本文是一篇审计风险论文，本文通过企业的近 6 年来的财务数据了解了目前 TJ 科技公司的基本财务状况，对企业现存的财务风险进行了识别与成因分析。运用熵值法和功效系数法相结合的方式，为 TJ 科技公司设计了一套更加科学全面也更加适合该企业的的财务风险评价方法。本文结论如下：（1）第三章对 TJ 科技公司现阶段的财务状况进行了风险识别并分析了其成因。可以得出结论 TJ 公司现阶段存在筹资、投资、营运及发展 4 方面的风险。并从内外部两方面进行成因分析，发现其财务风险的外部成因主要是市场同业竞争激烈与行业经济市场不稳定，内部成因主要是公司内部筹资结构不合理与近年来企业的产品销售情况较差。
第一章 绪论
1.1 研究背景
随着科技水平的不断提高和国民经济的快速发展，国家越来越把发展的战略重点放在“创新”上。十九大明确指出了要大力支持高新技术企业的发展，坚持以创新驱动发展的战略，促进我国科技创新发展，提高自主创新水平。自 2008 年我国发布了《高新技术企业认定管理办法》等有关实施规定后，高新技术企业的数量有了很大增长。据国家统计局官网统计，在 2011-2017 年间，我国高新技术产业从 21682 个增加到 32027 个，增长了 47.71%。我国是一个制造业大国，全力支持生产企业向“智能化、科技化”过度发展。2015 年 5 月国家又发布了《中国制造 2025》，随后在 2016 年对国家重点支持高新技术企业的领域作了调整，发布了《高新技术企业鉴定管理办法》(国科发火[2016]32号)，其中就包括高新技术制造业。在如此优厚的政策环境下，越来越多的"中国制造"正向"中国智造"靠拢。
本文研究的对象 TJ 科技公司是一家中小型高新技术制造企业，主要从事电子元器件的研发、生产和销售。总体上，TJ 科技公司自身的无形资产比例较低，流动负债在负债结构中的比重较大，存在一定的经营风险。此外，目标企业对财务风险管控的关注率较低，也没有适合该企业的财务风险评估方法，将财务分析和公司的发展战略、资金流动等因素有效地结合起来，使目标企业的财务风险潜在因素不能及时发现和控制。因此，本文利用熵值法与功效系数法结合，帮助 TJ 科技公司认识到其现存的财务风险，建立一个适合企业的财务风险评价体系，设计一种最适合于目标企业的财务风险评价方法对该企业的财务风险进行分析，使其对自身整体以及资金流动各环节的财务风险现状有清晰全面的认识，并提出有针对性的控制措施，帮助企业降低风险，实现更加长远稳定发展。
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1.2 研究目的与意义
1.2.1 研究目的
本文的研究对象为TJ科技公司，为了帮助企业识别与评价其自身现存与潜在的财务风险状况，找出引发财务风险的主要动因，提出相应的财务风险控制建议，避免在未来风险扩大时为企业带来严重的后果。本文参考目标企业的资金流动调配环节、高新技术制造行业特征及企业自身的具体情况，从筹资、投资、营运与发展的角度出发，选取相应的财务指标构建财务风险评价体系，之后运用熵值法结合功效系数法进行评价计算，分析出风险点及主因指标，针对影响较大的高风险点提出相关风险控制建议。另外，也可以其他同业务同规模企业对财务风险进行识别、评价与控制提供一定程度的参考，帮助其更好的发展。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义
首先，西方发达国家的对企业财务风险管理的研究开展较早，企业财务风险评价及其控制理论体系已较为成熟。目前，国内外大部分财务风险的研究是主要是针对于某一个具有代表性的行业，而很少以单个中小型企业为对象，对高新技术制造业这个特殊业态展开个体企业的针对性研究更少。本文则正是立足于一个高新技术制造业的个体企业来展开研究。其次，由于不同企业均有其各自的经营特点，各自的风险点也存在很大的不同，本文的研究为财务风险评价研究领域提供了新的角度与新的思考。企业要合理分析与评价自身存在的财务风险，除了借鉴现有的财务风险管理理论外，也要针对自身企业特点进行改进与优化。最后，当前研究高新技术制造业企业的财务风险问题，特别是从个体中小型的高新技术制造企业入手，有助于中小型高新技术制造企业财务风险理论的丰富与发展。
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第二章 相关概念及理论基础
2.1 财务风险的相关概念
2.1.1 财务风险
目前，财务风险可分为广义与狭义两种。从狭义角度来说，财务风险主要是指筹资风险。筹资活动可能会引发企业无法在到期日之前偿还借款的风险。以狭义角度研究财务风险，会将负债作为主导因素。但企业在发展壮大时，势必要进行必要的筹资活动。而筹资活动规划得当，还可以利用杠杆效应实现企业短期价值的最大化。
从广义角度研究分析,引发财务风险的种类非常多,不仅包含企业在筹资活动所导致的压力,同时还包括投资、营运活动等引发的其他风险。广义的财务风险可以更全面的对公司现存的财务风险问题进行剖析,因此本文从广义角度出发对TJ科技公司的财务风险数据进行有效识别与评价。
2.1.2 财务风险评价
财务风险识别是风险评价的重要前置工作，以识别出的财务风险为重要的参考依据来建立指标评价体系与评价模型，对财务风险的关键风险点与发生概率进行科学系统的评价。企业可以选取适当的财务风险评价方法对企业各年的财务风险进行评价，并根据评价结果，对企业近年来的风险变化趋势进行更加具体的倾向化分析。
2.1.3 财务风险控制
财务风险控制是指企业在发现企业中现存或潜在的财务风险后，分析其背后的风险源头或风险特点，采取相应的应对措施，降低或避免风险因素所带来的严重后果。提高企业的风险警惕意识、增加企业的财务风险评价能力、增强企业经营活动中各资金流动环节的管理水平，为企业可以无后顾之忧地开拓发展提供保障。
实施有效的财务风险控制是挖掘企业潜在问题，使企业实现更加可持续的发展的有效途径。在财务风险识别与评价两个流程结束后，将结果进行深入的分析，针对发现的具体问题提出控制建议。对于不同的风险因素，需要结合不同的风险控制策略，采取不同的风险控制措施。实施风险控制措施也要将实际实施的条件与企业自身的战略发展的需要考虑在内。
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2.2 理论基础
2.2.1 财务风险管理理论
1930 年前后，风险管理理论的研究开始逐渐地丰富与完善。90 年代后期，威斯凯柏对优化与丰富了整个风险管理的流程：各个具体的经济活动主体通过风险识别、评价、分析、预测与控制等环节，以经济效益最优的方式进行管理的过程，即为风险管理。从风险管理近几年的发展情况来看，风险管理经过多年的实践与优化，已经形成了较为成熟的模式与实施方案。但就具体实施效果来看，这些风险管理方法在落实在企业实际经营中时，其适用性、客观性与科学性还有待进一步加强。
现代的财务风险管理理论主要包括三个环节：识别、评价及控制。首先，第一部分是财务风险识别。识别财务风险需要公司大量的历年财务数据作为基础，数据量越大识别越准确。但在识别财务风险时也要考虑到市场、政策等外在客观因素的变化为企业带来的风险。第二部分是风险评价，在识别出财务风险后，要对评价方法进行合理的选择与运用。最后一部分是风险控制。风险评价的结果就是需要进行重点监控的风险点。但风险能否控制、如何以最低的成本进行最有效的控制，需要结合风险控制策略与企业具体情况具体分析，制定控制措施。财务风险管理环节如图 2-1 所示：
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第三章 TJ 科技公司财务风险识别及成因分析...........................15
3.1 公司概况...................................16
3.1.1 公司简介...........................16
3.1.2 公司财务概况...................................16
第四章 TJ 科技公司财务风险评价........................29
4.1 TJ 科技公司财务风险评价方法的选取...........................29
4.2 TJ 科技公司财务风险评价体系的构建..............................30
第五章 TJ 科技公司财务风险控制措施.........................55
5.1 筹资风险控制措施...........................55
5.1.1 计划合理的负债规模与筹资方案...................55
5.1.2 重视负债期限结构.........................55
第五章 TJ 科技公司财务风险控制措施
5.1 筹资风险控制措施
5.1.1 计划合理的负债规模与筹资方案
企业负债的规模不是越大越好，也不是越小越好，要视企业的具体情况而定。TJ科技公司近年来的资产负债率相比于行业平均值来说都略高一些，更加大幅度的高于龙头企业均值，且资产负债率的单项功效指数处于高风险水平，这说明目标公司目前的负债规模是不合理的。近几年来，公司因销售增长，扩大产能，备货规模增加，资金需求增加，导致短期银行借款相应增多。针对上述的情况，未来 TJ 科技公司在进行筹资活动之前，应规划更加合理的筹资方案与负债规模，分散筹资风险，减轻因企业负债而带来的压力。并且，企业的筹资方式较为单一，主要以银行短期借款为主，企业应更加关注基金长投等筹资方式，合理化多元化地拓展筹资渠道、优化筹资方案、分散筹资风险。
5.1.2 重视负债期限结构
TJ 科技公司的流动负债占总负债比率截止 2019 年仍处于 99.15%的高比重，高于行业
