本文是一篇风险管理论文，本文以融资担保公司的风险管理为研究主题，通过研究背景介绍和风险管理理论阐释，以T融资担保公司为例，分析了公司风险管理现状，利用问卷调查深入剖析了公司融资担保风险存在问题及成因，并提出了融资担保风险管理的优化对策。
第一章绪论
第一节研究背景及意义
一、研究背景
担保公司是链接银行与企业融资的一座桥，担保公司在减少银行风险的同时也扶持了中小企业的健康发展。担保企业和银行等金融机构通过合同约定，由担保企业承担被担保企业不履行债权人的融资性债务、承担相应责任的行为，就是融资性担保。融资担保公司在运营中承担的是每个金融项目带来的风险，所以控制风险是担保公司在企业管理里最重要的一个环节。因此，客观、准确评估被担保企业金融项目存在的风险，对于保障融资担保公司自身和银行等金融机构各方的利益意义重大。
中小企业由于自身规模、品牌和资金实力等的限制，在发展过程中存在较多的瓶颈。从融资能力来看，由于其信用有限、缺乏抵押物，在向银行等金融机构申请贷款时往往很难成功，无法和一些大型企业相比。近年来，国家不断加大了中小企业的政策扶持力度，鼓励银行开发新的金融产品支持中小企业发展，例如发展抵押、质押类型贷款等；同时，国家倡导银行放宽贷款条件，鼓励政府和融资担保机构建立风险共担机制，共同支持中小企业发展。国家对融资性担保公司作出的协同支持政策，说明国家对担保公司及其业务提出了更高的要求，要求担保公司在中小企业融资中发挥更多的作用。那么，融资担保公司如何提高自己的业务水平，如何更好地把握国家政策呢？在新形势下，融资担保公司只有通过加强内部管理、提高风险控制水平，进而调整业务模式，推动公司的稳定健康发展，才能响应国家相关政策，为中小企业的融资提供有力帮助。
第二节国内外研究现状
一、有关融资担保的研究
国外的担保行业大约开始出现于19世纪40年代，当时有关融资担保方面的研究并不多，基本限于概念界定方面。后来，契约理论兴起之后，融资担保相关的研究不断增多，有关融资担保风险控制方面的研究也开始出现。George A.Akerlof（1970）基于信息不对称的视角，对市场上的交易行为进行了研究，他的理论为融资担保理论提供了依据和支撑。他认为，在市场交易中，卖方往往掌握了较多有利信息，而买方对于产品的信息知之甚少，所以这种交易双方对产品信息的不对称，会导致一些低质量的产品充斥市场，对整个市场的产品质量带来了负面影响。阿克洛夫的信息不对称理论，对于解释信贷市场中借贷双方信息掌握不一致、贷款方贷款风险较大并可能产生损失，而融资担保正好可以解决这一问题的假设，提供了理论基础[1]。Stiglitz，Joseph E，Weiss，Andrew（1981）结合信贷市场的基本情况，应用信息不对称等理论，分析了信贷市场上拒贷、信贷配给等现象，创新性提出了选择担保理论。选择担保理论认为，银行由于担保要求不同，所以在一定临界线上会导致其回报不同：当银行担保要求较高，贷款企业进行高风险经营活动的可能性会降低，这时候银行的回报会较大；而当担保要求超过了临界线，那么贷款企业反而会因担保成本较高而从事高风险的经营业务，这时候银行的回报会变少。由于贷款回报率和担保要求的差异，部分贷款申请者可能会因达不到条件而被拒贷；只有那些事宜贷款群体，才有更多的机会获得银行贷款。这就是信贷配给出现的主要原因[2]。
黄铭、杨春光（2004）全面细致地分析了中小微企业特征，对他们的融资、信用等问题进行了分析，构建了信用评价模型[13]。李威（2020）对担保机构进行了分类，认为担保机构可以按功能定位分为商业性和政策性两类。这两类担保公司是有很大区别的，主要体现在出资人、组织机构、法律规范等方面[14]。刘晓莉（2011）研究指出，我国的担保机构既有政府性质的，也有民营性质的，但各类担保机构之间存在恶性竞争的问题，对于中小企业而言信贷成本无疑更高，所以我国的担保体系应进行优化，对顶层进行重新设计，并重视立法保护，以此构建科学的、相互协作的融资担保体系[15]。任新彪（2015）对国外融资担保行业进行了研究，介绍了国外担保机构的发展历程、主要功能、业务范围和市场情况，总结出了有关业务运作流程、制度规范、管理技巧等方面的经验，对我们担保机构的发展具有一定的借鉴意义[18]。
第二章概念界定及理论基础
第一节相关概念
一、风险及风险管理
COSO委员会根据风险管理实践，于2017年把之前风险的定义修订为“事项发生并影响战略和商业目标实现的可能性”，兼顾了正面性和负面性。对于这一定义，可以从两个层面理解：一是强调风险的不确定性，二是强调不确定的风险可能产生正反两方面的影响。风险总是与不确定性联系在一起，即可能发生，也可能不发生。风险就像硬币也有正反两面，每一个不确定的事件从一个角度看是威胁，从另一角度看又是机会。风险一旦发生会产生积极或消极的不确定事件，因为机会和威胁总是连在一起，但不包括会引起积极后果的不确定事件。风险会涉及事件、原因、后果和发生概率，这四者合在一起称为风险四要素。风险的分类可以按专业分、按内外分、按程度分等，其中按专业可分为技术风险、组织风险、管理风险、财务风险；按程度可以分为已知风险和未知风险，按内外可以分为内部风险和外部风险。
企业在发展过程中，会遇到各种各样的问题，不同的问题会导致不同的风险，进而对公司发展带来各种危害，因此有必要对公司发展面临的风险进行针对性的管理，以降低风险对公司经营目标和基本利益的影响，这种活动就是风险管理。可见，风险管理是规避企业各种不确定性和损失的必要途径。随着风险管理理论的发展，以及风险管理环境的变化、管理实践的变化等，目前风险管理已经发展到全面风险管理阶段。全面风险管理区别于传统风险管理，倡导基于企业经营的全过程和各个环节来开展风险管理，按照一定的流程、理念和科学的手段，来实现对风险的有效控制。与传统的风险管理理念不同，全面风险管理要求的全阶段、全过程的风险管理，不仅重视企业重点业务的风险管理，也重视其他业务的风险管理；不仅重视业务中期的风险管理，也重视业务前期和业务后期的风险管理，致力于规避所有不利于企业发展的各种风险。
第二节融资担保风险分类及管理
一、融资担保风险分类
融资担保风险根据风险的来源不同，主要可以分为七类：信用风险、市场风险、政策风险、经营性风险、财务性风险、内部控制风险、操作风险。
（一）信用风险
当被担保人无力偿还债务或者不愿意履行偿还义务时，就会出现信用风险，影响担保公司的收益。可见，信用风险来源于业务，被担保者的信誉较差、偿债能力较弱或者意愿不高，就会导致信用风险。从以往的情况看，我国很多企业重视短期的信誉和利益，对企业长远的信誉重视程度不够，导致了各行业内部信用风险存在较多问题。近年来，国家加强了信用监管，基于大数据等技术对企业和客户的信用信息进行数据库完善，一定程度实现了从源头上控制信用风险。
（二）市场风险
被担保企业在业务开展过程中，由于市场上汇率、利率的变化以及股票和债券价格的变化，会导致担保项目价值的变化，进而影响到担保公司的利益。融资担保公司只有结合行业市场情况，依据客户的实力和信誉等，对担保项目做出合理的预测和判断，以此降低市场风险。
（三）政策风险
国家政策对行业是具有指导和规范作用的，政策的变化和调整，会引起市场的变化，进而对行业企业带来影响。担保公司在开展业务过程中，需要以国家相关政策为导向，如果不关注相关政策或不按照政策要求开展业务，可能导致公司业务的中断甚至公司的破产，所以，担保公司要及时学习和研究国家对担保行业的政策，并严格按照相关政策与客户开展合作，努力减少不必要的风险。
第三章T融资担保公司风险管理现状和存在问题分析............15
第一节T融资担保公司基本情况..........................15
一、公司简介............................15
二、公司人力资源概况.................................16
第四章T公司融资担保风险识别与评价.....................33
第一节融资担保风险识别.............................33
一、政策风险....................................33
二、信用风险............................34
第五章T融资担保公司风险管理优化对策....................42
第一节完善风险管理制度，实施全流程的风险管理....................42
一、优化尽职调查程序...................................42
二、健全风险防范机制.................................43
第五章T融资担保公司风险管理优化对策
第一节完善风险管理制度，实施全流程的风险管理
一、优化尽职调查程序
重视对被担保企业财务报表和经营数据的调查是一件好事，但不能完全依赖其开展尽职调查。针对T公司不重视对被担保企业未来发展情况预测的不足，以及对委托企业往来经济纠纷的审查，T公司应进一步优化尽职调查程序，从源头上尽可能规避一些担保风险。
首先，制定详细的尽职调查计划。公司调查人员的尽职调查工作应遵循一定的程序、按照一定的方法开展，避免随意开展调查而不做充分的准备。因此，在开展尽职调查前，调查人员要按照公司的现有制度，制定详细可行的调查计划，把涉及调查的内容进行、程序、重点等进行明确，做好相关应对措施。
其次，全方位收集委托者信息。对于被担保企业的情况，调查人员既要通过获取相关资料和信息来掌握，通过相互沟通交流来进行判断；
