1 绪论
1.1 研究背景
家族企业作为现代经济活动中最具有活力的因素，始于 18 世纪工业革命时期，历经 200 多年发展成为现代企业组织形式中的重要组成部分。并不断的发展壮大。图 1.1 列举了 2004 年以来我国上市家族企业的发展情况，从表中可以看出，我国上市家族企业发展迅速并逐步成为上市民营企业的主体。在财富 500强中，大约 40%的公司由家族直接或间接控股。家族企业代表了世界所有国家和地区企业的大部分。但是，在较长的一段时期中，家族企业被认为是封闭、落伍、缺乏效率的代名词，家族式管理被认为是影响家族企业在市场竞争中处于不利地位的重要因素。“社会各界，如媒体、学者、商学院等对家族企业存在一定的成见，他们往往只看到家族企业的弊端，却没有看到家族企业所做出的显著贡献”。因此，从事管理的学者多以鄙夷的态度审视家族企业，他们认为家族企业是一个不具有现代意义的研究课题。在该观点的影响下，直至 19 世纪 80 年代，家族企业一直没有得到学术界的关注。然而，家族企业以其旺盛的生命力在世界范围内逐渐发展壮大，成为主要的企业组织形式之一。它们为世界各国和地区的经济发展、就业和财富创造做出了显著的贡献。
在这种趋势推动下，无论是理论研究者还是政策制定人员，都渐渐认识到家族企业的重要性。1998 年，Family Business Review 正式创刊并成为第一份专门致力于家族企业研究的杂志；与此同时，其他类似期刊如 Journal of BusinessVenturing、Entrepreneurship theory&practice、Journal of Small Business Management等纷纷设置专题讨论家族企业问题。主流期刊如 Academy of ManagementJournal，Organization Science 等也开始用更多的篇幅刊登与家族企业相关的文章。定期举行的国际学术会议如 Academy of Management ，Babson researchConference 等都为家族企业研究成果的传播和学术交流起到了极为重要的推动作用，并提供了广阔的学术交流平台。家族企业迅速成为学术界关注的热点，有关家族企业的研究的得到了学术界的高度关注。通过在 AMI 和 EBSCO 以“家族企业”为关键字进行检索的统计结果显示，1990 年之前只有 33 篇文章，从1990-1999 年之间有 110 篇文章（以平均每年增加 11 篇的速度增长），自2000-2003 年有 195 篇文章（与上一时期相比平均每年发表量增长了约 4.4 倍），在 EBSCO 输入关键字“家族企业”检索到 2004 至 2016 年间关于家族企业的文章达到 1450 篇。
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1.2 选题意义
据统计，全球企业中有 65%-80%的企业由家族企业所有或管理（Dreux，1990）。近三分之一的标准普尔 500 家企业能够追溯到自然人或家族所有。在东南亚，家族企业占据了上市公司中的大约三分之二（Claessens et al，2000）。家族企业约占美国企业总数的 90%，解决了国内 59%的就业问题并为国家 GDP贡献了 49%的力量。在许多欧洲国家，由家庭或家族控制的中小规模的企业逐步发展成为商业企业的主体。由此可以看出家族企业在世界各国经济中扮演着不可或缺的角色，表 1.2 列举了部分国家和地区家族企业在登记注册公司中所占的比例。
近四十年来，国内民营企业吸收了改革开放的红利并得到快速发展，与此同时，家族企业也顺应潮流，逐步成为了我国民营企业的重要组成部分。数据显示，截至 2010 年 6 月，国内共计 305 家家族企业在上海、深圳两地上市，其市值约为 1465.7 亿元。虽然家族企业比非家族企业表现出了更顽强的生命力。但是，相关统计结果显示，目前我国中小企业的平均寿命只有 3.7 年（大约 80%为家族企业）。与此相比，欧洲和日本企业约为我国家族企业平均寿命的 4 倍，美国企业的平均寿命是我国企业的 2 倍以上，而根据麦肯锡对中国企业的调查，家族企业传承至第三代以后，只有不足 15%的企业能够生存下去。因此，对家族企业进行深入研究，为家族企业的传承和发展提供有效的建议，已经成为学术界的又一研究热点。
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2 文献综述
2.1 基本概念的界定
2.1.1 家族企业
对家族企业下定义是研究家族企业的开端。尽管如此，关于家族企业的界定尚未形成较为一致的概念（Handler，1989）。尽管学者们从不同的学科角度进行了大量的研究，然而，对家族企业的界定一直没有形成为普遍性的定义（Litz，1995）。现在，如果学者们在家族企业的定义方面不能够形成统一的概念，他们将很难在前人研究的基础上展开进一步的研究，已有的研究结论也不能够在同一平台上对话。进而制约对家族企业研究理论基础和分析框架的构建，在很大程度上限制了家族企业的深入研究。
基于此，学者们尝试从不同角度对家族企业进行定义，以期得出广为认同的概念。时至今日，虽然对于家族企业仍旧没有一个被广为接受的定义，但是已有研究在解决“家族企业定义困境”方面做出了显著的贡献（Astrachan，Klein &Smyrnios，2002）。整体来看，根据家族企业研究者们对家族企业定义的出发点不同，大致可以分为以下几类。
第一，从家族成员在企业中的控制权或投票权、所有权比例方面对家族企业的定义。Holderness & Sheehan（1988）提出家族企业是指一个单独的股票持有人拥有企业大部分的股权或财产所有权至少为 50.1%。Ang，Cole & Lin（2000）指出当家族拥有企业一半以上的所有权或控制权时，该企业即为家族企业。Barontini & Caprio（2005）认为家族企业是指至少 10%的所有权由企业的最大股东持有，家族或最大股东控制超过 51%的直接控股权或其直接控股权是企业第二大股东的 2 倍以上。Barth et al（2005）也认为家族企业是指私人或家族至少拥有企业股票数量的 33%。La Porta etl（1999）则认为只要企业中存在某一控股股东（最终所有者），并且其直接或间接控股权在 20%以上，即可认为是家族企业。
第二，从创业者和家族关系角度定义。也有许多学者从家族关系和创始者角度对家族企业进行界定。Allen & Panian（1982）认为企业的继承者及其亲属拥有该企业至少 5%的控股权并在企业董事会中担任董事，即为家族企业。MacConaughy et al（1998）指出家族企业是指由家族创始人实际控制并且创始人或其家族成员担任董事长或总经理的企业。Claessens et al（2000）则认为家族企业是指因血缘或婚姻关系而聚在一起的一群人且拥有企业大部分的所有权[9]。Luo 和 Chung（2005）认为家族企业是由家族创始人创立的，内部关系成员在企业中担任重要职位，因与创始人之间的社会关系（如同学、同事、远房亲戚和商业伙伴等）而在企业内任职。Fahlenbrach（2009）则认为只要创业者或联合创始人在公司担任董事长或总经理，即为家族企业。Gomez-Mejia et al（2003）、Perez-Gonzalez（2006）也从家族关系角度对家族企业进行了定义。
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2.2 家族企业董事会的相关理论及其构成的影响因素
2.2.1 家族企业董事会的相关理论
董事会结构影响其在公司中扮演的角色以及董事会的作用，它与公司治理密切相关，因而公司治理的相关理论也常被用来分析董事会的构成。然而，Salvato（1999）指出家族企业与非家族企业有很多不同之处，正是由于家族企业的特殊性使得部分适用于非家族企业的理论不能直接用于对家族企业的研究，比如代理理论。Corbetta 和 Salvato（2004）认为董事会在家族企业中的控制地位被弱化，家族企业之所以设置董事会视为了获取资源、服务以及企业的合法性。所以，资源依赖理论和新制度主义理论是分析家族企业董事会结构的常用理论。
资源依赖理论认为企业对自身所需重要资源的控制能力是决定其能否取得成功的关键，而董事会在家族企业所扮演的重要角色之一就是为企业提供这些资源（Cowling 和 Westhead，1996）。Salvato（1999）认为企业能够通过董事会快速获取企业赖以生存的资源，包括建议、忠告和诀窍，这是企业难以通过其他渠道获取的。同时也是家族企业董事会存在的主要原因之一，因而董事会结构依赖于家族企业拥有和控制资源的情况。Huse（2000）提出企业可以通过增加董事会人数、独立董事比例以及董事交叉任职来加强企业与外部环境和关键资源的联系。
新制度理论进一步突出了为企业所提供的合法性资源。DiMaggio & Powell（1983）认为，许多组织采取相似地行为是为了更好的应对内外部环境的压力，目的是让公司的组织形式被社会环境所接受，从而获得合法的生存空间。并指出三种制度化的压力导致董事会结构趋同。Salvato（1999）认为来自社会制度化的压力，导致企业为获取合法性而采用相似的董事会结构。应该选择哪种理论对家族企业董事会结构进行分析，Corbetta 和 Salvato（2004）认为用来分析家族企业董事会结构的理论对企业治理结构方面的解释并无好坏之分，它们都能够部分的说明家族企业的治理结构，因此，建议学者们从多角度对家族企业董事会结构进行
