本文是一篇风险管理论文，本文从G银行H分行原有的项目贷款风险评价指标体系基础上出发研究，运用模糊综合评价对该指标体系进行了重构，并运用层次分析法确定各指标的权重，实现运用模糊综合评价对项目风险进行综合评价的结果。最后，运用新方法进行了案例回测分析，验证改进后的方法更有利于项目贷款风险识别与评估。
第一章绪论
第一节研究背景和研究意义
一、研究背景
G银行是中国四大商业银行之一，在历史上曾经被赋予国家基本建设、财政支持职能，属于中国较早开始研究项目贷款的商业银行之一。得益于该历史传承，经过长期发展，G银行在项目贷款业务上已有了一定的积淀，并且在行业内有一定的竞争优势。H分行是G银行系统内的地级市分行，为全国特设“5+1”分行之一，拥有与省级分行同等的项目贷款审批权限，多年来贯彻G银行总行的项目贷款政策，同时也根据地方特色做好调整，适应市场，不断增强竞争力。项目贷款是G银行H分行最重要的一项贷款品种，其投放量稳居各品种之首，并且是该行主要的利润来源。项目贷款运营的情况直接影响该行的信贷资产的体量与质量。随着历史的积淀，在多年的项目贷款实践研究过程中，G银行H分行逐渐形成一套项目贷款风险评估的机制与体系，并根据该机制与体系不断推动项目贷款业务的发展，取得了一系列喜人的成绩。
笔者是G银行H分行的一名项目贷款专职评估人员，与部门同事一起负责分行下属29家支行上报的项目贷款贷前风险评估工作。在工作过程中，笔者通过自我实践、与同业探讨发现：虽然与同业比，G银行H分行的确拥有先发优势，经历几十年的变革，截至目前，已经形成了一套有相对完善体系的评估机制，但是目前从评估体系和方法、内容侧重上仍然存在一些不足之处，比如评估重心偏离、过度依赖可行性研究、指标体系需进一步完善等。这些项目贷款评估体系的不足直接影响到项目贷款的审批与投放，导致不良贷款的产生、市场份额的下降，这在如今这个商业银行同质化严重、竞争激烈的时代，对于G银行H分行而言是个非常大的挑战。因此，如何进一步改进现有的评估体系来提高风险识别能力，提升评估效率与科学性，从而增强项目贷款业内竞争力，获得更多市场资源，对G银行H分行项目贷款的可持续健康发展来说意义非凡。
第二节研究内容与方法、创新点
一、研究内容
本文将分为六个章节进行阐述，具体内容概括如下：
第一章为绪论。本章对G银行H分行做好项目贷款评估体系研究等研究背景和意义进行了说明，阐述了本文的研究内容、方法与思路。
第二章为文献综述。本章进行了项目贷款概述，对项目贷款风险特征、风险评估方法和评估内容进行了文献的归纳，为本文的研究奠定理论基础。
第三章为G银行H分行项目贷款风险评估现状与问题介绍、分析，通过对G银行H分行评估体系梳理、具体案例的分析，提出目前评价体系存在的问题，并进行分析。
第四章为风险评估设计，通过设立因素集、评判集、权重集，构建体系进行模糊综合评价，对整个评估方法的设计过程进程具体描述，并形成新的评估方法。
第五章运用新的评估方法进行X公司和Y公司项目贷款的重新分析评价，与原来评估方法的评价结果进行对比，验证新方法的有效性。第六章为研究结论与展望。
第二章银行项目贷款风险评估概要与文献综述
第一节项目贷款风险评估概要
一、银行项目贷款基本情况
（一）项目贷款定义
项目贷款指的是为建设某一特定的固定资产、大型设备、特定工程等项目，以该项目未来的收益为第一还款来源的一种长期贷款形式，也被称为项目融资，是银行贷款的一个品种。
（二）项目贷款主要特点
项目贷款作为银行贷款的品种之一，与其他贷款相比，具有以下特点：
1、项目贷款的标的，即该项目本身，一般有固定、严格的政府审批手续，在通过审批后方可开展项目建设，并且建设完毕后，需要政府验收方可投入使用。主要审批手续和流程包括：项目立项、制定可行性研究报告、获得相关开工许可、建成后需要进行竣工决算和验收。
2、项目贷款有严格的资本金要求。资本金是指项目主体拥有的、用于项目建设的权益性资金，根据我国人民银行相关规定，一般项目资本金不得低于20%，商业银行为了进一步控制贷款风险，往往会将将比例提高到30%，且要求项目资本金先于银行贷款就位并投入使用。
3、项目贷款期限可根据项目实际建设和资金回笼预测灵活设置，期限较长，一般采取审批后，根据项目进度放款的模式，可按月、季、年放款，也可根据实际情况临时申请放款。
4、项目贷款的审批具有唯一性。一般针对一个项目，仅可进行一次审批，在该项目对应的贷款结清之前，不得进行重复融资，若项目金额较大，无法由一家银行单独承办，可选择多家银行组建银团，各家银行分别出资放款的方式，但各家银行的放款总额不得超过该项目审批的最高额。
第二节文献综述
一、项目贷款风险特征
项目贷款作为贷款的一个品种，有着其独特的风险点和风险特征，业内学者对此进行了讨论与探究，学者们结合行业、政策等外部原因丰富了项目贷款的风险特征。Zribi和Boujelbene（2011）在研究中从宏观和微观两方面分析了银行项目贷款业务风险因素，得出银行项目贷款业务风险因素包括盈利能力、资本审慎监管、股权结构和经济指标。郭凌云（2015）提出项目融资下银行贷款存在的风险包括系统风险和非系统风险。其中系统风险包括由于政治、法律、信用与金融导致的风险，这类风险是与宏观环境有关的，非企业自身可以改变和影响的；非系统风险主要包括完工风险、环境风险和经营风险，这些风险存在于企业自身运作工程中，可以通过管理或相关手段改善。刘秀庄（2017）提出与传统融资相比，商业银行项目融资存在特殊的政策风险、利率和通货膨胀风险、评估鉴定风险、再融资风险和社会环境风险。
此外，学者们还基于项目贷款风险特征的影响和处理方法进行了研究。Keith（2011）认为贷款项目风险虽然可以通过一定的技术措施分散掉一部分，但仍然存在两种无法分散的风险，即行业集中风险和客户集中贷款风险。李刚（2016）提出项目贷款是各家商业银行最重要的信贷品种，具有期限较长、金额较大的特点。评估人员要依据银行实际情况，明确评估指标体系构建原则，并从技术、机构、经济、财务、环境、社会和项目评估报告等方面对具体工作内容进行分解，使银行项目贷款的决策更加科学、合理。
第三章G银行H分行项目贷款风险评估现状与问题.........12
第一节G银行H分行项目贷款业务情况.................................12
一、G银行H分行基本情况..................................12
二、G银行H分行项目贷款业务情况.............................12
第四章基于模糊评价的G银行H分行项目贷款风险评估.22
第一节模糊综合评价介绍................................22
一、模糊综合评价简介......................................22
二、模糊综合评价内容......................................22
第五章X公司和Y公司案例回测分析.................................36
第一节X公司案例分析...................................36
一、案例背景介绍......................................36
二、项目风险要素评估...................................36
第四章基于模糊评价的G银行H分行项目贷款风险评估
第一节模糊综合评价介绍
一、模糊综合评价简介
模糊综合评价是以模糊数学为基础的一种综合评价方法，根据其隶属度理论将定性评价转为定量评价，这种方法可以实现对受到多种因素影响的研究对象做出综合评价的目的。
模糊综合评价的优点在于该方法利用模糊数学来综合评价受到多种因素影响的评价对象，能对评价对象包含的各种模糊信息做出比较合理、科学、贴近实际情况的量化评价，拥有较强的系统性和结果清晰的特点，能较好地解决不确定的、定性无法解决的问题，适合于解决各种非确定性问题。二、模糊综合评价内容模糊综合评价的过程包含了确定评价对象、确定指标体系、确定指标权重、确定评价等级、建立数学模型、评价结果分析。
第六章结论与展望
第一节研究结论
项目贷款是G银行H分行最重要的一项贷款品种，其投放量稳居各贷款品种之首，并且是该行主要的利润来源之一，项目贷款运营的情况直接影响该行信贷资产的体量与质量，但在实际业务发展过程中，G银行H分行原有的项目贷款风险评估体系存在评估重心偏离、过度依赖可行性研究、指标体系需进一步完善等问题。本文从G银行H分行原有的项目贷款风险评价指标体系基础上出发研究，运用模糊综合评价对该指标体系进行了重构，并运用层次分析法确定各指标的权重，实现运用模糊综合评价对项目风险进行综合评价的结果。最后，运用新方法进行了案例回测分析，验证改进后的方法更有利于项目贷款风险识别与评估。通过研究，本文得出结论如下：
一、从项目贷款风险因素分析出发，设置项目贷款风险评估的五大一级指标和十八个二级指标。根据项目贷款金额大、时间长等独有的特点，结合国内各学者的研究，对G银行H分行现有评估体系中的分析要点进行细化，将大量复杂无序的定性和定量指标划分为借款人风险、项目可行性风险、市场风险、投筹资评价和偿债风险五个主要评价指标。在此基础上，进一步对评价指标进行分类为十八个二级指标，从而形成了一套相对较为完善和科学的指标体系，用于评价项目贷款风险。
二、模糊综合评价和层次分析法有利于提升项目贷款风险评估水平。模糊综合评价是以模糊数学为基础的一种综合评价方法，根据其隶属度理论将定性评价转为定量评价，这种方法可以实现
