借鉴。Keith V.Smith（1979）指出，影响营运资金管理的因素可能是多个营运资金项目共同作用的结果。然而，大多数研究只关注单个营运资金项目，忽视各项目之间的联系。这种研究方法缺乏系统性和整体性。Etiennot et al.(2012)指出，在企业中，营运资金管理是一项重要的工作，其为企业的经营性融资需求提供保障，是企业筹资的一部分，会影响企业的资本结构。
国内对营运资金管理的研究相对于国外较晚，最早研究的是毛付根（1995）教授，当流动资产和流动负债的比例不同时，企业的盈利能力和风险也会不同，因此，合理确定流动资产和流动负债的比例是企业营运资金管理的核心。向平（1997）提出了“零营运资金”的管理方法，实质是提高资金的利用效率，以最小的投入，获取最大的产出。王竹泉（2007）的研究中，从渠道的角度，将经营活动营运资金分为采购环节营运资金、生产环节营运资金以及销售环节营运资金。在新的分类方法中，他强调了从渠道关系管理的角度来改善营运资金管理的重要性。
第二章 营运资金管理相关理论与评价方法
第一节 相关术语界定
一、营运资金
在企业的生产经营活动中，营运资金发挥着很重要的作用，它是指被用于流动资产上的资金。广义的营运资金是指公司流动资产的总额，即企业为了开展生产经营活动而需要投入的资金。狭义的营运资金则是指企业流动资产减去流动负债后的净额。公司在运营过程中，流动资产和流动负债发生变化，营运资金也会随之改变。营运资金可以衡量企业的短期偿债能力，如果其金额为负数，那意味着流动资产低于流动负债，企业将面临较大的短期偿债压力，并且可能存在财务风险，进而会对正常的生产运营产生不良影响。除此之外，营运资金具有很多特点，了解这些特点，可以帮助我们更深刻的认识营运资金。
首先，周转时间短。营运资金主要由流动资产和流动负债构成，由此可知它的周转时间是很短的；其次，容易变现。流动资产的主要组成为货币资金、存货、应收账款和应收票据等，这些项目都具有很高的变现能力，在企业有临时性资金需求的情况下，这些流动资产能够迅速转化为现金；然后，数量存在一定的波动性。企业内部生产经营状况以及外部市场环境的变化都会对营运资金产生影响。最后，来源具有多样性。解决企业营运资金需求的方法有多种，可以采用长期筹资或者短期筹资的方式，这两种方式都能有效满足企业的资金需求。其中长期筹资具有期限长、成本高的特点，短期筹资期限短、资本成本低。
第二节 相关理论基础
一、渠道管理理论
（一）理论内容
渠道通常指商品的流通路线，主要参与者包括供应商、制造商和经销商。渠道结构理论、渠道行为理论和渠道关系理论是渠道研究领域的三大理论。渠道结构理论关注的是营销渠道的形成、结构演变以及渠道设计等问题，渠道变革和创新的关键在于从渠道长度、宽度和类型等多个方面入手，以构建合理的渠道结构，进而提升企业经营的效率与效益。渠道行为理论关注渠道成员之间关系的认知、建立和处理，这些关系包括权力的建立和运用、冲突的解决、通过合作获得竞争优势等方面，本研究的出发点在于解决渠道成员之间的矛盾和冲突问题，以实现渠道优化的目标。渠道关系理论研究的重点是组织之间的联盟与关系，而非组织内部，这一理论指出，由于成员利益的争夺，不同组织之间的合作常常以失败告终，渠道联盟关系从此应运而生。渠道关系理论进一步强调了成员间关系的维护，制造商从协作、双赢和沟通出发，加强对销售渠道的管理，与营销渠道成员建立稳定的合作伙伴关系，以降低成本并提高渠道的运营效率。
在建立长期的渠道联盟关系方面，需要持续投入和创新，并且可以从以下几个方面着手。首先，可以考虑减少渠道组织中的中间商成员，这样做有助于简化产品流转的环节和缩短所需的时间，降低了交易成本和资金占用的压力，减少中间商也能拉近企业与消费者之间的距离，有助于更有效地洞察消费者的内在需求，挖掘市场的变化趋势；其次，加强企业渠道信息化建设，利用信息技术加强渠道成员部门之间的沟通、协调和配合，防止因信息沟通不及时带来的损失；最后，要与渠道成员之间加强沟通与合作，通过合作及时共享信息，使企业更接近和了解消费者，从而更好地满足消费者的需求，提升满意度，维持企业的竞争优势。
第三章 A公司营运资金管理及其现状分析 ...................... 17
第一节 公司概况 ............................... 17
一、行业背景 ....................................... 17
二、公司发展沿革 ........................ 18
第四章 供应链视角下A公司营运资金管理绩效评价 ....................... 28
第一节 公司供应链现状分析 ........................ 28
第二节 供应链视角下营运资金结构分析 .............. 29
第五章 供应链视角下A公司营运资金管理建议 ............................... 44
第一节 采购环节营运资金管理绩效建议 ................. 44
一、建立有效完善的信息共享机制 ........................ 44
二、优化对供应商的管理 ............................... 45
第五章 供应链视角下A公司营运资金管理建议
第一节 采购环节营运资金管理绩效建议
一、建立有效完善的信息共享机制
供应链强调完整性，不仅包含外部，也包含内部供应链。在企业内部，A公司要多加强公司各部门之间的沟通，实现信息及时共享，销售部门作为直接与客户接触的核心部门，在市场需求和顾客喜好方面拥有独特的洞察力和了解，如果销售部门能够准确并及时的将了解到的需求信息反馈给生产部门，生产部门便可以更加准确的对生产量进行规划，确定所需要的材料种类和数量并快速的反馈给采购部门，以帮助其更好的制定采购计划，避免在采购中因采购计划的不确定性产生的多采和少采情况发生，这样既能防止因原材料囤积过多而产生的资金过多占用，也可以不耽误企业正常的生产经营。
在企业外部，A公司可以采取战略采购的采购模式，即通过与供应商建立良好的战略合作伙伴关系，以双方长期的交易合作和彼此信任为基础，共享信息，相互间实现共赢。具体来讲，A公司虽然加大了自有牧场的建设，但是目前的原奶供应50%是来自于合作的大型奶源基地，对于乳制品行业来说，因为其对原材料鲜度以及食品本身质量安全的特殊要求，这对于原材料的储存要求很高，因此原材料来源不仅要稳定，还要能够小批量，多频次供应。当A公司与大型奶源基地形成战略合作关系后，双方通常会在合作框架下进行日常供货
